Một sự hợp nhất khổng lồ giữa hai công ty nổi tiếng nhất của ngành công nghiệp thuốc lá - Philip Morris International Inc. (PM) và Altria Group, Inc. (MO) - đang tan thành mây khói. Chưa đầy một tháng sau khi liên minh đề xuất được đưa ra bởi cả hai công ty, Philip Morris đã tuyên bố hôm thứ Tư rằng họ đã kết thúc cuộc đàm phán sáp nhập 187 tỷ USD và thay vào đó sẽ tập trung vào việc ra mắt thiết bị IQOS - một sản phẩm thuốc lá không đốt được phê duyệt bởi Food và Cục quản lý dược phẩm (FDA) - là một phần lợi ích chung của nó với Altria để đạt được một tương lai không khói thuốc.
Theo Reuters, một nguồn tin quen thuộc với các cuộc đàm phán cho biết Philip Morris đã lạnh nhạt với thỏa thuận này khi áp lực pháp lý đặt lên nhà sản xuất thiết bị vaping Juul Labs, một công ty mà Altria sở hữu 35% cổ phần. Chính quyền Trump gần đây đã đề xuất một lệnh cấm đối với tất cả các loại thuốc lá điện tử có hương vị, chiếm 80% doanh số của Juul, sau khi thanh thiếu niên sử dụng chúng trong hai năm qua. Phillip Morris cũng phải đối mặt với sự bất mãn ngày càng tăng từ các cổ đông, những người vẫn còn hoài nghi về những lợi ích mà việc hợp tác giữa hai công ty thuốc lá sẽ mang lại.
Tin tức về vụ sáp nhập thất bại trùng với Giám đốc điều hành Juul Kevin Burns bước xuống để nhường chỗ cho KC Crosthwaite, người đang rời khỏi vai trò là giám đốc chiến lược và tăng trưởng tại Altria. Cài đặt một cựu chiến binh thuốc lá có kinh nghiệm để lãnh đạo công ty thuốc lá điện tử có thể cho thấy ý định làm việc với các nhà quản lý của Juul.
Từ quan điểm kỹ thuật, giá cổ phiếu của Philip Morris và Altria, cùng với giá của Công ty Thuốc lá Anh Mỹ (BTI) có trụ sở tại London, ngồi ở các mức hỗ trợ quan trọng và xuất hiện để tiếp tục cuộc biểu tình cứu trợ của ngành ngày hôm qua. Chúng ta hãy xem xét từng vấn đề chi tiết hơn và loại bỏ một số vở kịch giao dịch có thể có.
Philip Morris International Inc. (PM)
Philip Morris sản xuất và bán thuốc lá và các sản phẩm có chứa nicotine khác, cùng với các thiết bị và phụ kiện điện tử liên quan. Công ty đứng sau các thương hiệu thuốc lá mang tính biểu tượng như Marlboro và Chesterfield đã báo cáo thu nhập được điều chỉnh là 1, 46 đô la mỗi cổ phiếu trong quý thứ hai với doanh thu trên 7, 7 tỷ đô la. Cả hai số liệu đều vượt quá mong đợi của Phố Wall để đăng ký mức tăng trưởng mạnh mẽ hàng năm là 8, 5% và 5, 4% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Sau báo cáo thu nhập lạc quan, nhà phân tích Guarav Jain của Barclays đã nâng cấp Philip Morris từ trọng lượng tương đương lên thừa cân và nâng mục tiêu giá của mình từ $ 82 lên $ 100. Jain trích dẫn hướng dẫn tăng trưởng doanh thu sửa đổi của công ty là 6% cho thay đổi. Giao dịch ở mức 75, 28 đô la với vốn hóa thị trường là 117, 12 tỷ đô la và mang lại tỷ lệ cổ tức 6, 54%, cổ phiếu đã trở lại 12, 36% từ đầu năm đến nay (YTD), vượt xa mức trung bình của ngành công nghiệp thuốc lá 8, 43% vào ngày 26 tháng 9 năm 2019.
Cổ phiếu Philip Morris đã dao động trong một kênh giảm dần 14 đô la kể từ đầu tháng sáu. Tin tức về việc sáp nhập thất bại với Altria đã đẩy giá cổ phiếu tăng hơn 5% với khối lượng lớn từ đường xu hướng thấp hơn của mô hình - một động thái có thể dẫn đến một thử nghiệm ngắn hạn về đường xu hướng hàng đầu của kênh ở mức 84 đô la. Các thương nhân muốn định vị mua theo dõi đến mức này nên đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới $ 74 để bảo vệ trước sự đảo chiều đột ngột của giá. Giao dịch cung cấp tỷ lệ rủi ro / phần thưởng hấp dẫn gần như 1: 7, giả sử thực hiện ở mức giá đóng cửa ngày hôm qua (lợi nhuận 8, 70 đô la trên mỗi cổ phiếu so với rủi ro 1, 30 đô la trên mỗi cổ phiếu).
Tập đoàn Altria, Inc. (MO)
Tập đoàn Altria có trụ sở tại Richmond, Virginia bán thuốc lá, sản phẩm không khói và rượu vang tại Hoa Kỳ. Dòng dưới cùng của gã khổng lồ thuốc lá 100 tuổi tăng 8, 9% so với quý trước, được tăng thêm nhờ thu nhập tăng từ các phân khúc sản phẩm không khói và không khói của công ty, cùng với thu nhập được điều chỉnh cao hơn từ đầu tư vốn của Altria vào sản xuất titan Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD). Các nhà phân tích có mục tiêu giá 12 tháng đối với cổ phiếu ở mức 54, 71 đô la, ngụ ý tăng 35% so với mức đóng cửa 40, 56 đô la vào thứ Tư. Tính đến ngày 26 tháng 9 năm 2019, cổ phiếu Altria có giá trị thị trường là 75, 78 tỷ đô la, mang lại lợi nhuận 8, 25% và đang giao dịch giảm khoảng 13% trong năm.
Giá cổ phiếu của nhà sản xuất thuốc lá có xu hướng tăng mạnh trong khoảng từ cuối tháng 1 đến tháng 3 nhưng kể từ đó vẫn bị giới hạn trong một kênh giảm dần. Hiện tại, cổ phiếu dường như đang tìm kiếm hỗ trợ ở mức $ 40 gần đường xu hướng dưới cùng của mẫu và mức thấp trong tháng 1. Trước khi đảm nhận một vị trí dài, các nhà giao dịch có thể đợi đường phân kỳ hội tụ trung bình (MACD) di chuyển qua đường tín hiệu của nó để xác nhận thêm. Những người thực hiện giao dịch nên cân nhắc đặt lệnh chốt lời trong khoảng từ 45 đến 46 đô la, trong đó giá gặp phải ngưỡng kháng cự từ đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) và đường xu hướng trên của kênh. Hạn chế nhược điểm bằng cách thiết lập các điểm dừng bên dưới mức thấp tháng 9 ở mức 39, 30 đô la.
Thuốc lá Anh Mỹ plc (BTI)
British American Thuốc lá bán các sản phẩm thuốc lá và nicotine truyền thống cũng như thuốc lá điện tử hơi, bao gồm cả nhãn hiệu Vype, thuốc lá được đun nóng, với Glo. Các thương hiệu nổi tiếng trong danh mục đầu tư của công ty bao gồm Dunhill, Camel và Benson & Hedges. Gã khổng lồ thuốc lá 83, 22 tỷ USD, chứng kiến dòng sản phẩm hàng đầu tăng 4, 1% trong nửa đầu năm 2019, đã tuyên bố vào đầu tháng này rằng họ có kế hoạch cắt giảm 2.300 việc làm trên toàn cầu, hoặc hơn 4% lực lượng lao động, vào tháng 1 với tư cách là CEO mới. Jack Bowles tìm cách thúc đẩy doanh thu trong thuốc lá điện tử gây tranh cãi. Kể từ ngày 26 tháng 9 năm 2019, cổ phiếu của British American Thuốc lá có hiệu suất YTD tốt nhất trong ba công ty đã thảo luận, trả lại 18, 03% và nó cũng trả tỷ lệ cổ tức hấp dẫn 7, 43%.
Kể từ khi thiết lập mức cao năm 2019 chỉ trên 41 đô la vào tháng 3, cổ phiếu của công ty đã giao dịch trong một tam giác tăng dần, mà cả những con bò và gấu đều không thể kiểm soát hành động giá. Trong một động thái tích cực hơn, cổ phiếu đã tăng vọt 3% vào thứ Tư sau khi câu chuyện sáp nhập bị bỏ rơi đánh vào các bản tin, đóng cửa trên SMA 200 ngày và một đường xu hướng ngắn hạn nằm trong mô hình tam giác. Những người muốn mua ở đây nên suy nghĩ về việc đặt mục tiêu lợi nhuận gần mức cao YTD đã đề cập trước đó và cắt lỗ nếu giá đóng cửa dưới mức thấp nhất vào ngày 24 tháng 9 ở mức 35, 23 đô la. Quản lý rủi ro bằng cách sửa đổi các lệnh dừng thành điểm hòa vốn nếu cổ phiếu di chuyển trên đường xu hướng trên của tam giác ở mức 38 đô la.
StockCharts.com
