Trong một phần tư thế kỷ qua, các kế hoạch 401 (k) đã phát triển thành chương trình kế hoạch nghỉ hưu chiếm ưu thế đối với hầu hết người lao động Mỹ. Mặc dù nhiều cải tiến đã được thực hiện đối với cấu trúc và tính năng của kế hoạch 401 (k) kể từ khi được tạo, chúng không hoàn hảo.
Dưới đây là sáu vấn đề với cấu trúc kế hoạch 401 (k) hiện tại, cùng với các cách để giảm thiểu ảnh hưởng.
Chìa khóa chính
- Mặc dù các kế hoạch 401 (k) là một phần có giá trị trong kế hoạch nghỉ hưu đối với hầu hết người lao động Mỹ, nhưng chúng không hoàn hảo. Giá trị của các kế hoạch 401 (k) dựa trên khái niệm trung bình chi phí bằng đô la, nhưng đó không phải lúc nào cũng là một lý thuyết đáng tin cậy Các kế hoạch.Many 401 (k) rất tốn kém vì chi phí quản lý và lưu trữ hồ sơ cao.
Tính trung bình chi phí bằng đô la
Bạn có thể đã mua vào khái niệm trung bình chi phí bằng đô la vì nó được giải thích cho bạn như một phương pháp đầu tư thận trọng. Thật không may, tính trung bình chi phí bằng đô la chỉ đơn giản là một giải pháp thuận tiện để biện minh cho các đóng góp được chuyển từ chủ lao động của bạn sang kế hoạch 401 (k) của bạn.
Để giải thích, các kế hoạch đóng góp được xác định, như kế hoạch 401 (k) của bạn, yêu cầu đóng góp định kỳ được thực hiện cho tài khoản hưu trí của bạn với mỗi mức lương. Do đó, nếu không có một lý thuyết như tính trung bình chi phí bằng đô la, việc chuyển tiền theo định kỳ từ tiền lương của bạn đến các lựa chọn đầu tư của bạn sẽ không có ý nghĩa. Các lựa chọn đầu tư của bạn có thể được định giá đầy đủ hoặc thậm chí tệ hơn, được định giá cao tại thời điểm đóng góp.
May mắn thay, bạn có thể kiểm soát quá trình đầu tư của mình bằng cách hướng tất cả các khoản đóng góp của bạn vào một lựa chọn đầu tư bảo thủ được đưa ra trong kế hoạch nghỉ hưu của bạn. Sau đó, khi thời điểm thích hợp, bạn có thể thực hiện phân bổ đầu tư chiến lược cho một hoặc nhiều quỹ ít bảo thủ hơn được cung cấp trong kế hoạch 401 (k) của bạn.
Tất nhiên, bạn sẽ phải xác định khi nào công tắc có vẻ hấp dẫn từ quan điểm đầu tư. Tuy nhiên, bạn nên mong đợi loại trách nhiệm này nếu bạn tham gia vào một kế hoạch đóng góp được xác định.
Thời gian đầu tư dài
Bạn có thể đã được thông báo rằng chủ nhân của bạn đã thiết lập một kế hoạch 401 (k) thay mặt bạn để cung cấp cho bạn một kế hoạch tiết kiệm dài hạn để nghỉ hưu. Với tiền đề này, bạn có thể tin rằng bạn nên phát triển phân bổ tài sản chiến lược dài hạn dựa trên một khoảng thời gian vượt quá một thập kỷ.
Thật không may, rất khó có khả năng các nhà quản lý danh mục đầu tư hiện đang quản lý các tùy chọn đầu tư của bạn sẽ quản lý chúng từ 10 năm trở lên kể từ bây giờ. Do đó, để phân bổ chiến lược với trọng tâm dài hạn, các quỹ chỉ số có thể giảm thiểu sự không phù hợp giữa nhiệm kỳ ngắn hạn của các nhà quản lý quỹ và thời gian nắm giữ đầu tư dài hạn của bạn.
Hầu hết các quỹ tương hỗ tích cực không vượt trội so với chỉ số hoặc điểm chuẩn của họ và tốt hơn hết là bạn nên đặt tiền của mình vào một quỹ chỉ số. Tiết kiệm 1% có thể có nghĩa là hàng chục ngàn đô la thêm khi nghỉ hưu.
Nếu các quỹ chỉ số không được cung cấp trong kế hoạch 401 (k) của bạn, các nhà quản lý quỹ hiện tại của bạn sẽ quản lý tiền của bạn trong nhiều năm tới. Tuy nhiên, có một lựa chọn khác.
Đầu tiên, bạn có thể phát triển một kế hoạch dự phòng phân bổ tài sản chiến thuật trong trường hợp một trong những người quản lý danh mục đầu tư của bạn từ bỏ trách nhiệm. Tiếp theo, bạn có thể mở IRA hoặc Roth IRA truyền thống và đóng góp đến giới hạn pháp lý của mình thông qua các quỹ chỉ số khác nhau không có sẵn trong kế hoạch 401 (k) của bạn.
401 (k) Lệ phí
Một kế hoạch 401 (k) đủ điều kiện là một lợi ích nhân viên đắt tiền. Các kế hoạch 401 (k) đòi hỏi nhiều vấn đề tuân thủ phải được theo dõi và dịch vụ và quản trị liên tục. Hơn nữa, một số dịch vụ giáo dục và truyền thông phải được cung cấp cho những người tham gia kế hoạch.
Với các nhiệm vụ này, rất có khả năng bạn đang trả tiền cho họ thông qua những việc như:
- Phí tham gia Chi phí dựa trên tài sản thực tế Chi phí cho các dịch vụ như cho vay, rút tiền khó khăn và đơn hàng quan hệ trong nước đủ điều kiện Chi phí quỹ cao hơn
Chi phí đặc biệt cao đối với các chủ lao động nhỏ hơn và các kế hoạch nơi thiếu kinh tế về quy mô thúc đẩy chi phí cao hơn.
May mắn thay, bạn có thể giảm thiểu chi phí tiêu cực cho kế hoạch 401 (k) của mình bằng cách phát triển chiến lược kế hoạch nghỉ hưu phù hợp. Đầu tiên, bạn phải luôn luôn đầu tư vào kế hoạch 401 (k) của mình cho đến khi bạn nhận được 100% đóng góp phù hợp với chủ nhân của mình.
Sau đó, bạn nên mở IRA truyền thống hoặc Roth IRA và đóng góp đến giới hạn pháp lý của bạn. các tùy chọn đầu tư có sẵn cho bạn thông qua IRA sẽ lớn hơn và ít tốn kém hơn so với các tùy chọn đầu tư có sẵn cho bạn thông qua kế hoạch 401 (k) do nhà tuyển dụng tài trợ.
Sau khi bạn đã tiết kiệm tối đa số tiền bạn có thể đóng góp cho IRA, bạn nên tăng tỷ lệ đóng góp trong kế hoạch 401 (k) của mình để đạt được mức tiết kiệm mong muốn.
Lưu trữ hồ sơ thiếu
Lưu trữ hồ sơ cho các tài sản trong kế hoạch 401 (k) của bạn rất phức tạp và tốn thời gian, ngay cả với công nghệ ngày nay. Do đó, rất ít nhà cung cấp kế hoạch nghỉ hưu phân phối các tuyên bố thân thiện với nhà đầu tư. Thay vào đó, họ chỉ tạo ra những gì luật pháp yêu cầu, không đủ để bạn thực hiện đánh giá tài chính hữu ích cho chiến lược đầu tư của mình.
Để lập kế hoạch nghỉ hưu thành công, bạn cần biết hàng tháng số dư tài khoản ban đầu của bạn, số tiền bạn và chủ lao động đã đóng góp, số lần chuyển hoặc rút tiền bạn đã thực hiện, số tiền lãi hoặc lỗ và số dư cuối kỳ của bạn.
Thật không may, người lưu trữ hồ sơ của bạn có thể không cung cấp thông tin này theo cách thân thiện với người dùng. Để có được dữ liệu, bạn có thể phải trích xuất thông tin từ báo cáo hàng tháng hoặc hàng quý của mình và xây dựng bảng tính để theo dõi chi tiết.
Khi bạn đã biên soạn đúng thông tin, bạn nên tự tính toán tỷ lệ hoàn vốn hàng năm của mình. Thật đáng để tìm kiếm lời khuyên bên ngoài để có cái nhìn chính xác về cách các khoản đầu tư của bạn đang hoạt động.
"Thông thường, rất khó để xem qua báo cáo hàng quý của bạn và giải mã chiến lược đầu tư của bạn hoạt động tốt như thế nào", Carlos Dias, Jr., một nhà quản lý tài sản của Excel Tax & Wealth Group tại Lake Mary, Fla nói.
"Bằng cách tham khảo ý kiến với một cố vấn chỉ thu phí bên ngoài, bạn có thể thấy các khoản đầu tư 401 (k) của mình đang thực sự hoạt động như thế nào và những sửa đổi nào có thể được thực hiện mà không phải chuyển sang IRA,"
Thiết kế kế hoạch đầu tư dưới mệnh giá và các lựa chọn đầu tư chất lượng cận biên
Về mặt thiết kế kế hoạch nghỉ hưu, sự khôn ngoan thông thường trong ngành đầu tư kế hoạch 401 (k) là "ít hơn là nhiều hơn". Ví dụ, thiết kế kế hoạch nghỉ hưu toàn diện cung cấp một nhóm các tùy chọn đầu tư bao gồm khoảng năm loại tài sản. Các loại theo thứ tự rủi ro lý thuyết là:
- Các quỹ thị trường tiền tệ hoặc các quỹ giá trị ổn định Các quỹ trái phiếu khác Các quỹ vốn hóa lớn Các quỹ vốn hóa nhỏ Các quỹ quốc tế.
Khái niệm đằng sau "ít hơn là nhiều hơn" là hợp lý hóa các trách nhiệm ra quyết định đầu tư của bạn để giảm thiểu sự phức tạp của các lựa chọn đầu tư của bạn. Bạn có thể phát triển danh mục đầu tư đa dạng bằng cách đầu tư vào các quỹ thuộc năm loại tài sản này.
Nhưng có khả năng bạn cũng sẽ cần truy cập vào Chứng khoán bảo vệ lạm phát Kho bạc (quỹ TIPS), quỹ năng suất cao, quỹ REIT, quỹ đầu tư vốn hóa trung bình, quỹ thị trường mới nổi và quỹ hàng hóa để xây dựng danh mục đầu tư toàn diện trong thời gian dài -term nhu cầu tài chính.
Carol Berger, CFP® với Berger Wealth Management tại Peachtree cho biết: "Khi tôi thấy các lựa chọn đầu tư 401 (k) của khách hàng bị hạn chế (hoặc phụ)), tôi luôn tìm cách xem họ có cửa sổ môi giới tự định hướng cho họ hay không". Thành phố, Ga.
"Điều này cho phép họ mở một tài khoản ở bên 'cửa sổ môi giới' và mở ra nhiều lựa chọn đầu tư hơn. Khách hàng sau đó có đóng góp thường xuyên của họ vào tài khoản này so với các lựa chọn 'thông thường' 401 (k)."
Chất lượng của các lựa chọn đầu tư được cung cấp trong kế hoạch của bạn có thể thấp hơn mức trung bình, đặc biệt nếu bạn là người tham gia vào một kế hoạch nghỉ hưu nhỏ. Do đó, bạn nên đánh giá mức độ toàn diện của thiết kế kế hoạch nghỉ hưu 401 (k) của bạn và tiến hành phân tích thẩm định kỹ lưỡng trước khi thực hiện bất kỳ loại đầu tư nào.
Khi đánh giá này hoàn tất, hành động tốt nhất của bạn là thông báo cho bộ phận nhân sự của bạn về bất kỳ cải tiến nào cần được thực hiện. Ngoài ra, bạn nên bù đắp bất kỳ thiếu sót nào trong kế hoạch 401 (k) của mình bằng cách đầu tư vào một loạt các quỹ chỉ số thông qua một IRA riêng lẻ.
"Một lựa chọn thường bị bỏ qua cho một nhà đầu tư có lựa chọn quỹ kém là nói chuyện với chủ lao động của bạn. Thông thường, nhà tuyển dụng không cố tình cung cấp cho bạn những lựa chọn kém. Nhiều lần họ được cố vấn đưa ra những lựa chọn này cho kế hoạch. Nếu bạn yêu cầu các lựa chọn khác nhau hoặc bổ sung, có thể nhà tuyển dụng của bạn sẽ đồng ý. Nhiều nhà tuyển dụng đang tìm kiếm loại phản hồi này ", Kirk Chisholm, quản lý tài sản tại Nhóm tư vấn sáng tạo ở Lexington, Mass nói.
Ý nghĩa thuế phức tạp
Có thể cho rằng thuộc tính kế hoạch 401 (k) được chào mời nhiều nhất là xử lý trước thuế đối với các dòng tiền đầu tư. Tính năng này rất quan trọng vì nếu bạn có nhiều tiền hơn để đầu tư trả trước, bạn nên có cơ hội lớn hơn để nâng cao lợi nhuận của mình.
Tuy nhiên, trước khi chấp nhận tiền đề rằng đầu tư trước thuế là một lợi thế đầu tư, hãy nhớ rằng khi bạn rút tiền từ kế hoạch 401 (k) của mình, toàn bộ số tiền sẽ bị đánh thuế ở mức thuế thu nhập cá nhân của bạn.
Đây có thể là một bất lợi nếu chiến lược đầu tư của bạn đạt được lợi nhuận dài hạn đáng kể có thể bị đánh thuế ở mức thuế suất lãi vốn thấp hơn. Vì những lợi ích này sẽ bị đánh thuế dưới dạng thu nhập theo cấu trúc kế hoạch 401 (k), lợi thế trước thuế của bạn ở mặt trước sẽ được bù lại ở một mức độ nhất định bởi bất lợi về thuế ở mặt sau.
Đánh giá hàm ý thuế rất phức tạp vì tình trạng thuế và luật thuế của bạn sẽ thay đổi theo thời gian. Ngoài ra, các chương trình kế hoạch nghỉ hưu mới sẽ được phát triển trong tương lai. Do đó, những gì có vẻ như một thỏa thuận tốt ngày hôm nay rất có thể là một thỏa thuận xấu vào ngày mai.
Hầu hết các quỹ tương hỗ tích cực, dựa trên kế hoạch 401 (k), không vượt trội so với chỉ số hoặc điểm chuẩn của họ. Tốt hơn hết là bạn nên bỏ tiền vào một quỹ chỉ số.
Điểm mấu chốt
Mặc dù các kế hoạch 401 (k) là một phần quan trọng trong gói lợi ích nhân viên của bạn, các vấn đề liên quan đến một số quy định của họ là có vấn đề. Hãy nhớ rằng trong một kế hoạch lương hưu đóng góp được xác định như 401 (k), bạn chịu mọi rủi ro đầu tư.
Lượng tiền mặt trong quỹ khi bạn nghỉ hưu là số tiền bạn sẽ nhận được dưới dạng lương hưu. Do đó, không có gì đảm bảo rằng bạn sẽ nhận được bất cứ điều gì từ kế hoạch đóng góp được xác định này.
Quỹ có thể mất tất cả (hoặc một phần đáng kể) giá trị của nó trên thị trường khi bạn sẵn sàng bắt đầu phân phối. Mặc dù điều đó đúng với bất kỳ khoản đầu tư tài chính nào, rủi ro được kết hợp bởi khả năng không thể truy cập tương đối của tiền 401 (k) trong suốt tài khoản của bạn và thời gian tồn tại của bạn.
"Vấn đề cuối cùng là tài sản 401 (k) của bạn không thanh khoản", Dan Stewart, CFA®, chủ tịch Revere Asset Management, Inc. tại Dallas, Texas, nói. "Hãy chắc chắn rằng bạn vẫn tiết kiệm đủ ở bên ngoài cho các trường hợp khẩn cấp và chi phí bạn có thể có trước khi nghỉ hưu. Đừng để tất cả tiền tiết kiệm của bạn vào số 401 (k) của bạn, nơi bạn không thể dễ dàng truy cập vào nó, nếu cần thiết."
Xem xét những vấn đề này và đóng vai trò tích cực trong việc chuẩn bị cho tương lai tài chính của bạn. Với kế hoạch cẩn thận, bạn sẽ có thể giảm thiểu các tính năng tiêu cực của kế hoạch 401 (k) và đáp ứng các mục tiêu kế hoạch nghỉ hưu của bạn.
