Rủi ro đạo đức, về cơ bản, là chấp nhận rủi ro. Nói chung, rủi ro đạo đức xảy ra khi một bên hoặc một cá nhân trong giao dịch chấp nhận rủi ro khi biết rằng, nếu mọi việc không thành công, một bên hoặc cá nhân khác phải chịu gánh nặng của hậu quả bất lợi. Dịch vụ cho bên thứ hai có thể xảy ra trong quá trình giao dịch, để giao dịch xảy ra và ngay cả sau khi giao dịch đã diễn ra. Có một số cách để giảm thiểu rủi ro đạo đức, bao gồm khuyến khích, chính sách để ngăn chặn hành vi vô đạo đức và giám sát thường xuyên.
Nguồn gốc của rủi ro đạo đức là thông tin không cân bằng hoặc không đối xứng. Bên chấp nhận rủi ro trong giao dịch có nhiều thông tin về tình huống hoặc ý định hơn là bên chịu bất kỳ hậu quả nào. Nói chung, bên có thêm thông tin có nhiều động lực hơn hoặc có nhiều khả năng hành xử không phù hợp để hưởng lợi từ một giao dịch. Lợi ích của thông tin bất cân xứng thường xảy ra sau khi giao dịch kết thúc.
Chìa khóa chính
- Rủi ro đạo đức, về cơ bản, là chấp nhận rủi ro. Nguồn gốc của rủi ro đạo đức là thông tin không cân bằng hoặc không đối xứng. Chứng khoán hóa thế chấp có thể dẫn đến rủi ro đạo đức - và đã xảy ra, trong cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn và khủng hoảng tài chính năm 2008. Trong thị trường bảo hiểm y tế, khi bên được bảo hiểm hoặc cá nhân hành xử theo cách tăng chi phí cho công ty bảo hiểm, rủi ro đạo đức đã xảy ra.
Ví dụ về rủi ro đạo đức
Rủi ro đạo đức xảy ra trong các loại tình huống khác nhau và các đấu trường khác nhau. Trong lĩnh vực tài chính, một động lực có thể là cứu trợ. Các tổ chức cho vay có xu hướng tạo ra lợi nhuận cao nhất cho các khoản vay được coi là rủi ro. Họ có xu hướng thực hiện các khoản vay như vậy khi họ có sự đảm bảo hoặc kỳ vọng về một số loại viện trợ của chính phủ trong trường hợp vỡ nợ.
Chứng khoán hóa thế chấp có thể dẫn đến rủi ro đạo đức - và đã xảy ra, trong cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn và khủng hoảng tài chính năm 2008. Người tạo ra các khoản thế chấp có thể gộp các khoản vay, sau đó bán các phần của nhóm thế chấp này cho các nhà đầu tư, do đó chuyển rủi ro vỡ nợ cho người khác. Trong tình huống như vậy, nó mang lại lợi ích cho người mua hoặc đại lý mua để siêng năng giám sát người khởi tạo các khoản vay và xác minh chất lượng cho vay.
Trong thị trường bảo hiểm y tế, khi bên được bảo hiểm hoặc cá nhân hành xử theo cách tăng chi phí cho công ty bảo hiểm, rủi ro đạo đức đã xảy ra. Các cá nhân không phải trả tiền cho các dịch vụ y tế có động cơ tìm kiếm các dịch vụ đắt tiền hơn và thậm chí rủi ro hơn mà họ không yêu cầu. Vì những lý do này, các nhà cung cấp bảo hiểm y tế thường lập ra một khoản đồng thanh toán và khấu trừ, yêu cầu các cá nhân phải trả cho ít nhất một phần các dịch vụ mà họ nhận được. Chính sách và việc sử dụng số tiền được khấu trừ như vậy là một động lực để người được bảo hiểm cắt giảm các dịch vụ và tránh đưa ra yêu cầu bồi thường.
Rủi ro đạo đức ở một trong những hình thức cơ bản nhất của nó xảy ra khi nhân viên trốn tránh trách nhiệm tại nơi làm việc của họ. Một nhân viên có động cơ cơ bản để thực hiện số lượng công việc ít nhất cho cùng một mức lương. Nó có lợi cho người sử dụng lao động để cắt giảm rủi ro đạo đức này. Chủ lao động có thể thiết lập các khuyến khích khuyến khích nhân viên hoàn thành khối lượng công việc trên trung bình. Ví dụ, việc cung cấp tiền thưởng (có thể là tiền mặt hoặc cổ phiếu công ty) để hoàn thành một số nhiệm vụ nhất định hoặc để tạo thêm doanh nghiệp có thể phục vụ để điều khiển nhân viên theo hướng hành vi mong muốn và tránh xa hành vi không mong muốn. Nó cũng cho phép các nhà tuyển dụng cung cấp các lợi ích lâu dài được thiết kế để thúc đẩy nhân viên làm việc hiệu quả và trung thành. (Để đọc liên quan, xem "Nguy hiểm đạo đức là gì?")
