OTCQB là gì
Cổ phiếu giao dịch qua quầy được tổ chức thành ba nhóm. OTCQB, còn được gọi là "Thị trường liên doanh", là tầng lớp trung lưu. Nó được tạo ra vào năm 2010 và bao gồm các công ty Mỹ và quốc tế đang ở giai đoạn đầu và đang phát triển mà chưa đủ điều kiện tham gia OTCQX.
Để đủ điều kiện, các công ty phải có mặt trong báo cáo của họ, trải qua xác minh và chứng nhận hàng năm, đáp ứng kiểm tra giá thầu $ 0, 01 và có thể không bị phá sản. Các công ty được liệt kê ở đây báo cáo cho cơ quan quản lý của Hoa Kỳ như SEC hoặc FDIC. Lệ phí niêm yết trên thị trường OTCQB là 12.000 đô la mỗi năm, với phí nộp đơn một lần là 2.500 đô la.
OTCQB đã thay thế Bảng tin OTC (OTCBB) của Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) làm thị trường chính để giao dịch chứng khoán OTC báo cáo cho cơ quan quản lý Hoa Kỳ. Vì nó không có tiêu chuẩn tài chính tối thiểu, OTCQB bao gồm các công ty vỏ bọc, cổ phiếu penny và các nhà phát hành nước ngoài nhỏ.
Chìa khóa chính
- OTCQB là tầng lớp trung lưu của thị trường OTC và liệt kê các công ty giai đoạn đầu và đang phát triển ở thị trường Mỹ và quốc tế. Các công ty phải đáp ứng các tiêu chuẩn báo cáo tối thiểu, vượt qua bài kiểm tra giá thầu và phải trải qua xác minh hàng năm.
Khái niệm cơ bản về OTCQB
Thị trường bán tự do hoặc OTC là một thị trường phi tập trung nơi chứng khoán không được liệt kê trên các sàn giao dịch lớn được giao dịch trực tiếp bởi một mạng lưới các đại lý. Thay vì cung cấp dịch vụ mai mối đơn hàng như NYSE, các đại lý này mang theo hàng tồn kho chứng khoán để tạo điều kiện cho bất kỳ lệnh mua và bán nào.
Thị trường OTCQB được điều hành thông qua OTC Link, một hệ thống báo giá và giao dịch giữa các đại lý được phát triển bởi Tập đoàn OTC thị trường. Liên kết OTC được đăng ký với SEC với tư cách là đại lý môi giới và cũng là một hệ thống giao dịch thay thế (ATS). Liên kết OTC cho phép các đại lý môi giới không chỉ đăng và phổ biến báo giá của họ, mà còn đàm phán các giao dịch thông qua khả năng nhắn tin điện tử của hệ thống. Tính năng này cho phép nó thay thế hiệu quả OTCBB của FINRA, một hệ thống chỉ trích dẫn.
Tất cả các đại lý môi giới giao dịch chứng khoán OTCQB, OTCQX và OTC Pink phải là thành viên FINRA và đăng ký với SEC; họ cũng phải tuân theo các quy định chứng khoán nhà nước.
Cũng như chứng khoán giao dịch trao đổi, các nhà đầu tư giao dịch chứng khoán OTC được bảo vệ khỏi các hành vi bất hợp pháp của nhà môi giới phi đạo đức theo cùng các quy tắc của SEC / FINRA như Thi hành tốt nhất, Bảo vệ lệnh giới hạn, Báo giá công ty và Tiết lộ vị trí ngắn.
Quy tắc của OTCQB
Các công ty giao dịch trên OTCQB phải tuân theo các tiêu chuẩn để cải thiện tính minh bạch và loại trừ các công ty có khả năng liên kết với các nhà quảng bá chứng khoán và các nhà khai thác mờ ám khác. Và trong khi các cổ phiếu giao dịch trong OTCQB có nhiều biện pháp bảo vệ giống như các cổ phiếu lớn hơn, được thành lập nhiều hơn, chúng vẫn được coi là các cổ phiếu penny đầu cơ hơn. Cũng không có gì đảm bảo rằng các cổ phiếu giao dịch trên thị trường OTC có chất lượng cao hơn so với các cổ phiếu penny giao dịch trên các tầng OTC khác nhau hoặc thậm chí các thị trường OTC khác nhau. Như vậy, các thương nhân sẽ được phục vụ tốt để thực hiện thẩm định mạnh mẽ trước khi cam kết vốn của họ.
