Ủy thác đầu tư đơn vị (UIT) là gì?
Ủy thác đầu tư đơn vị (UIT) là một công ty đầu tư cung cấp danh mục đầu tư cố định, thường là cổ phiếu và trái phiếu, là đơn vị hoàn lại cho các nhà đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể. Nó được thiết kế để cung cấp sự tăng giá vốn và / hoặc thu nhập cổ tức. Tín thác đầu tư đơn vị, cùng với các quỹ tương hỗ và quỹ đóng, được xác định là các công ty đầu tư.
Chìa khóa chính
- Ủy thác đầu tư đơn vị (UIT) là một công ty tài chính của Hoa Kỳ mua hoặc nắm giữ một nhóm chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu, và cung cấp chúng cho các nhà đầu tư dưới dạng các đơn vị có thể mua lại.UITS tương tự như cả hai bên mở và đóng các quỹ trong đó tất cả bao gồm các khoản đầu tư tập thể, trong đó nhiều nhà đầu tư kết hợp tiền của họ để được quản lý bởi một người quản lý danh mục đầu tư. Giống như các quỹ tương hỗ mở, UIT được mua và bán trực tiếp từ công ty phát hành chúng, mặc dù đôi khi chúng có thể được mua trên thị trường thứ cấp; giống như các quỹ đóng, UIT được phát hành thông qua một đợt chào bán công khai ban đầu (IPO). Không giống như các quỹ tương hỗ, UIT có ngày hết hạn được nêu dựa trên những khoản đầu tư được tổ chức trong danh mục đầu tư của nó; khi danh mục đầu tư chấm dứt, các nhà đầu tư sẽ cắt giảm tài sản ròng của UIT. Cũng không giống như các quỹ tương hỗ, UIT không được giao dịch tích cực, có nghĩa là chứng khoán không được mua hoặc bán trừ khi có sự thay đổi trong đầu tư cơ bản, chẳng hạn như sáp nhập công ty hoặc phá sản.
Ủy thác đầu tư đơn vị (UIT)
Hiểu về ủy thác đầu tư đơn vị (UIT)
Các công ty đầu tư cung cấp cho các cá nhân cơ hội đầu tư vào một danh mục đầu tư chứng khoán đa dạng với yêu cầu đầu tư ban đầu thấp. UIT được bán bởi các cố vấn đầu tư và chủ sở hữu có thể mua lại các đơn vị vào quỹ hoặc ủy thác, thay vì đặt giao dịch trên thị trường thứ cấp. UIT là một tập đoàn đầu tư được quy định (RIC) hoặc ủy thác của nhà tài trợ. RIC là một tập đoàn trong đó các nhà đầu tư là chủ sở hữu chung và ủy thác của nhà tài trợ cấp cho các nhà đầu tư quyền sở hữu theo tỷ lệ trong chứng khoán cơ sở của UIT.
Đầu tư được bán như thế nào
Các nhà đầu tư có thể mua lại cổ phiếu quỹ tương hỗ hoặc các đơn vị UIT theo giá trị tài sản ròng (NAV) cho quỹ hoặc tin tưởng trực tiếp hoặc với sự giúp đỡ của một cố vấn đầu tư. NAV được định nghĩa là tổng giá trị của danh mục đầu tư chia cho số lượng cổ phiếu hoặc đơn vị đang lưu hành và NAV được tính mỗi ngày làm việc. Mặt khác, các quỹ đóng không thể mua lại và được bán trên thị trường thứ cấp với giá thị trường hiện tại. Giá thị trường của một quỹ đóng dựa trên nhu cầu của nhà đầu tư và không phải là một tính toán của giá trị tài sản ròng.
4.840
Số lượng tín thác đầu tư đơn vị (UIT) nổi bật tại Hoa Kỳ, với giá trị thị trường là 74, 84 tỷ USD, theo thống kê mới nhất từ Viện Công ty Đầu tư (ICI).
Sự khác biệt giữa UIT và quỹ tương hỗ
Các quỹ tương hỗ là các quỹ mở, có nghĩa là người quản lý danh mục đầu tư có thể mua và bán chứng khoán trong danh mục đầu tư. Mục tiêu đầu tư của mỗi quỹ tương hỗ là vượt trội so với một chuẩn mực cụ thể và nhà quản lý danh mục đầu tư giao dịch chứng khoán để đáp ứng mục tiêu đó. Chẳng hạn, một quỹ tương hỗ chứng khoán có thể có mục tiêu vượt trội hơn chỉ số 500 cổ phiếu vốn hóa lớn của Standard & Poor.
Nhiều nhà đầu tư thích sử dụng các quỹ tương hỗ cho đầu tư chứng khoán để danh mục đầu tư có thể được giao dịch. Nếu một nhà đầu tư quan tâm đến việc mua và nắm giữ danh mục đầu tư trái phiếu và thu lãi, cá nhân đó có thể mua UIT hoặc quỹ đóng với danh mục đầu tư cố định. Ví dụ, một UIT trả thu nhập lãi cho trái phiếu và giữ danh mục đầu tư cho đến ngày kết thúc cụ thể khi trái phiếu được bán và số tiền gốc được trả lại cho chủ sở hữu. Một nhà đầu tư trái phiếu có thể sở hữu một danh mục trái phiếu đa dạng trong UIT, thay vì quản lý các khoản thanh toán lãi và mua lại trái phiếu trong tài khoản môi giới cá nhân.
Có UIT cổ phiếu và trái phiếu, nhưng UIT trái phiếu thường phổ biến hơn so với các đối tác chứng khoán của họ, vì chúng mang lại thu nhập dự đoán và ít có khả năng chịu lỗ.
Ví dụ về UIT
Sê-ri Danh mục chiến lược cổ tức toàn cầu 100 của Guggenheim Series 14 (CGONNX) được thành lập vào ngày 15 tháng 3 năm 2018, với mục đích cung cấp thu nhập cổ tức. Nó chứa 100 vị trí đa dạng: 45, 16% được đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn, 26, 94% vào các cổ phiếu trung bình và 27, 90% vào các cổ phiếu nhỏ. Khoảng một nửa số chứng khoán được đầu tư vào chứng khoán Mỹ, với số dư đầu tư vào nhiều quốc gia khác. Phân bổ phản ánh nhiều lĩnh vực là tốt. Mỗi công ty mà nó nắm giữ chiếm khoảng 1% danh mục đầu tư.
