Người treo là một loại mô hình nến. Chân nến hiển thị giá cao, thấp, mở và đóng để bảo mật cho khung thời gian cụ thể. Nến phản ánh tác động của cảm xúc của nhà đầu tư đối với giá bảo mật và được một số nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng để xác định khi nào nên vào và thoát giao dịch.
Thuật ngữ "người treo" dùng để chỉ hình dạng của ngọn nến, cũng như sự xuất hiện của mẫu này. Người treo đại diện cho một sự đảo ngược tiềm năng trong một xu hướng tăng. Mặc dù bán một tài sản chỉ dựa trên mô hình người treo là một đề xuất rủi ro, nhiều người tin rằng đó là một bằng chứng quan trọng cho thấy tâm lý thị trường đang bắt đầu thay đổi. Sức mạnh trong xu hướng tăng không còn nữa.
Người treo giải thích
Người treo cổ xảy ra khi có hai tiêu chí chính:
- Tài sản đã ở trong một xu hướng tăng. Nến có một cơ thể thực nhỏ (khoảng cách giữa mở và đóng) và một bóng dài thấp hơn. Có ít hoặc không có bóng trên.
Với hai tiêu chí này, khi một người treo cổ hình thành trong một xu hướng tăng, điều đó cho thấy rằng người mua đã mất sức. Trong khi nhu cầu đã đẩy giá cổ phiếu cao hơn, vào ngày này, đã có sự bán ra đáng kể. Trong khi người mua quản lý để đưa giá trở lại gần mở, thì đợt bán tháo ban đầu là một dấu hiệu cho thấy ngày càng nhiều nhà đầu tư nghĩ rằng giá đã lên đến đỉnh điểm. Đối với các tín đồ trong giao dịch nến, mô hình này cung cấp một cơ hội để bán các vị trí dài hiện có hoặc thậm chí là thiếu dự đoán về việc giảm giá.
Người treo được đặc trưng bởi một "cơ thể" nhỏ trên đỉnh của một cái bóng dài phía dưới. Cái bóng bên dưới nên dài ít nhất gấp đôi chiều dài cơ thể.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Biểu đồ dưới đây cho thấy hai mẫu người treo trong cổ phiếu Facebook, Inc. (FB), cả hai đều dẫn đến ít nhất là các động thái ngắn hạn thấp hơn về giá. Định hướng dài hạn của tài sản không bị ảnh hưởng, vì mô hình người treo chỉ hữu ích cho việc đo động lượng ngắn hạn và thay đổi giá.
Mặc dù các nhà giao dịch thường dựa vào sự hình thành nến để phát hiện sự chuyển động của từng cổ phiếu riêng lẻ, nhưng cũng phù hợp để tìm kiếm các mẫu hình nến trong các chỉ mục, như S & P 500 hoặc Chỉ số công nghiệp Dow Jones. Nến cũng có thể được sử dụng để theo dõi động lượng và hành động giá trong các loại tài sản khác, bao gồm tiền tệ hoặc tương lai.
Tính năng phân biệt
Nếu đó là một mẫu người treo thực tế, bóng dưới dài hơn ít nhất hai lần so với cơ thể. Nói cách khác, các nhà giao dịch muốn thấy cái bóng dài thấp hơn đó để xác minh rằng người bán đã mạnh dạn bước vào một thời điểm nào đó trong quá trình hình thành cây nến đó.
"Encyclopedia of Candlestick Charts" của Thomas Bulkowski cho thấy rằng, bóng càng thấp, mẫu càng trở nên có ý nghĩa. Sử dụng dữ liệu thị trường lịch sử, ông đã nghiên cứu khoảng 20.000 hình người treo. Trong hầu hết các trường hợp, những người có bóng kéo dài vượt trội hơn so với những người có bóng ngắn hơn. Một số thương nhân cũng sẽ tìm kiếm khối lượng giao dịch mạnh mẽ. Nghiên cứu của Bulkowski ủng hộ quan điểm này. Trong số nhiều nến ông phân tích, những người có khối lượng giao dịch nặng hơn là những người dự đoán tốt hơn về giá di chuyển thấp hơn so với những người có khối lượng thấp hơn.
Một đặc điểm khác biệt là sự hiện diện của một cây nến xác nhận vào ngày sau khi một người treo cổ xuất hiện. Vì người treo gợi ý về việc giảm giá, tín hiệu cần được xác nhận bằng việc giảm giá vào ngày hôm sau. Điều đó có thể đến bằng cách giảm khoảng cách hoặc giá đơn giản di chuyển xuống vào ngày hôm sau (đóng thấp hơn so với người treo gần). Theo Bulkowski, những lần như vậy báo trước một sự đảo ngược giá tiếp theo lên tới 70% thời gian.
Điều đáng chú ý là màu sắc của cơ thể thực sự của người treo không phải là mối quan tâm. Tất cả vấn đề là cơ thể thật tương đối nhỏ so với bóng dưới.
Kinh doanh người treo
Các mẫu người treo có khối lượng trên trung bình, bóng thấp dài hơn và được theo dõi bởi một ngày bán có cơ hội tốt nhất dẫn đến giá di chuyển thấp hơn. Do đó, đây là những mô hình lý tưởng để đánh đổi.
Khi nhìn thấy một mô hình như vậy, hãy xem xét bắt đầu một giao dịch ngắn gần cuối ngày xuống theo người treo cổ. Một chiến lược tích cực hơn là thực hiện một giao dịch gần giá đóng cửa của người treo hoặc gần mở nến tiếp theo. Đặt một lệnh dừng lỗ trên mức cao của nến treo người. Biểu đồ sau đây cho thấy các mục có thể, cũng như vị trí dừng lỗ.
Một trong những vấn đề với nến là chúng không cung cấp mục tiêu giá. Do đó, hãy duy trì giao dịch trong khi đà giảm vẫn còn nguyên, nhưng hãy thoát ra khi giá bắt đầu tăng trở lại. Mẫu người treo chỉ là tín hiệu đảo chiều ngắn hạn.
Câu hỏi về độ tin cậy
Nếu tìm kiếm bất kỳ người đàn ông treo, mô hình chỉ là một dự đoán nhẹ của một sự đảo ngược. Tìm kiếm các đặc điểm cụ thể, và nó trở thành một công cụ dự đoán tốt hơn nhiều. Bulkowski là một trong số những người cảm thấy sự hình thành người treo cổ, trong và của chính nó, là không thể tha thứ. Theo phân tích của ông, xu hướng giá tăng thực sự tiếp tục phần lớn thời gian khi người treo cổ xuất hiện trên biểu đồ.
Tuy nhiên, có những thứ để tìm kiếm làm tăng cơ hội giảm giá sau khi một người treo cổ. Chúng bao gồm khối lượng trên trung bình, bóng thấp hơn dài hơn và bán vào ngày hôm sau. Bằng cách tìm kiếm các mẫu nến treo người với tất cả các đặc điểm này, nó trở thành một công cụ dự đoán tốt hơn về giá di chuyển thấp hơn. Chỉ giao dịch với các loại mô hình mạnh mẽ.
Treo Man Versus Bắn sao và búa
Có hai mẫu nến tương tự khác. Điều này có thể dẫn đến một số nhầm lẫn.
Người treo cổ xuất hiện gần đỉnh của một xu hướng tăng, và các ngôi sao băng cũng vậy. Sự khác biệt là cơ thể thật nhỏ của một người treo ở gần đỉnh của toàn bộ chân nến và nó có một bóng dài thấp hơn . Một ngôi sao băng như một cơ thể thực sự nhỏ gần đáy nến, với một bóng trên dài. Về cơ bản, một ngôi sao băng là một người treo cổ lộn ngược. Trong cả hai trường hợp, bóng tối phải cao gấp ít nhất hai lần chiều cao của cơ thể thật. Cả hai đều chỉ ra một tiềm năng trượt giá thấp hơn.
Người treo và búa đều là những mẫu hình nến biểu thị sự đảo ngược xu hướng. Sự khác biệt duy nhất giữa hai là bản chất của xu hướng mà chúng xuất hiện. Nếu mô hình xuất hiện trong biểu đồ với xu hướng tăng cho thấy sự đảo chiều giảm giá, nó được gọi là người treo. Nếu nó xuất hiện trong một xu hướng giảm cho thấy sự đảo chiều tăng, đó là một cái búa. Ngoài sự khác biệt chính này, các mẫu và các thành phần của chúng là giống hệt nhau.
Điểm mấu chốt
Đàn ông treo cổ xảy ra thường xuyên. Nếu bạn làm nổi bật tất cả chúng trên một biểu đồ, bạn sẽ thấy rằng hầu hết là những người dự đoán kém về giá sẽ giảm xuống. Tìm kiếm khối lượng tăng, giảm giá vào ngày hôm sau và bóng thấp hơn dài hơn, và mô hình trở nên đáng tin cậy hơn. Tận dụng mức dừng lỗ trên giá treo cao nếu bạn định giao dịch nó.
