Lưới là gì?
Lưới đòi hỏi phải bù đắp giá trị của nhiều vị trí hoặc thanh toán do được trao đổi giữa hai hoặc nhiều bên. Nó có thể được sử dụng để xác định bên nào được trả thù lao trong một thỏa thuận nhiều bên. Lưới là một khái niệm chung có một số cách sử dụng cụ thể hơn, cụ thể là trong thị trường tài chính.
Cách thức hoạt động của lưới
Lưới được sử dụng trong giao dịch, trong đó một nhà đầu tư có thể bù một vị trí trong một bảo mật hoặc tiền tệ với một vị trí khác trong cùng một chứng khoán hoặc một vị trí khác. Mục tiêu trong lưới là để bù lỗ ở một vị trí với lợi nhuận ở vị trí khác. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư thiếu 40 cổ phiếu bảo mật và 100 cổ phiếu bảo mật tương tự, thì anh ta dài 60 cổ phiếu.
Ngoài ra, khi một công ty nộp đơn xin phá sản, các bên có xu hướng thanh toán các số dư nợ nhau. Điều này cũng được gọi là một điều khoản đặt ra hoặc luật đặt ra. Đó là, một công ty làm kinh doanh với một công ty mặc định sẽ bù đắp bất kỳ khoản tiền nào họ nợ công ty mặc định bằng số tiền còn nợ họ. Phần còn lại đại diện cho tổng số tiền họ nợ hoặc cho họ, có thể được sử dụng trong thủ tục phá sản.
Các công ty cũng có thể sử dụng lưới để đơn giản hóa hóa đơn của bên thứ ba, cuối cùng giảm nhiều hóa đơn thành một. Ví dụ, một số bộ phận trong một tập đoàn vận tải lớn mua vật tư giấy từ một nhà cung cấp duy nhất, nhưng nhà cung cấp giấy cũng sử dụng cùng một công ty vận tải để chuyển sản phẩm của mình cho người khác. Bằng cách ghi lại số tiền mà mỗi bên nợ bên kia, một hóa đơn có thể được tạo cho công ty có hóa đơn chưa thanh toán. Kỹ thuật này cũng có thể được sử dụng khi chuyển tiền giữa các công ty con.
Lưới tiết kiệm rất nhiều thời gian bằng cách loại bỏ nhu cầu xử lý nhiều giao dịch, giảm số lượng giao dịch xuống còn một.
Các loại lưới
Dưới đây là bốn cách hàng đầu lưới được sử dụng:
Lưới đóng
Lưới đóng xảy ra sau khi mặc định, trong đó các giao dịch giữa hai bên được đưa vào một số tiền duy nhất để một bên thanh toán cho bên kia.
Lưới theo tháng 11
Lưới Novation hủy bỏ bù đắp hoán đổi và thay thế chúng bằng nghĩa vụ mới.
Lưới định cư
Còn được gọi là lưới thanh toán, lưới thanh toán tổng hợp số tiền đến hạn giữa các bên và kết hợp các luồng tiền vào một khoản thanh toán.
Lưới đa phương
Lưới đa phương là lưới có liên quan đến nhiều hơn hai bên. Trong trường hợp này, một trung tâm thanh toán bù trừ hoặc trao đổi trung tâm thường được sử dụng.
Chìa khóa chính
- Lưới bù đắp giá trị của nhiều vị trí hoặc thanh toán do được trao đổi giữa hai hoặc nhiều bên. Lưới được sử dụng trong một số cài đặt và trường hợp Giao dịch chứng khoán hoặc tiền tệ, phá sản và giao dịch giữa các công ty, trong số các giao dịch khác. Lưới có thể liên quan đến nhiều hơn hai bên, được gọi là lưới đa phương, và thường liên quan đến một sàn giao dịch trung tâm hoặc nhà bù trừ.
Lợi ích của lưới
Lưới giúp các công ty tiết kiệm rất nhiều thời gian và chi phí bằng cách loại bỏ nhu cầu xử lý một số lượng lớn giao dịch mỗi tháng và giảm các giao dịch cần thiết xuống một khoản thanh toán. Đối với các ngân hàng chuyển qua biên giới, nó giới hạn số lượng giao dịch ngoại hối khi số lượng dòng chảy giảm.
Với mạng lưới ngoại hối, các công ty hoặc ngân hàng có thể hợp nhất số lượng tiền tệ và giao dịch ngoại hối giới thiệu các giao dịch lớn hơn, gặt hái những lợi ích của việc cải thiện giá cả. Khi các công ty có nhiều khung thời gian được tổ chức và dự đoán hơn trong các khu định cư, họ có thể dự báo chính xác hơn dòng tiền của mình.
Ví dụ về lưới
Lưới là rất phổ biến trong các thị trường trao đổi. Ví dụ: giả sử hai bên tham gia vào một thỏa thuận hoán đổi về một bảo mật cụ thể. Vào cuối thời gian hoán đổi, Nhà đầu tư A sẽ nhận được 100.000 đô la từ Nhà đầu tư B. Đồng thời, Nhà đầu tư B sẽ nhận được 25.000 đô la từ Nhà đầu tư A. Thay vì Nhà đầu tư B đưa cho Nhà đầu tư A 100.000 đô la và Nhà đầu tư A đưa cho Nhà đầu tư B 25.000 đô la, các khoản thanh toán sẽ được ghi vào lưới. Nhà đầu tư A sẽ cho Nhà đầu tư B $ 0, trong khi Nhà đầu tư B sẽ cho Nhà đầu tư A $ 75.000.
Quá trình tạo lưới này xảy ra trên nhiều loại giao dịch hoán đổi, nhưng có một loại hoán đổi trong đó lưới không xảy ra. Với các giao dịch hoán đổi tiền tệ, vì số tiền đáng chú ý là bằng các loại tiền tệ khác nhau, số tiền đáng chú ý được trao đổi bằng loại tiền tương ứng và tất cả các khoản thanh toán được trao đổi đầy đủ giữa hai bên; không có lưới xảy ra.
