Đầu tư vào các nền kinh tế thị trường mới nổi thường có rủi ro cao hơn tài sản ở Mỹ Rủi ro vốn có của nhiều quỹ tương hỗ thị trường mới nổi đa dạng bao gồm rủi ro thị trường mới nổi, rủi ro thị trường chứng khoán, rủi ro quốc gia, rủi ro tiền tệ, rủi ro chính trị và một số trường hợp, rủi ro quản lý tích cực và rủi ro lập chỉ mục. Để bù đắp cho mức độ rủi ro và biến động cao, các quỹ tương hỗ của thị trường mới nổi có xu hướng mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn trong dài hạn.
Các quỹ tương hỗ thị trường mới nổi đa dạng cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc được quản lý chuyên nghiệp cho các công ty kinh doanh tại các thị trường nước ngoài đang phát triển nhanh chóng. Họ đầu tư chủ yếu vào các cổ phiếu phổ biến của các công ty có trụ sở tại các quốc gia như Trung Quốc, Brazil, Nga và Ấn Độ. Các quỹ cũng có thể đầu tư vào chứng khoán nợ hoặc trái phiếu do chính phủ, cơ quan chính phủ và các công ty có trụ sở tại các quốc gia đó phát hành.
Chìa khóa chính
- Một thị trường đang phát triển hoặc mới nổi là một nền kinh tế đang phát triển và có các ngành công nghiệp đang phát triển gắn kết với thị trường toàn cầu. Đầu tư vào các thị trường mới nổi thường được coi là rủi ro hơn so với đầu tư vào các nền kinh tế phát triển như Mỹ và châu Âu. tại các nền kinh tế đang phát triển đồng thời hạn chế một số rủi ro thông qua đa dạng hóa Các nhà đầu tư dài hạn đang tìm kiếm cơ hội tăng trưởng, và có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn có thể muốn xem xét đầu tư vào các quỹ thị trường mới nổi.
Cần lưu ý rằng ngay cả định nghĩa về "nền kinh tế thị trường mới nổi" cũng thay đổi theo các sự kiện thế giới. Vài năm trước, Ai Cập và Thổ Nhĩ Kỳ đều nằm trong radar của nhiều nhà đầu tư thị trường mới nổi. Nhiều sự kiện gần đây, ít nhất là cho đến nay, đã đẩy các quốc gia đó ra khỏi nhiều danh sách. Những thay đổi nhanh chóng này có thể nói lên nhu cầu tiếp xúc được quản lý chuyên nghiệp đối với các thị trường mới nổi và cũng như khả năng chấp nhận rủi ro mà các nhà đầu tư yêu cầu.
Điều đó nói rằng, các quỹ tương hỗ sau đây đã phân bổ các khoản đầu tư của họ đủ rộng để họ không thể bị tàn phá hoàn toàn bởi tin tức ngày mai. Họ không chỉ đầu tư trực tiếp vào các công ty của các thị trường mới nổi. Họ cũng đầu tư vào các công ty kinh doanh tại các thị trường mới nổi.
Quỹ của Mỹ Quỹ thế giới mới Quỹ hạng A
Quỹ Mỹ thế giới mới loại A (NEWFX) tìm cách cung cấp sự đánh giá vốn dài hạn bằng cách chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu phổ biến của các công ty được đặt tại các nền kinh tế thị trường mới nổi. NEWFX được phát hành vào ngày 17 tháng 6 năm 1999, bởi American Funds Dist Investors, Inc. Kể từ ngày 6 tháng 1 năm 2020, NEWFX có 43 tỷ đô la trong tổng tài sản ròng và được Công ty Quản lý và Nghiên cứu Thủ đô tư vấn. NEWFX tính tỷ lệ chi phí là 1%.
Trong các trường hợp thông thường, NEWFX đầu tư ít nhất 35% tổng tài sản ròng vào chứng khoán vốn và chứng khoán nợ của các tổ chức phát hành chủ yếu ở các quốc gia mà cố vấn của quỹ coi là nền kinh tế thị trường mới nổi. Kể từ tháng 1 năm 2020, NEWFX phân bổ 20, 7% danh mục đầu tư của mình cho Hoa Kỳ; 14, 1% sang Trung Quốc; 10, 1% cho Brazil, 9, 2% cho Ấn Độ, 5, 2% cho Nhật Bản và 5, 3% cho Pháp. Công nghệ thông tin có trọng lượng lớn nhất trong bất kỳ lĩnh vực nào, chiếm 19% danh mục đầu tư, tiếp theo là tài chính, tùy ý người tiêu dùng và cổ phiếu chăm sóc sức khỏe.
Về mặt lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, NEWFX phù hợp với các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao với chân trời đầu tư dài hạn tìm cách tiếp xúc với cổ phiếu và trái phiếu tại các nền kinh tế thị trường mới nổi.
Quỹ chỉ số chứng khoán thị trường mới nổi Vanguard
Quỹ chỉ số chứng khoán thị trường mới nổi Vanguard (VEIEX) được phát hành vào ngày 4 tháng 5 năm 1994, bởi Vanguard. Đầu tư tối thiểu 3.000 đô la là cần thiết để đầu tư. Giống như hầu hết các quỹ Vanguard, VEIEX tính tỷ lệ chi phí thấp, so với tỷ lệ chi phí trung bình của các quỹ thị trường mới nổi đa dạng, là 0, 29%. Quỹ được quản lý bởi Tập đoàn đầu tư vốn Vanguard và tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với hiệu suất của Chỉ số thị trường mới nổi FTSE, chỉ số chuẩn của nó.
Để đạt được mục tiêu đầu tư của mình, VEIEX thực hiện chiến lược lập chỉ mục. Trong điều kiện thị trường bình thường, quỹ đầu tư khoảng 95% tổng tài sản ròng vào cổ phiếu phổ thông của các công ty bao gồm Chỉ số thị trường mới nổi FTSE. VEIEX có tổng tài sản ròng hơn 87 tỷ đô la tính đến ngày 6 tháng 1 năm 2020. Quỹ này có trọng số lớn đối với Trung Quốc (35, 1%), Đài Loan (14, 9%) và Ấn Độ (10, 7%). Nắm giữ lớn nhất của nó là Alibaba, Tencent và Đài bán dẫn Đài Loan.
Quỹ này là một khoản đầu tư có rủi ro cao, có thưởng cao, phù hợp nhất cho các nhà đầu tư dài hạn có mức độ chấp nhận rủi ro cao đang tìm cách tiếp xúc với cổ phiếu phổ biến của các công ty ở các nước đang phát triển. Ngoài ra, VEIEX phù hợp cho các nhà đầu tư tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
T. Rowe Giá thị trường mới nổi Quỹ chứng khoán
Được phát hành vào ngày 31 tháng 3 năm 1995, Quỹ chứng khoán thị trường mới nổi T. Rowe (PRMSX) tìm cách cung cấp cho các nhà đầu tư sự đánh giá vốn dài hạn bằng cách đầu tư vào cổ phiếu phổ thông bị đánh giá thấp của các công ty ở các nước đang phát triển. PRMSX được tư vấn bởi T. Rowe Price Associates, Inc. và tư vấn phụ bởi T. Rowe Price International Ltd. Quỹ tính tỷ lệ chi phí hàng năm là 1, 22%.
Trong điều kiện thị trường bình thường, PRMSX đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng vào cổ phiếu phổ thông của các công ty thị trường mới nổi. Quỹ thực hiện chiến lược tăng trưởng và lựa chọn các công ty dựa trên khả năng duy trì tăng trưởng thu nhập dài hạn, dòng tiền và giá trị sổ sách. Tính đến ngày 6 tháng 1 năm 2020, PRMSX có tổng tài sản ròng là 12, 4 tỷ đô la.
PRMSX có trọng số lớn đối với Trung Quốc (25, 4%), Brazil (12, 9%) và Hàn Quốc (12, 4%). Mặc dù quỹ cung cấp sự tiếp xúc đa dạng cho nhiều lĩnh vực, nhưng nó tập trung rất nhiều vào các cổ phiếu phổ biến của các công ty trong lĩnh vực tài chính và công nghệ thông tin, chiếm hơn 50% danh mục đầu tư.
PRMSX phù hợp nhất cho các nhà đầu tư tăng trưởng dài hạn, có khả năng chịu rủi ro cao, đang tìm cách tiếp xúc với các cổ phiếu phổ thông bị đánh giá thấp của các công ty ở các nước mới nổi. Các nhà đầu tư có thể xem xét PRMSX nếu họ muốn thêm đa dạng hóa vào danh mục đầu tư của họ, trong khi có khả năng tạo ra lợi nhuận cao trong thời gian dài.
Oppenheimer Phát triển thị trường Quỹ hạng A
Oppenheimer đang phát triển Quỹ thị trường loại A (ODMAX) được phát hành vào ngày 18 tháng 11 năm 1996, bởi các quỹ của Oppenheimer. Quỹ được tư vấn bởi OFI Global Asset Management, Inc. và tư vấn phụ bởi Oppenheimer Funds, Inc. Các nhà đầu tư phải đặt tối thiểu 100 đô la vào danh mục này và được tính tỷ lệ chi phí ròng hàng năm là 1, 26%. Đầu năm 2020, quỹ này có 42, 5 tỷ đô la tài sản danh mục đầu tư.
Quỹ chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu phổ thông của các công ty tại các nền kinh tế thị trường đang phát triển và mới nổi. Nó thường đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng vào chứng khoán vốn của các công ty có hoạt động kinh doanh tại các thị trường đang phát triển. Người quản lý của nó tìm cách đạt được mục tiêu đầu tư của mình bằng cách đầu tư vào cổ phiếu phổ thông của các công ty mới nổi dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn tổng sản phẩm quốc nội (GDP) thế giới.
15, 5 tỷ đô la
GDP của Trung Quốc, làm cho nó trở thành nền kinh tế lớn thứ hai trên thế giới sau Hoa Kỳ.
Cổ phiếu từ Trung Quốc chiếm hơn 25% danh mục đầu tư. Ấn Độ (10, 8%), Nga (9, 4%) và Mexico (7, 4%) là các cổ phần lớn nhất tiếp theo. Về lĩnh vực, hơn một nửa danh mục đầu tư được đầu tư vào tên tài chính và tài chính của người tiêu dùng.
Giống như các quỹ thị trường mới nổi khác được đề cập ở đây, Quỹ hạng A của Oppenheimer đang phát triển phù hợp nhất cho các nhà đầu tư tăng trưởng với tầm nhìn đầu tư dài hạn tìm kiếm sự tăng giá vốn bằng cách đầu tư vào một danh mục đầu tư chứng khoán vào các nền kinh tế đang phát triển và mới nổi.
