IShares Silver Trust (SLV) là một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi hiệu suất giá của các khoản giữ cơ bản trong Giá cố định bạc London. SLV có tổng tài sản trị giá 5 tỷ đô la được quản lý và đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là 2, 29% kể từ khi quỹ được bắt đầu vào năm 2006. Việc nắm giữ quỹ đại diện cho bạc, và quỹ được thiết lập để tận dụng sự tăng giá bằng bạc.
Các quỹ ETF hàng hóa như SLV có thể đặc biệt rủi ro vì giá kim loại quý có thể bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong biến động chung của thị trường, biến động chỉ số cơ bản, thay đổi lãi suất hoặc các yếu tố ảnh hưởng đến một ngành hoặc hàng hóa cụ thể.
Tài sản của iShares Silver Trust bao gồm chủ yếu là bạc được nắm giữ bởi Ngân hàng JPMorgan Chase (JPM), tổ chức giám sát, thay mặt cho quỹ. Quỹ có thể giữ một lượng tiền mặt rất hạn chế trong các tình huống đặc biệt. IShares Silver Trust được quản lý một cách thụ động vì nó không mua hoặc bán bạc để tận dụng sự thay đổi của giá cả thị trường. Tuy nhiên, SLV bán bạc theo thời gian để trang trải chi phí hoạt động.
Mua cổ phiếu SLV cung cấp một cách đơn giản nhưng hiệu quả để đầu tư vào bạc. Mặc dù cổ phiếu của ủy thác không phải là sự thay thế trực tiếp cho bạc thực tế, nhưng chúng vẫn cung cấp một sự thay thế cho việc tham gia vào thị trường hàng hóa. Quỹ cung cấp một cách thuận tiện để có được tiếp xúc với bạc mà không cần một nhà đầu tư thực sự nắm giữ bạc kể từ khi mua và lưu trữ nó có thể rất tốn kém và phức tạp.
Nét đặc trưng
IShares Silver Trust là một trong 310 quỹ ETF do BlackRock Fund Advisors quản lý. Mỗi cổ phiếu của quỹ đại diện cho một lợi ích phân chia không phân chia trong tài sản ròng của iShares Silver Trust. SLV có tỷ lệ chi phí hàng năm tương đối thấp là 0, 5% so với các công ty ETF từ ngành kim loại quý. Chi phí môi giới cho quỹ để mua và bán cổ phiếu không phải là một phần của tỷ lệ chi phí. Vì SLV là một ETF, nó không có tải phía trước hoặc phía sau. Cổ phiếu của SLV được giao dịch trên thị trường chứng khoán New York và các nhà đầu tư có thể mua chúng như bất kỳ cổ phiếu nào khác.
Sự phù hợp và khuyến nghị
Đầu tư vào bạc ETF đi kèm với rủi ro đáng kể. Kể từ năm 2015, trong năm năm qua, nguồn cung bạc có xu hướng vượt quá nhu cầu của nó, dẫn đến áp lực giảm giá bạc trên toàn thế giới. Nhu cầu về bạc chủ yếu đến từ đúc tiền và ngành công nghiệp trang sức, cũng như ngành công nghiệp, sử dụng bạc để sản xuất gương chụp ảnh và vật liệu dẫn điện.
Những thay đổi bất lợi trong môi trường kinh tế có thể có tác động tiêu cực đến giá bạc vì nó được sử dụng trong nhiều ứng dụng công nghiệp. Ngoài ra, khi chi tiêu tiêu dùng tùy ý trên toàn thế giới giảm do sự thay đổi trong sở thích hoặc giảm thu nhập, chi tiêu cho trang sức có thể giảm.
Do kỳ vọng giảm lạm phát trên toàn thế giới, giá bạc đã bị ảnh hưởng, ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị của cổ phiếu iShares Silver Trust. Thái độ của các nhà đầu cơ và nhà đầu tư rất quan trọng đối với giá bạc, đặc biệt là trong những chân trời ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên đặc biệt cẩn thận và nhận thức được những rủi ro duy nhất vốn có khi đầu tư vào bạc.
Dựa trên các đặc điểm được đề cập ở trên của quỹ, đầu tư vào SLV là thích hợp nhất cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm giao dịch đầu cơ. Do giá bạc giảm liên tục trong thập kỷ qua do sản xuất quá mức, áp lực giảm phát và khủng hoảng tài chính năm 2009, quỹ liên tục tạo ra lợi nhuận âm. Lợi nhuận trung bình năm năm của nó là -3, 61% và độ lệch chuẩn 38 năm là 38% khiến cho việc đầu tư vào quỹ rất rủi ro với lợi nhuận âm.
IShares Silver Trust thích hợp nhất cho các nhà đầu tư đang muốn tiếp xúc với bạc hoặc tham gia giao dịch đầu cơ bằng bạc mà không thực sự mua bạc. Ngoài ra, quỹ là một công cụ hữu ích cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và giúp bảo vệ chống lạm phát.
