Như những năm trước, năm 2018 đánh dấu một giai đoạn đầy thách thức đối với các quỹ phòng hộ. Một loạt các yếu tố góp phần gây khó khăn trong không gian quỹ phòng hộ, từ lãi suất tăng và căng thẳng thương mại trầm trọng giữa Mỹ và Trung Quốc để tăng sự quan tâm của nhà đầu tư đối với các quỹ ETF và quỹ chỉ số chi phí thấp. Tất cả đã nói, ngành công nghiệp giảm 4, 1% trên cơ sở trọng số quỹ, theo báo cáo của Hedge Fund Research được trích dẫn bởi Bloomberg. Mặc dù hiệu suất trung bình này vượt xa so với S & P 500, đã trả lại khoảng -6, 2% trong năm, nhưng nó khác xa so với mức tăng hai chữ số được sử dụng để đặt không gian quỹ phòng hộ ngoài các phương thức đầu tư khác.
Khi các quỹ đã bắt đầu báo cáo về hiệu suất năm 2018 của họ, nó đã trở nên rõ ràng rằng trên thực tế đã có một phạm vi lợi nhuận đặc biệt rộng trên toàn ngành. Thật thú vị, điều này dường như không được liên kết với một chiến lược cụ thể, và cũng không phụ thuộc vào các nhà quản lý tiền lớn. Một số trong số các quỹ được nói đến nhiều nhất, chẳng hạn như Greenlight Capital của David Einhorn, đã tạo ra lợi nhuận ảm đạm (trong trường hợp của Greenlight, quỹ đã trả lại -35% trong năm). Một số ít các quỹ, chẳng hạn như Quản lý Thủ đô Quảng trường Ba Tư của Bill Ackman, đã hạ cánh ở đâu đó ở giữa (Pers Breath trả lại -0, 7% trong năm, đánh bại quỹ phòng hộ trung bình cũng như điểm chuẩn S & P).
Ngoài ra còn có một số quỹ, thông qua sự điều hướng đặc biệt của một thị trường hỗn loạn và có lẽ là một chút may mắn, đã xoay sở để tạo ra lợi nhuận ấn tượng trong năm. Dưới đây, chúng tôi sẽ khám phá một số trong số các quỹ này, được xếp hạng theo hiệu suất tổng thể cho năm 2018. Đáng chú ý, không có quỹ đầu cơ nào có hiệu suất cao nhất này nằm trong số các quỹ có khả năng tạo tiêu đề cao nhất vì một người quản lý tiền của người nổi tiếng.
1. Odey Châu Âu
Hiệu suất năm 2018: 53%
Chiến lược: Vĩ mô
2. Hàng hóa Northlander
Hiệu suất năm 2018: 52, 7%
Chiến lược: Năng lượng
3. Macro toàn cầu Crescat
Hiệu suất năm 2018: 40%
Chiến lược: Vĩ mô
4. Thủ đô QQQ
Hiệu suất năm 2018: 39, 4%
Chiến lược: Vốn dài / ngắn
5. Công viên Alta
Hiệu suất năm 2018: 34, 8%
Chiến lược: Vốn dài / ngắn
Odey châu Âu
Quỹ phòng hộ hiệu suất hàng đầu năm 2018 là quỹ châu Âu của Odey Asset Management. Odey, được Crispin Odey ra mắt vào năm 1991, là một công ty có trụ sở tại London đã chịu tổn thất đáng kể trong năm 2016 và 2017. Đội ngũ của Odey tận dụng sự biến động trên thị trường tài chính, đặc biệt là những cái tên châu Âu nhạy cảm với nỗi sợ Brexit. Trong năm 2017, quỹ đã mất khoảng hai phần ba giá trị khi đặt cược lớn vào thị trường chứng khoán tăng giá. Những vận may đó đã bị đảo ngược vào năm 2018, khi quỹ xuất hiện trên đỉnh của gói, tạo ra khoảng 53% lợi nhuận. Tuy nhiên, quỹ của Odey vẫn còn khoảng 58% sau mức cao nhất một lần, theo báo cáo của Financial News London. Odey đã phát triển danh tiếng như một quỹ rất biến động: khi thành công, nó làm như vậy theo một cách lớn. Tuy nhiên, mặt khác, tổn thất của Odey cũng có thể bị tàn phá.
Hàng hóa Northlander
Northlander Advisors, một nhóm quản lý khác có trụ sở tại London, đã thấy quỹ Hàng hóa tập trung năng lượng của mình hầu như không tạo ra lợi nhuận tốt nhất năm 2018. Quỹ có khoảng 250 triệu đô la tài sản và được ra mắt vào năm 2012, tập trung vào khí đốt và năng lượng châu Âu cũng như than quốc tế. Northlander sử dụng cả giao dịch giá trị định hướng và tương đối, tương lai, giao dịch hoán đổi và các tùy chọn.
Macro toàn cầu Crescat
Crescat Capital có trụ sở tại Denver đã chứng kiến quỹ Macro toàn cầu hàng đầu của mình tăng 40% cho năm 2018. Quỹ này tập trung vào các chủ đề vĩ mô trên toàn cầu và trên tất cả các loại tài sản lớn. Quỹ Crescat Long / Short cũng tạo ra lợi nhuận đặc biệt 32, 1% trong năm. Quỹ đã thắng lớn với đặt cược giảm giá vào các cổ phiếu trong phần cuối năm sau khi đánh giá ngày 20 tháng 9 năm 2018 là đầu thị trường tăng giá. Trong một báo cáo hàng quý vào cuối năm 2018, quỹ giải thích rằng nó "vốn hóa rất tốt trong suốt cả năm trên quần short công bằng quốc tế" ở Trung Quốc, Úc và các nơi khác.
Thủ đô QQQ
Vào thời điểm mà nhiều quỹ phòng hộ lâu năm đang phải đối mặt với triển vọng đóng cửa, thật bất thường khi nghe tin tức tích cực liên quan đến một quỹ gần đây đã mở. Tuy nhiên, QQQ Capital, một quỹ có trụ sở tại Singapore đã bắt đầu giao dịch vào đầu tháng 4 năm 2018, đã cố gắng không chỉ sống sót trong những tháng đầu tiên giao dịch mà còn giành được một vị trí trong danh sách những người hoạt động hàng đầu. Quỹ dài hạn tập trung vào cổ phiếu giáo dục, công nghệ và du lịch. Mặc dù quỹ nhắm mục tiêu lợi nhuận hàng năm là 15%, nhưng hiệu suất của nó gần 40% cho đến cuối năm 2018 đặt ra mức cao hơn đáng kể.
Công viên Alta
Alta Park Capital of San Francisco là một quỹ tương đối mới được ra mắt gần đây. Ra mắt vào năm 2013, quỹ vẫn còn tương đối nhỏ theo tiêu chuẩn quỹ phòng hộ. Quỹ này tập trung vào cổ phần trong lĩnh vực công nghệ, truyền thông và viễn thông.
