Nhà đầu tư bán lẻ là gì?
Nhà đầu tư bán lẻ, còn được gọi là nhà đầu tư cá nhân, là nhà đầu tư không chuyên nghiệp, mua và bán chứng khoán, quỹ tương hỗ hoặc trao đổi quỹ giao dịch (ETF) thông qua các công ty môi giới truyền thống hoặc trực tuyến hoặc các loại tài khoản đầu tư khác. Các nhà đầu tư bán lẻ mua chứng khoán cho tài khoản cá nhân của họ và thường giao dịch với số lượng nhỏ hơn đáng kể so với các nhà đầu tư tổ chức như lương hưu, tài trợ hoặc quỹ tương hỗ.
Chìa khóa chính
- Các nhà đầu tư bán lẻ là những người tham gia thị trường không chuyên nghiệp, thường đầu tư số tiền nhỏ hơn các nhà đầu tư tổ chức lớn hơn. Các nhà đầu tư cá nhân được cho là ít hiểu biết, ít kỷ luật, kém khéo léo và dễ mắc lỗi về hành vi và cảm xúc hơn so với các chuyên gia., không gian đầu tư bán lẻ là rất lớn với các cá nhân đầu tư thông qua tài khoản hưu trí, công ty môi giới, tài khoản giao dịch trực tuyến và roboadvisors.
Hiểu nhà đầu tư bán lẻ
Các nhà đầu tư bán lẻ đầu tư số tiền nhỏ hơn nhiều so với các nhà đầu tư tổ chức lớn, chẳng hạn như quỹ tương hỗ, lương hưu, và các khoản tài trợ của trường đại học, và giao dịch ít thường xuyên hơn. Nhưng các nhà đầu tư bán lẻ giàu có hiện có thể tiếp cận các lớp đầu tư thay thế như vốn cổ phần tư nhân và các quỹ phòng hộ. Do sức mua nhỏ, các nhà đầu tư bán lẻ thường phải trả phí cao hơn cho các giao dịch của họ, cũng như tiếp thị, hoa hồng và các loại phí liên quan khác. Theo định nghĩa, SEC xem xét các nhà đầu tư bán lẻ không phải là nhà đầu tư phức tạp, những người có khả năng bảo vệ nhất định và không được thực hiện các khoản đầu tư phức tạp, rủi ro nhất định.
Các nhà phê bình nói rằng các nhà đầu tư nhỏ hơn không có kiến thức, kỷ luật hoặc chuyên môn để nghiên cứu các khoản đầu tư của họ. Một nhà đầu tư thực hiện các giao dịch kích thước nhỏ đôi khi được gọi là piker. Kết quả là, họ làm suy yếu vai trò của thị trường tài chính trong việc phân bổ nguồn lực một cách hiệu quả; và qua các giao dịch đông đúc, gây hoang mang bán hàng. Những nhà đầu tư không tinh vi này được cho là dễ bị tổn thương trước những thành kiến hành vi và có thể đánh giá thấp sức mạnh của số đông thúc đẩy thị trường.
Các nhà đầu tư bán lẻ có tác động lớn đến tâm lý thị trường. Các dự đoán về tâm lý nhà đầu tư bao gồm dòng vốn tương hỗ, hiệu suất IPO ngày đầu tiên và dữ liệu khảo sát từ Hiệp hội các nhà đầu tư cá nhân Mỹ, câu hỏi của các nhà đầu tư bán lẻ về kỳ vọng của họ đối với thị trường. Tình cảm cũng được theo dõi bởi các nhà môi giới chứng khoán như TD Ameritrade và E * TRADING.
Thị trường đầu tư bán lẻ
Thị trường đầu tư bán lẻ ở Hoa Kỳ là rất lớn. Hơn 50 triệu hộ gia đình là nhà đầu tư bán lẻ thuộc loại nào đó và hơn 50% hộ gia đình có tài khoản tiết kiệm hoặc kế hoạch đầu tư như 401 (k) s. Và trong khi người Mỹ bị thu hút bởi các tài khoản tiết kiệm và đầu tư thụ động vào hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính, số hộ gia đình sở hữu cổ phiếu đang tăng trở lại. Theo khảo sát về tài chính tiêu dùng của Cục Dự trữ Liên bang, 54% hộ gia đình sở hữu cổ phiếu trong năm 2017. Không giống như các nhà giao dịch tổ chức, các nhà giao dịch bán lẻ có nhiều khả năng đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ vì họ có thể có điểm giá thấp hơn, cho phép họ mua nhiều chứng khoán khác nhau trong một số lượng cổ phần đầy đủ để đạt được một danh mục đầu tư đa dạng.
Các nhà đầu tư bán lẻ hiện có quyền truy cập vào nhiều thông tin tài chính, giáo dục đầu tư và các công cụ giao dịch hơn bao giờ hết. Phí môi giới đã giảm và giao dịch di động đang cho phép các nhà đầu tư chủ động quản lý danh mục đầu tư của họ từ điện thoại thông minh hoặc các thiết bị di động khác. Một lượng lớn các quỹ bán lẻ và môi giới có số tiền đầu tư tối thiểu khiêm tốn hoặc tiền gửi tối thiểu vài trăm đô la, và một số quỹ ETF và roboadvisors không yêu cầu bất kỳ. Điều đó nói rằng, tuy nhiên đầu tư dân chủ hóa trở thành, tất cả vẫn là làm bài tập về nhà của bạn.
Tổ chức đầu tư
Các nhà đầu tư tổ chức là những ông lớn trên khối voi voi. Họ là các quỹ hưu trí, quỹ tương hỗ, nhà quản lý tiền, công ty bảo hiểm, ngân hàng đầu tư, ủy thác thương mại, quỹ đầu tư, quỹ phòng hộ, và một số nhà đầu tư cổ phần tư nhân. Các nhà đầu tư tổ chức chiếm khoảng 3/4 khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán New York. Họ di chuyển khối cổ phiếu lớn và có ảnh hưởng to lớn đến sự biến động của thị trường chứng khoán. Bởi vì họ được coi là những nhà đầu tư tinh vi, có kiến thức và do đó, ít có khả năng thực hiện đầu tư ít học, các nhà đầu tư tổ chức phải tuân thủ ít các quy định bảo vệ mà Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) cung cấp cho nhà đầu tư trung bình hàng ngày của bạn.
Tiền mà các nhà đầu tư tổ chức sử dụng không thực sự là tiền mà các tổ chức sở hữu. Các nhà đầu tư tổ chức thường đầu tư cho người khác. Nếu bạn có một kế hoạch lương hưu tại nơi làm việc, một quỹ tương hỗ hoặc bất kỳ loại bảo hiểm nào, thì bạn thực sự được hưởng lợi từ chuyên môn của các nhà đầu tư tổ chức.
