Giao dịch chiến thuật là gì?
Giao dịch chiến thuật (hoặc phân bổ tài sản chiến thuật) là một phong cách đầu tư trong thời gian tương đối ngắn dựa trên xu hướng thị trường dự đoán. Giao dịch chiến thuật liên quan đến việc đảm nhận các vị trí dài hoặc ngắn trong một loạt các thị trường, từ cổ phiếu và thu nhập cố định đến hàng hóa và tiền tệ. Danh mục đầu tư dài hạn đa dạng thường sẽ bao gồm lớp phủ giao dịch chiến thuật, bao gồm phân bổ một phần danh mục đầu tư cho các giao dịch ngắn hạn và trung hạn, để tăng lợi nhuận danh mục đầu tư tổng thể.
Phân bổ tài sản chiến thuật có thể tương phản với phân bổ tài sản chiến lược.
Giao dịch chiến thuật như thế nào
Giao dịch chiến thuật là một phong cách quản lý tích cực, trong đó nhìn chung có thể tập trung vào các xu hướng hơn là phân tích cơ bản dài hạn. Thông thường, phân tích kỹ thuật là một sự cân nhắc quan trọng trong các chiến lược giao dịch chiến thuật vì nó có thể hữu ích trong việc theo xu hướng giá và xác định các điểm vào và ra tối ưu.
Các nhà giao dịch chiến thuật có thể tìm cách khai thác sự bất thường của thị trường hoặc có trách nhiệm hơn theo các khoản đầu tư của họ trong một chiến lược tích cực có tính đến những thay đổi đáng kể trong môi trường đầu tư. Dù mục đích là gì, vì tính chất ngắn hạn hơn của giao dịch chiến thuật, các loại nhà đầu tư này thường sẽ chọn sử dụng cả phân tích kỹ thuật và cơ bản trong các quyết định đầu tư của mình.
Chìa khóa chính
- Giao dịch chiến thuật liên quan đến các quyết định đầu tư ngắn hạn dựa trên biến động giá ngắn hạn dự đoán trong bảo mật. Giao dịch thực tế có thể liên quan đến đặt cược dài hoặc ngắn trong một loạt các thị trường và các loại tài sản, vì cơ hội phát sinh. Giao dịch thực tế thường phức tạp hơn và có thể liên quan đến rủi ro cao hơn các chiến lược giao dịch dài hạn tiêu chuẩn, và thường đòi hỏi sự chú ý và phân tích cao hơn nhiều.
Cân nhắc giao dịch chiến thuật
Các nhà giao dịch chiến thuật thường tìm cách triển khai các chiến lược giao dịch tích cực hơn là chỉ mua và nắm giữ. Loại giao dịch này có thể quan trọng khi đầu tư vào các khoản đầu tư theo chu kỳ có thể dao động đáng kể trong các môi trường đầu tư khác nhau. Nó cũng được sử dụng bởi các nhà đầu tư tìm cách xác định các cơ hội lợi nhuận ngắn đến trung gian xảy ra trên các thị trường khi có những phát triển mới.
Giao dịch chiến thuật thường phức tạp hơn và có thể có rủi ro cao hơn các chiến lược giao dịch dài hạn tiêu chuẩn. Giao dịch chiến thuật cũng có thể có ý nghĩa về thuế yêu cầu nhà đầu tư mở rộng phân tích chuyên sâu của họ để tích hợp thuế lãi vốn.
Các nhà giao dịch chiến thuật có thể theo dõi các phát triển trong một công ty có ảnh hưởng đến giá trị cơ bản nội tại của nó như doanh thu, doanh thu và thu nhập. Khi tìm cách đầu tư thời gian để tận dụng lợi thế của sự phát triển ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, nhà đầu tư cũng có thể sử dụng các biểu đồ kỹ thuật. Biểu đồ kỹ thuật có thể hiển thị nhiều mẫu, kênh, xu hướng và phạm vi giá khác nhau có thể được sử dụng theo quyết định của nhà đầu tư để xác định các điểm vào và ra có lợi nhuận. Nhìn chung, các nhà giao dịch chiến thuật thường sẽ sử dụng một loạt các nguồn lực trong các quyết định đầu tư của họ để xác định cả cơ hội lợi nhuận ngắn và trung gian. Họ cũng có thể đảm nhận cả các vị trí ngắn và dài tùy theo quan điểm của họ về cách phát triển thị trường đang ảnh hưởng đến các khoản đầu tư tiềm năng.
Chiến lược và cơ hội giao dịch
Trên khắp các thị trường toàn cầu, có một số chất xúc tác kinh tế cơ bản được biết là có tác động cụ thể đến giá cả an ninh. Chính sách lãi suất có chủ quyền là một trong những chất xúc tác phổ biến nhất cho những thay đổi của thị trường trên toàn cầu. Chính phủ điều chỉnh lãi suất vay liên ngân hàng để giúp hỗ trợ vay tín dụng cho các cơ quan chính phủ, các công ty và cá nhân khu vực tư nhân. Khi các tỷ lệ này tăng họ làm cho việc phát hành các khoản đầu tư thu nhập cố định mới hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Khi các tỷ lệ này giảm, họ có thể cho phép các công ty giảm chi phí vốn có thể cải thiện thu nhập lợi nhuận của họ. Theo sau lãi suất liên bang và xu hướng lãi suất có thể là một sự phát triển quan trọng mà các nhà giao dịch chiến thuật phân tích để đảm bảo danh mục đầu tư của họ được liên kết phù hợp với môi trường đầu tư hiện tại. Nhiều chất xúc tác thị trường rộng lớn khác cũng tồn tại như xu hướng trong điều kiện thị trường lao động, sửa đổi thuế quan quốc tế, đàm phán toàn cầu về sản xuất dầu, mức độ sản xuất hàng hóa kim loại khác nhau và mức độ sản xuất hàng hóa nông nghiệp khác nhau.
Để quản lý thể chế nhiều biến số ảnh hưởng đến môi trường thị trường, các chiến lược đầu tư vĩ mô toàn cầu được sử dụng. Chiến lược đầu tư vĩ mô và toàn cầu là loại chiến lược giao dịch chiến thuật toàn diện nhất. Những chiến lược này được sử dụng bởi các quỹ phòng hộ và cũng có sẵn thông qua các chiến lược quỹ được quản lý giao dịch công khai. Chiến lược vĩ mô tìm cách quản lý danh mục đầu tư với mục tiêu xác định và thu lợi nhuận từ đầu tư chiến thuật xung quanh những thay đổi kinh tế vĩ mô mà nhà quản lý đầu tư dự kiến sẽ ảnh hưởng đến một số khoản đầu tư theo hướng tích cực hoặc tiêu cực. Chiến lược vĩ mô có thể sử dụng cả vị trí ngắn và dài để thu lợi từ tất cả các loại thay đổi xảy ra trong thị trường đầu tư.
