Mục lục
- Hợp đồng tương lai mềm là gì?
- Ưu điểm của hợp đồng tương lai
- Thông số kỹ thuật hợp đồng
- Điểm mấu chốt
Các thị trường hàng hóa mềm được tạo thành từ các mặt hàng dễ hỏng như ca cao, cà phê, bông, nước cam và đường, cũng là một số mặt hàng có thể giao dịch lâu đời nhất còn tồn tại đến ngày nay. Bạn có thể theo dõi nguồn gốc của chúng trong thương mại qua hàng ngàn năm. Điều quan trọng cần lưu ý là giao dịch trong thị trường này có rủi ro đáng kể và không phù hợp với tất cả mọi người, và chỉ nên sử dụng vốn rủi ro., chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách sử dụng thị trường "ngọt" này đúng cách, bởi vì bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có khả năng mất nhiều hơn so với đầu tư ban đầu.
Chìa khóa chính
- Hàng hóa mềm đề cập đến hợp đồng tương lai về các sản phẩm nông nghiệp cơ bản được trồng thay vì khai thác hoặc khai thác. Hàng hóa của Microsoft là một trong những sản phẩm được giao dịch lâu đời nhất trên thế giới và tiếp tục giao dịch trên các sàn giao dịch niêm yết. nước cam, đường, bông và cà phê.
Hợp đồng tương lai mềm là gì?
Hợp đồng tương lai mềm là một thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý đối với việc cung cấp ca cao, cà phê, bông, nước cam cô đặc đông lạnh và đường trong tương lai với giá thỏa thuận. Các hợp đồng được liệt kê và tiêu chuẩn hóa bởi Sàn giao dịch liên lục địa (ICE), trước đây gọi là Ủy ban thương mại New York (NYBOT), và được quy định bởi Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai, về số lượng, chất lượng, thời gian và địa điểm giao hàng. Chỉ có giá là biến.
Hầu hết các hợp đồng tương lai được bù đắp trước khi giao hàng, có nghĩa là hầu hết các hợp đồng là các nhà đầu cơ cố gắng kiếm lợi từ biến động giá.
(Để biết về tương lai, hãy xem Nguyên tắc cơ bản tương lai , khối lượng phiên dịch cho thị trường tương lai và trở nên thông thạo các lựa chọn về tương lai .)
Ưu điểm của hợp đồng tương lai
Không giống như chứng khoán, hợp đồng tương lai có thể được rút ngắn khi ngừng hoạt động, giúp người tham gia thị trường linh hoạt hơn. Tính linh hoạt này cho phép những người phòng ngừa rủi ro bảo vệ vị trí vật lý của họ và các nhà đầu cơ có được vị trí dựa trên kỳ vọng của thị trường.
Bởi vì thị trường hàng hóa mềm được giao dịch tại một sàn giao dịch, các dịch vụ thanh toán bù trừ đảm bảo không có rủi ro mặc định. Điều này có nghĩa là việc trao đổi đóng vai trò là người mua cho mọi người bán nếu người tham gia thị trường phải mặc định về trách nhiệm của mình.
Thông số kỹ thuật hợp đồng
Mặc dù có những hợp đồng đường và cà phê khác giao dịch trên toàn thế giới, nhưng phần này chỉ giao dịch với những hợp đồng được giao dịch tại ICE Futures US
Ca cao
Được phát hiện bởi người bản địa ở Trung Mỹ hơn 3.000 năm trước, ca cao ban đầu là một thứ xa xỉ dành cho những người rất giàu. Ngày nay, hầu hết ca cao của thế giới được trồng ở một số quốc gia: Bờ biển Ngà, Ghana, Indonesia, Brazil, Ecuador và Nigeria. Bây giờ nó được sử dụng trong thực phẩm hàng ngày từ ca cao nóng đến sô cô la.
Ca cao được giao dịch bằng đô la mỗi tấn và một hợp đồng là 10 tấn. Ví dụ, khi ca cao được giao dịch ở mức 1.500 đô la / tấn, hợp đồng có tổng giá trị là 15.000 đô la. Nếu một nhà giao dịch dài 15.000 đô la / tấn và thị trường chuyển sang 1, 555 đô la / lb, thì đó là một động thái của 550 đô la (1.500 đô la - 1, 555 đô la = 55 đô la và 55 x 10 triệu tấn. = 550 đô la).
Biến động giá tối thiểu, hoặc kích thước đánh dấu, là một đô la, hoặc 10 đô la cho mỗi hợp đồng. Mặc dù thị trường thường xuyên giao dịch ở các kích cỡ lớn hơn một đô la, một đô la là số tiền nhỏ nhất mà nó có thể di chuyển.
Tháng hợp đồng giao đường là tháng 3, tháng 5, tháng 7, tháng 9 và tháng 12. Các điểm giao hàng bao gồm các kho được cấp phép tại Quận Cảng New York, Quận Cảng Delkn, Đường Port of Hampton, Cảng Albany hoặc Cảng Baltimore.
Cà phê
Cà phê ban đầu được phát hiện ở Ethiopia hơn 2.000 năm trước. Từ Châu Phi, cà phê tìm đường đến Trung Đông và vào các quán cà phê. Chính những quán cà phê này đã cho cà phê tiếp xúc với nhiều khách du lịch, họ đã sử dụng nó bên ngoài biên giới Ả Rập.
Cà phê được giao dịch bằng xu mỗi pound. Một hợp đồng cà phê kiểm soát 37.500 pound cà phê. Khi giá cà phê được giao dịch ở mức 1 đô la / pound, giá trị tiền mặt của hợp đồng đó sẽ là 37.500 đô la (1 đô la x 37.500 = 37.500 đô la).
Kích thước đánh dấu là 5 xu mỗi pound, tương đương với 18, 75 đô la mỗi đánh dấu. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch dài hạn ở mức $ 1, 1000 và thị trường chuyển sang $ 1, 1550, anh ta sẽ có lợi nhuận $ 2062, 50 ($ 1, 1550 - $ 1, 1000 = $ 0, 0550 và $ 0, 0550 x 37.500 = $ 2.062, 50).
Bởi vì nó là một trong những hợp đồng lớn hơn về đồng đô la, những chuyển động nhỏ có tác động lớn đến giá cả. Cà phê có một trong những phạm vi lớn hơn hàng ngày của tất cả các loại trà, làm cho nó trở thành một mặt hàng rất dễ bay hơi.
Cà phê có thể giao vào tháng 3, tháng 5, tháng 7, tháng 9 và tháng 12. Điểm giao hàng trên toàn thế giới tại các cảng trên toàn cầu như New Orleans, New York, Houston, Miami, Hamburg, Antwerp và Barcelona.
Bông
Bởi vì bông có sức hấp dẫn phổ quát và có thể được sử dụng trong nhiều sản phẩm khác nhau, nó là một trong những mặt hàng có ảnh hưởng lớn hơn. Được phát hiện cách đây hơn 5.000 năm, bông đã đóng một vai trò quan trọng trong sự lên xuống của nhiều quốc gia. Đó là một trong những cây trồng đầu tiên của nước Mỹ.
Bông được giao dịch trong các hợp đồng 50.000 pound. Nó cũng được giao dịch bằng xu mỗi pound, vì vậy nếu thị trường giao dịch ở mức 53 cent mỗi pound, hợp đồng sẽ có giá trị 26.500 đô la (0, 53 x 50.000 bảng = 26.500 đô la).
Kích thước đánh dấu tối thiểu là $ 0, 0001 hoặc $ 5 mỗi hợp đồng. Do đó, bất kỳ 2 xu di chuyển trong bông sẽ tương đương với mức tăng hoặc lỗ $ 1.000. Khi giá bông vượt quá 95 cent mỗi pound, chuyển động đánh dấu tối thiểu sẽ mở rộng đến $ 0, 0005 để phù hợp với phạm vi hàng ngày lớn hơn.
Tháng ba, tháng năm, tháng bảy, tháng mười và tháng mười hai là những tháng hợp đồng cho bông. Các điểm giao hàng ở Galveston, Houston, New Orleans, Memphis và Greenville / Spartanburg, điều này không quá ngạc nhiên khi xem xét đó là nơi mà hầu hết được trồng.
Nước cam cô đặc đông lạnh (FCOJ)
Nước cam là một người mới đến tương đối với thị trường hàng hóa. Trong nhiều thế kỷ, OJ được tiêu thụ dưới dạng nước ép trái cây tươi vì nó có thời hạn sử dụng tương đối ngắn và dễ bị sốc giá do sự gián đoạn nguồn cung. Đóng băng OJ được phát minh vào những năm 1940 và nhanh chóng trở thành tiêu chuẩn công nghiệp.
Một hợp đồng của FCOJ bằng 15.000 bảng. Nếu giá thị trường hiện tại là 90 xu mỗi pound, hợp đồng có giá trị là $ 13, 5 ($ 0, 90 x 15.000 bảng = $ 13, 500).
Đánh dấu tối thiểu là 0, 005 đô la, hoặc 7, 50 đô la cho mỗi đánh dấu trên mỗi hợp đồng. Ví dụ: giả sử bạn mua hợp đồng của FCOJ khi thị trường ở mức 95 xu, và sau đó bán nó với giá 1 đô la. Trong giao dịch này, bạn sẽ kiếm được 750 đô la khi di chuyển 5 xu trong FCOJ.
Các loại cam đến từ Brazil và Florida chỉ có thể giao trong các kho được cấp phép trao đổi ở Florida, New Jersey và Del biết. FCOJ được giao dịch tích cực nhất vào tháng 1, tháng 3, tháng 5, tháng 7, tháng 9 và tháng 12.
Đường
Người ta tin rằng con người lần đầu tiên sử dụng đường tốt hơn 2.000 năm trước. Ban đầu chỉ dành riêng cho những người rất giàu có, đường đã trở thành một trong những mặt hàng chủ lực phổ biến hơn trên bàn ăn tối. Do sức hấp dẫn của nó, đường thường là một trong những mặt hàng được giao dịch nhiều nhất trên thế giới về tổng khối lượng.
Đường giao dịch trong các hợp đồng, đôi khi được gọi là "đường số 11", đại diện cho 112.000 pound đường, và được thể hiện dưới dạng xu mỗi pound. Nếu giá tương lai là $ 0, 1045, hợp đồng có giá trị là $ 11, 704 ($ 0, 1045 / lb x 112.000 bảng = $ 11, 704). Nếu thị trường chuyển từ $ 0, 1000 sang $ 0, 1240, thì tương đương với mức di chuyển của $ 2, 688.
Biến động giá tối thiểu cho đường là $ 0, 0001 hoặc $ 11, 20 mỗi hợp đồng.
Đường chỉ có thể giao trong tháng ba, tháng năm, tháng bảy và tháng mười. Có các điểm giao hàng ở mỗi quốc gia nơi đường được sản xuất. Đây là những nơi như Argentina, Úc, Barbados, Belize, Brazil, Colombia, Costa Rica, Cộng hòa Dominican, El Salvador, Ecuador, FijiIslands, Antilles của Pháp, Guatemala, Honduras, Ấn Độ, Jamaica, Malawi, Mauritius, Mexico, Mozambique, Nicaragua, Peru, Cộng hòa Philippines, Nam Phi, Swaziland, Đài Loan, Thái Lan, Trinidad, Hoa Kỳ và Zimbabwe.
Điểm mấu chốt
Có nhiều cơ hội khác nhau trong thị trường hàng hóa mềm. Bất kỳ ai muốn đầu tư nên xem xét cẩn thận rủi ro liên quan và nhận thức được các thông số kỹ thuật của hợp đồng trước khi đầu tư.
Để biết về hàng hóa, hãy xem Hàng hóa: Hàng rào danh mục đầu tư , Giá cả hàng hóa và biến động tiền tệ và Ai đặt giá hàng hóa?
