Cổ phiếu của NVIDIA Corp (NVDA) có thể tăng hơn 30% trong năm 2018, nhưng người ta sẽ không bao giờ biết dựa trên hành động giá gần đây của cổ phiếu. Kể từ ngày 15 tháng 3, cổ phiếu của NVIDIA đã tăng khoảng 1%, trong khi giao dịch trong một phạm vi chặt chẽ. Các cổ phiếu cũng đã đánh giá thấp hơn mức tăng S & P 500 rộng hơn khoảng 3%. Nhưng mức độ biến động thấp gần đây có thể sẽ sớm trở thành quá khứ. Thị trường quyền chọn đang tìm kiếm sự biến động trong chứng khoán để tăng ồ ạt trong sáu tuần tới.
Chất xúc tác cho sự biến động đột ngột có thể sẽ đến trong những ngày trước và sau khi công bố lợi nhuận tài chính quý II / 2019 của công ty vào ngày 16 tháng 8. Các nhà phân tích đang tìm kiếm thu nhập và tăng trưởng doanh thu lớn trong quý này. Thu nhập được dự báo sẽ tăng khoảng 83%, trong khi doanh thu dự kiến sẽ tăng 39%, hướng dẫn hướng tới tương lai cũng sẽ là một yếu tố quan trọng.
Biến động lớn sắp tới
Chiến lược tùy chọn dàn hàng dài đang định giá tăng hoặc giảm cổ phiếu của NVIDIA gần 11% vào ngày 21 tháng 9, từ mức giá đình công $ 250. Nó đặt NVIDIA trong một phạm vi giao dịch lớn từ $ 223 đến $ 277 khi hết hạn. Số lượng cuộc gọi mở ở mức giá đình công 250 đô la lớn hơn nhiều so với các cuộc gọi theo tỷ lệ khoảng 3 đến 1, với gần 19.000 hợp đồng cuộc gọi mở. Nó cho thấy các nhà giao dịch đang đặt cược cổ phiếu tăng trong những tuần tới. Giá trị đồng đô la cho các cuộc gọi là khoảng 27, 7 triệu đô la, một vụ cá cược lớn.
Các cuộc gọi ở mức giá thực hiện $ 255 cũng vượt xa các cuộc gọi, theo tỷ lệ 4 trên 1, với khoảng 13.300 hợp đồng cuộc gọi. Một người mua các cuộc gọi $ 255 sẽ cần cổ phiếu tăng khoảng 6% khi hết hạn để hòa vốn.
Cao hơn thị trường
Như mọi người mong đợi, biến động ngụ ý cũng cực kỳ cao cho hết hạn tháng 9 ở mức gần 36%. Con số này cao hơn khoảng bốn lần so với mức biến động ngụ ý của S & P 500 khoảng 9% trong cùng thời gian hết hạn.
Lịch sử thăng trầm
Sự biến động trong cổ phiếu NVIDIA thường tăng mạnh trong những ngày trước và sau khi công ty báo cáo kết quả. Cổ phiếu của NVIDIA đã tăng hơn 18% dẫn đến phát hành thu nhập quý đầu tiên vào ngày 10 tháng 5, tăng từ khoảng $ 220 vào ngày 26 tháng 4 lên $ 260 vào ngày 10 tháng 5. Cổ phiếu đã giảm khoảng 8% trong những ngày sau kết quả. Ngoài ra, cổ phiếu cũng giảm mạnh sau kết quả tài chính quý II / 2018 vào ngày 10 tháng 8 năm 2017, giảm 8% vào ngày hôm sau.
Các nhà giao dịch quyền chọn rõ ràng đang chuẩn bị cho những gì có thể là một giai đoạn biến động tăng cao khác của NVIDIA. Với thu nhập quanh quẩn, lịch sử cho thấy thời kỳ yên tĩnh gần đây của cổ phiếu sắp kết thúc.
