Cổ phiếu quỹ (cổ phiếu quỹ) là gì?
Cổ phiếu quỹ, còn được gọi là cổ phiếu quỹ hoặc cổ phiếu bị phản ứng đề cập đến cổ phiếu đang lưu hành trước đó được mua lại từ các cổ đông của công ty phát hành. Kết quả là tổng số cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường mở giảm. Những cổ phiếu này được phát hành nhưng không còn tồn tại và không được bao gồm trong phân phối cổ tức hoặc tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Chìa khóa chính
- Cổ phiếu quỹ trước đây là cổ phiếu đang lưu hành đã được mua lại và đang được nắm giữ bởi công ty phát hành. Cổ phiếu mỡ làm giảm tổng vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán của công ty, và do đó, đó là một tài khoản vốn cổ phần. phương pháp chi phí và phương pháp mệnh giá.
Kho bạc
Hiểu về cổ phiếu quỹ (cổ phiếu quỹ)
Cổ phiếu quỹ là một tài khoản vốn chủ sở hữu được ghi trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trên bảng cân đối kế toán. Bởi vì cổ phiếu quỹ đại diện cho số lượng cổ phiếu được mua lại từ thị trường mở, nó làm giảm vốn chủ sở hữu của cổ đông bằng số tiền thanh toán cho cổ phiếu.
Ngoài việc không phát hành cổ tức và không được đưa vào tính toán EPS, cổ phiếu quỹ cũng không có quyền biểu quyết. Số lượng cổ phiếu quỹ được mua lại bởi một công ty có thể bị giới hạn bởi cơ quan quản lý quốc gia. Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chi phối các khoản mua lại.
Ghi nhận cổ phiếu kho bạc (cổ phiếu quỹ)
Khi một công ty ban đầu phát hành cổ phiếu, phần vốn chủ sở hữu của bảng cân đối kế toán được tăng lên thông qua tín dụng cho cổ phiếu phổ thông và các tài khoản vốn thanh toán bổ sung (APIC). Tài khoản cổ phiếu phổ thông phản ánh mệnh giá của cổ phiếu, trong khi tài khoản APIC cho thấy giá trị vượt quá nhận được so với mệnh giá. Do sổ sách kế toán kép, phần bù của mục nhật ký này là một khoản ghi nợ để tăng tiền mặt (hoặc tài sản khác) trong số tiền xem xét mà các cổ đông nhận được.
Cổ phiếu quỹ làm giảm tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông và thường được dán nhãn là "cổ phiếu quỹ" hoặc "giảm vốn chủ sở hữu". Có hai phương pháp kế toán cho cổ phiếu quỹ: phương pháp chi phí và phương pháp mệnh giá. Phương pháp chi phí sử dụng giá trị mà công ty đã trả trong quá trình mua lại cổ phần và bỏ qua mệnh giá của chúng; theo phương pháp này, chi phí của cổ phiếu quỹ được bao gồm trong phần Vốn chủ sở hữu của các cổ đông. Thông thường các cổ phiếu có mệnh giá tối thiểu, chẳng hạn như $ 1, nhưng bán và được mua lại nhiều hơn nữa.
Theo phương thức tiền mặt, tại thời điểm mua lại cổ phần, tài khoản cổ phiếu quỹ được ghi nợ để giảm tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông. Tài khoản tiền mặt được ghi có để ghi lại chi tiêu của tiền mặt công ty. Nếu cổ phiếu quỹ sau đó được bán lại, tài khoản tiền mặt được tăng thông qua ghi nợ và tài khoản cổ phiếu quỹ bị giảm, làm tăng tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông, thông qua tín dụng. Ngoài ra, một tài khoản vốn thanh toán bằng kho bạc được ghi nợ hoặc ghi có tùy thuộc vào việc cổ phiếu được bán lại khi thua lỗ hay lãi.
Theo phương pháp mệnh giá, tại thời điểm mua lại cổ phần, tài khoản cổ phiếu quỹ được ghi nợ, để giảm tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông, bằng số tiền mệnh giá của cổ phiếu được mua lại. Tài khoản APIC cổ phiếu phổ thông cũng được ghi nợ để giảm nó bằng số tiền ban đầu được trả vượt quá mệnh giá của các cổ đông. Tài khoản tiền mặt được ghi có trong tổng số tiền mà công ty đã chi trả cho việc mua lại cổ phần. Số tiền ròng được bao gồm dưới dạng ghi nợ hoặc tín dụng vào tài khoản APIC của kho bạc, tùy thuộc vào việc công ty có trả nhiều tiền hơn khi mua lại cổ phiếu so với các cổ đông ban đầu hay không.
Ví dụ về cổ phiếu quỹ
Công ty ABC ban đầu đã bán 5.000 cổ phiếu cổ phiếu phổ thông, với mệnh giá 1 đô la, với giá 41 đô la một cổ phiếu. Do đó, nó có 5.000 đô la cổ phiếu phổ thông (5.000 cổ phiếu * 1 đô la mệnh giá) và 200.000 đô la cổ phiếu phổ thông APIC (5.000 cổ phiếu * (41 đô la - 1 đô la thanh toán vượt quá mệnh giá)) trên bảng cân đối kế toán. Công ty ABC có tiền mặt dư thừa và tin rằng cổ phiếu của nó đang giao dịch dưới giá trị nội tại của nó. Do đó, nó quyết định mua lại 1.000 cổ phiếu của cổ phiếu với giá 50 đô la với tổng giá trị 50.000 đô la.
Việc mua lại tạo ra một tài khoản vốn cổ phần của kho bạc. Theo phương thức tiền mặt, tài khoản kho bạc sẽ bị ghi nợ 50.000 đô la và tiền mặt được ghi có là 50.000 đô la. Theo phương pháp mệnh giá, cổ phiếu quỹ sẽ bị ghi nợ 1.000 đô la (1.000 cổ phiếu * mệnh giá 1 đô la), cổ phiếu phổ thông APIC sẽ được ghi nợ với giá 49.000 đô la (1.000 cổ phiếu * (giá mua lại 50 đô la - mệnh giá 1 đô la) và tiền mặt sẽ được ghi có với giá 50.000 đô la.
Trong cả phương thức tiền mặt và phương pháp mệnh giá, tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông đều giảm 50.000 đô la. Giả sử tổng số tài khoản vốn chủ sở hữu của Công ty ABC bao gồm cổ phiếu phổ thông, APIC và thu nhập giữ lại là 500.000 đô la trước khi mua lại cổ phần. Việc mua lại mang lại tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông xuống còn 450.000 đô la.
Cổ phiếu quỹ so với cổ phiếu đã nghỉ hưu
Cổ phiếu quỹ có thể được nghỉ hưu hoặc nắm giữ để bán lại trên thị trường mở. Cổ phiếu đã nghỉ hưu bị hủy vĩnh viễn và không thể phát hành lại sau đó. Sau khi nghỉ hưu, cổ phiếu không còn được liệt kê là cổ phiếu quỹ trên báo cáo tài chính của công ty. Cổ phiếu quỹ không nghỉ hưu có thể được phát hành lại thông qua cổ tức bằng cổ phiếu, bồi thường cho nhân viên hoặc tăng vốn.
