Giảm giá trái phiếu không được sửa đổi là một phương pháp kế toán cho một số trái phiếu nhất định. Chiết khấu trái phiếu không được định giá là chênh lệch giữa mệnh giá của trái phiếu - giá trị của trái phiếu khi đáo hạn - và tiền bán trái phiếu của công ty phát hành, trừ phần đã được khấu hao vào báo cáo lãi lỗ.
Phá vỡ giảm giá trái phiếu bất biến
Giảm giá đề cập đến sự khác biệt về chi phí để mua một trái phiếu (đó là giá thị trường) và mệnh giá hoặc mệnh giá của nó. Công ty phát hành có thể chọn chi phí toàn bộ số tiền chiết khấu hoặc có thể xử lý khoản chiết khấu như một tài sản được khấu hao. Bất kỳ số tiền nào chưa được mở rộng được gọi là chiết khấu trái phiếu không được sửa đổi.
Chiết khấu trái phiếu theo mệnh giá xảy ra khi lãi suất hiện tại liên kết với trái phiếu thấp hơn lãi suất thị trường của các vấn đề có rủi ro tín dụng tương tự. Nếu vào ngày trái phiếu được bán, phiếu lãi hoặc lãi suất của trái phiếu được liệt kê thấp hơn lãi suất thị trường hiện tại; nhà đầu tư sẽ chỉ đồng ý mua trái phiếu với giá "chiết khấu" từ mệnh giá của nó.
Bởi vì giá trái phiếu và lãi suất có liên quan nghịch đảo, khi lãi suất thay đổi sau khi phát hành trái phiếu, trái phiếu sẽ được cho là giao dịch ở mức cao hoặc giảm giá theo mệnh giá hoặc kỳ hạn của chúng. Trong trường hợp giảm giá trái phiếu, lãi suất sẽ tăng kể từ khi phát hành trái phiếu. Vì phiếu giảm giá hoặc lãi suất của trái phiếu thấp hơn lãi suất thị trường, nên chúng sẽ chỉ được định giá ở mức chiết khấu so với mệnh giá của chúng.
Chiết khấu không được phân bổ của trái phiếu theo mệnh giá sẽ: (1) biến thành một khoản lỗ vốn được công nhận nếu trái phiếu được bán trước thời hạn đáo hạn đã nêu; hoặc, (2) co lại khi giá thị trường của trái phiếu tăng theo thời gian khi trái phiếu gần đến ngày đáo hạn, trái phiếu sau đó sẽ được định giá theo mệnh giá của nó.
