Một nhóm chứng khoán thể hiện các đặc điểm tài chính tương tự và hoạt động giống nhau trên thị trường được gọi là một loại tài sản. Một số ví dụ về các loại tài sản chính bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, thị trường tiền tệ và bất động sản.
Vốn chủ sở hữu cung cấp một cổ phần sở hữu trong một doanh nghiệp. Thuật ngữ quen thuộc cho cổ phiếu là cổ phiếu. Chứng khoán có thu nhập cố định, được gọi là trái phiếu, trả lãi cố định theo định kỳ trong một khoảng thời gian, sau đó tiền gốc của nhà đầu tư được trả lại. Đầu tư thị trường tiền tệ, bao gồm chứng khoán chính phủ và chứng chỉ tiền gửi (CD), trả lãi suất cố định và có thể được thanh lý dễ dàng. Cuối cùng, có bất động sản. Tài sản được phân loại là bất động sản bao gồm nhà ở, tài sản cho thuê hoặc đầu tư của một người, cũng như nắm giữ bất động sản thương mại.
Tại sao vốn chủ sở hữu là loại tài sản rủi ro nhất
Vốn chủ sở hữu thường được coi là loại tài sản rủi ro nhất. Chia cổ tức sang một bên, họ không đảm bảo, và tiền của nhà đầu tư phải chịu những thành công và thất bại của các doanh nghiệp tư nhân trong một thị trường cạnh tranh khốc liệt.
Đầu tư vốn cổ phần liên quan đến việc mua cổ phiếu trong một công ty tư nhân hoặc một nhóm các công ty. Làm như vậy sẽ mở rộng cổ phần sở hữu trong các công ty đó cho nhà đầu tư. Khi công ty tăng giá trị, các khoản đầu tư của cổ đông vào công ty cũng tăng theo giá trị. Tuy nhiên, khi công ty mất giá trị, các danh mục đầu tư của các nhà đầu tư cũng đầu tư rất nhiều vào công ty. Khác với cổ tức - các khoản thanh toán bằng tiền mặt cố định được hưởng bởi các cổ đông - cổ phiếu không cung cấp các khoản thanh toán hoặc tỷ lệ hoàn vốn được đảm bảo. Một nhà đầu tư có thể đạt được 100% hoặc nhiều hơn cho khoản đầu tư vốn trong một năm, nhưng họ cũng có thể mất toàn bộ tiền gốc. Nó hoàn toàn phụ thuộc vào hiệu suất của công ty.
Những người đầu tư vào cổ phiếu phải cân nhắc rủi ro với lợi nhuận tiềm năng. Trong tài chính, rủi ro và lợi nhuận tương quan tích cực. Nhà đầu tư có thể kiếm được càng nhiều tiền cho một khoản đầu tư cụ thể, thì nhà đầu tư đó cũng sẽ mất nhiều tiền hơn. Vốn chủ sở hữu mang lại tiềm năng kiếm được nhiều tiền, vì các nhà đầu tư không bị xiềng xích với tỷ lệ lợi nhuận cố định, chẳng hạn như sáu phần trăm hoặc 10 phần trăm.
Một nhà đầu tư mua cổ phiếu Công ty XYZ với giá 100 đô la và bán chúng một năm sau đó với giá 150 đô la mang lại lợi nhuận 50%. Giống như các nhà đầu tư không bị giới hạn bởi lợi nhuận cố định, họ cũng không được bảo vệ bởi nó. Nếu cổ phiếu Công ty XYZ giảm xuống 50 đô la mỗi cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ mất một nửa số tiền của mình.
Bất động sản cũng khá rủi ro
Sau cổ phiếu, bất động sản khiến các nhà đầu tư của nó chịu rủi ro cao nhất. Cuộc khủng hoảng năm 2008 đã chứng minh rằng bất động sản không phải lúc nào cũng đánh giá cao về giá trị. Bất động sản đi kèm với rủi ro bổ sung không có trong các loại tài sản khác. Rủi ro môi trường và chi phí bảo trì phải được cân nhắc với lợi nhuận tiềm năng khi đầu tư vào bất động sản.
Bất động sản, từ lâu được coi là an toàn hơn so với cổ phiếu, đã cho thấy mặt xấu của nó vào cuối những năm 2000, khi giá trị tài sản ở nhiều khu vực Hoa Kỳ giảm mạnh hơn một nửa. Giống như cổ phiếu, bất động sản không cung cấp đảm bảo. Hơn nữa, các nhà đầu tư phải xem xét thêm chi phí đặc hữu cho bất động sản, bao gồm chi phí bảo trì, phí và thuế bất động sản. Mái nhà không thể rò rỉ trên các khoản đầu tư chứng khoán hoặc trái phiếu, nhưng nó có thể bị rò rỉ trên một chung cư đầu tư ở Florida.
Điểm mấu chốt
Vốn chủ sở hữu và bất động sản thường khiến các nhà đầu tư chịu nhiều rủi ro hơn so với trái phiếu và thị trường tiền tệ. Họ cũng cung cấp cơ hội cho lợi nhuận tốt hơn, yêu cầu các nhà đầu tư thực hiện phân tích lợi ích chi phí để xác định nơi tiền của họ được giữ tốt nhất.
