Mục lục
- Mức độ chấp nhận rủi ro theo khung thời gian
- Vốn rủi ro
- Hiểu mục tiêu đầu tư của bạn
- Kinh nghiệm đầu tư
- Cân nhắc cẩn thận
Chấp nhận rủi ro là một chủ đề thường được thảo luận nhưng hiếm khi được xác định. Không có gì lạ khi đọc khuyến nghị thương mại thảo luận về các lựa chọn thay thế hoặc lựa chọn dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Nhưng làm thế nào để một nhà đầu tư cá nhân xác định khả năng chịu rủi ro của mình? Làm thế nào để hiểu khái niệm này giúp các nhà đầu tư trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ?
Chìa khóa chính
- Các nhà đầu tư có thể hiểu và tính toán mức độ chấp nhận rủi ro của họ và thiết kế một danh mục đầu tư phản ánh lợi ích của khả năng chịu đựng trong thời gian dài. Khả năng chịu đựng thường được xem là tuổi phản ánh, với những người trẻ tuổi có thời gian dài hơn được coi là chấp nhận rủi ro nhiều hơn và do đó, nhiều khả năng đầu tư vào cổ phiếu và quỹ chứng khoán hơn thu nhập cố định. Tuổi của bạn là một yếu tố, đừng tự động chuyển từ cổ phiếu sang trái phiếu chỉ vì bạn đã bước sang tuổi 65; mọi người đang sống lâu hơn và có thể vẫn là những nhà đầu tư tích cực lâu hơn. Bất kể tuổi tác, những người có giá trị ròng cao hơn và được gọi là vốn thanh khoản cao hơn có thể có khả năng chịu rủi ro cao hơn những người có nhiều tiền hơn. các yếu tố cần xem xét trong việc đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro bao gồm xác định các ưu tiên của bạn về mặt bạn đang tiết kiệm và đầu tư tiền vào đâu và thực tế về kinh nghiệm đầu tư của bạn.
Mức độ chấp nhận rủi ro theo khung thời gian
Một điều sáo rỗng thường thấy là những gì chúng ta sẽ gọi là chấp nhận rủi ro "dựa trên tuổi". Đó là sự khôn ngoan thông thường rằng một nhà đầu tư trẻ tuổi có một khoảng thời gian dài về nhu cầu đầu tư và có thể gặp nhiều rủi ro hơn. Theo logic này, một cá nhân lớn tuổi có thời hạn đầu tư ngắn, đặc biệt là khi cá nhân đó đã nghỉ hưu và có khả năng chịu rủi ro thấp. Mặc dù điều này có thể đúng nói chung, chắc chắn có một số cân nhắc khác đi vào hoạt động.
Đầu tiên, chúng ta cần xem xét đầu tư. Khi nào cần tiền? Nếu khoảng thời gian tương đối ngắn, chấp nhận rủi ro nên chuyển sang bảo thủ hơn. Đối với các khoản đầu tư dài hạn, có chỗ cho đầu tư tích cực hơn.
Tuy nhiên, hãy cẩn thận về việc mù quáng tuân theo sự khôn ngoan thông thường khi nói đến khả năng chịu rủi ro và các loại tài sản. Ví dụ: đừng nghĩ rằng chỉ vì bạn 65 tuổi mà bạn phải chuyển mọi thứ sang đầu tư bảo thủ, chẳng hạn như chứng chỉ tiền gửi hoặc tín phiếu kho bạc. Mặc dù điều này có thể phù hợp với một số người, nhưng nó có thể không phù hợp với tất cả các nhân viên như một cá nhân có đủ tiền để nghỉ hưu và sống nhờ vào khoản đầu tư của mình mà không cần chạm vào tiền gốc. Với tuổi thọ ngày càng tăng và khoa học y tế tiến bộ, nhà đầu tư 65 tuổi vẫn có thể có một khoảng thời gian 20 năm (hoặc hơn).
Vốn rủi ro
Giá trị ròng và vốn rủi ro có sẵn nên được xem xét quan trọng khi xác định mức độ chấp nhận rủi ro. Giá trị ròng chỉ đơn giản là tài sản của bạn trừ đi các khoản nợ của bạn. Vốn rủi ro là tiền có sẵn để đầu tư hoặc giao dịch sẽ không ảnh hưởng đến lối sống của bạn nếu bị mất. Nó nên được định nghĩa là vốn thanh khoản hoặc vốn có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.
Do đó, một nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch có giá trị ròng cao có thể chịu nhiều rủi ro hơn. Tỷ lệ phần trăm tổng giá trị ròng của khoản đầu tư hoặc giao dịch của bạn càng nhỏ thì khả năng chấp nhận rủi ro càng cao.
Thật không may, những người có ít hoặc không có giá trị ròng hoặc có vốn rủi ro hạn chế thường bị thu hút vào các khoản đầu tư rủi ro như tương lai hoặc quyền chọn vì sự thu hút của lợi nhuận nhanh chóng, dễ dàng và lớn. Vấn đề với điều này là khi bạn "giao dịch với tiền thuê", thật khó để có đầu trong trò chơi. Ngoài ra, khi có quá nhiều rủi ro được giả định với quá ít vốn, một nhà giao dịch có thể bị buộc rời khỏi vị thế quá sớm.
Mặt khác, nếu một nhà giao dịch bị thiếu vốn sử dụng các công cụ rủi ro hạn chế hoặc được xác định (chẳng hạn như các tùy chọn dài) "sẽ phá sản", có thể người giao dịch đó sẽ không mất nhiều thời gian để phục hồi. Tương phản điều này với nhà giao dịch có giá trị ròng cao, người đặt mọi thứ vào một giao dịch rủi ro và mất đi, sẽ khiến nhà giao dịch này mất nhiều thời gian hơn để phục hồi.
Một cá nhân có giá trị ròng cao có nhiều rủi ro hơn và do đó, có thể chấp nhận rủi ro nhiều hơn so với người có ít vốn, nhưng người đó cũng có nhiều hơn để mất nếu đầu tư bị phá sản.
Hiểu mục tiêu đầu tư của bạn
Mục tiêu đầu tư của bạn cũng phải được xem xét khi tính toán mức độ rủi ro có thể được giả định. Nếu bạn đang tiết kiệm cho giáo dục đại học của một đứa trẻ hoặc nghỉ hưu, bạn thực sự muốn nhận bao nhiêu rủi ro với những khoản tiền đó? Ngược lại, rủi ro nhiều hơn có thể xảy ra nếu bạn đang sử dụng vốn rủi ro thực sự hoặc thu nhập khả dụng để cố gắng kiếm thêm thu nhập.
Thật thú vị, một số người có vẻ khá ổn với việc sử dụng quỹ hưu trí để giao dịch các công cụ có rủi ro cao hơn. Nếu bạn đang làm điều này với mục đích duy nhất là che chở các giao dịch khỏi bị phơi nhiễm thuế, chẳng hạn như giao dịch tương lai trong IRA, hãy đảm bảo bạn hoàn toàn hiểu những gì bạn đang làm. Chiến lược như vậy có thể ổn nếu bạn có kinh nghiệm với giao dịch tương lai, chỉ sử dụng một phần tiền IRA của bạn cho mục đích này và không mạo hiểm với khả năng nghỉ hưu của bạn trong một giao dịch.
Tuy nhiên, nếu bạn đang áp dụng toàn bộ IRA của mình cho hợp đồng tương lai, có ít hoặc không có giá trị ròng và chỉ đang cố gắng tránh tiếp xúc với thuế đối với giao dịch "chắc chắn" đó, bạn cần suy nghĩ lại về khái niệm rủi ro này. Tương lai đã nhận được điều trị tăng vốn thuận lợi; tỷ lệ tăng vốn thấp hơn so với thu nhập thường xuyên và 60% lợi nhuận của bạn trong tương lai sẽ được tính thấp hơn trong hai tỷ lệ tăng vốn. Với suy nghĩ này, tại sao một cá nhân có giá trị ròng thấp cần phải chịu rủi ro lớn như vậy với quỹ hưu trí? Nói cách khác, chỉ vì bạn có thể làm điều gì đó không phải lúc nào cũng có nghĩa là bạn nên làm.
Chỉ vì bạn có thể đặt cược rủi ro hơn không có nghĩa là bạn nên; nếu bảo toàn vốn là mục tiêu và bạn mới đầu tư hơn, hãy cảnh giác khi chấp nhận quá nhiều rủi ro.
Kinh nghiệm đầu tư
Khi nói đến việc xác định mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, mức độ kinh nghiệm đầu tư của bạn cũng phải được xem xét. Bạn là người mới đầu tư và giao dịch? Bạn đã làm điều này một thời gian nhưng đang phân nhánh sang một lĩnh vực mới, như bán quyền chọn? Thật là khôn ngoan khi bắt đầu các dự án mới với một mức độ thận trọng nào đó, và giao dịch hoặc đầu tư cũng không khác. Có được một số kinh nghiệm dưới vành đai của bạn trước khi cam kết quá nhiều vốn. Luôn nhớ những lời sáo rỗng cũ và phấn đấu để "bảo toàn vốn". Nó chỉ có ý nghĩa để chấp nhận rủi ro thích hợp cho tình huống của bạn nếu trường hợp xấu nhất sẽ khiến bạn có thể sống để chiến đấu vào một ngày khác.
Cân nhắc cẩn thận
Có rất nhiều điều cần xem xét khi xác định câu trả lời cho một câu hỏi có vẻ đơn giản, "khả năng chịu rủi ro của tôi là gì?" Câu trả lời sẽ thay đổi dựa trên tuổi tác, kinh nghiệm, giá trị ròng, vốn rủi ro và đầu tư hoặc giao dịch thực tế đang được xem xét. Một khi bạn đã nghĩ đến điều này, bạn sẽ có thể áp dụng kiến thức này vào một chương trình đầu tư và giao dịch cân bằng và đa dạng.
Phân tán rủi ro của bạn xung quanh, ngay cả khi đó là rủi ro cao, làm giảm mức độ tiếp xúc tổng thể của bạn với bất kỳ khoản đầu tư hoặc giao dịch nào. Với sự đa dạng hóa phù hợp, xác suất tổng thiệt hại giảm đi rất nhiều. Điều này trở lại với việc bảo toàn vốn.
Biết khả năng chịu rủi ro của bạn vượt xa khả năng ngủ vào ban đêm hoặc căng thẳng về các giao dịch của bạn. Đó là một quá trình phức tạp để phân tích tình hình tài chính cá nhân của bạn và cân bằng nó với các mục tiêu và mục tiêu của bạn. Cuối cùng, biết mức độ chấp nhận rủi ro của bạn - và giữ các khoản đầu tư phù hợp với nó - sẽ giúp bạn không bị hủy hoại tài chính hoàn toàn.
