Toàn bộ khoản vay là gì?
Toàn bộ khoản vay là một khoản vay duy nhất mà người cho vay đã cấp cho người vay. Những người cho vay toàn bộ thường bán toàn bộ khoản vay của họ trên thị trường thứ cấp cho những người mua như các nhà quản lý danh mục đầu tư tổ chức và các cơ quan như Freddie Mac và Fannie Mae. Một lý do cho vay bán toàn bộ các khoản vay là để giảm rủi ro của họ. Thay vì giữ khoản vay trong 15 hoặc 30 năm và hy vọng rằng người vay sẽ trả lại tiền, người cho vay có thể lấy lại tiền gốc gần như ngay lập tức bằng cách bán nó cho người mua tổ chức.
Hiểu toàn bộ khoản vay
Toàn bộ các khoản vay được phát hành bởi người cho vay cho người vay cho nhiều mục đích. Người cho vay có thể phát hành một khoản vay cá nhân hoặc một khoản vay thế chấp cho người vay với các điều khoản cụ thể được xác định bởi tổ chức tín dụng theo quy trình bảo lãnh phát hành. Nói chung, toàn bộ các khoản vay được giữ trên bảng cân đối của người cho vay và người cho vay có trách nhiệm phục vụ khoản vay.
Bán toàn bộ các khoản vay trong thị trường thứ cấp cho phép người cho vay tạo ra tiền mặt mà họ có thể sử dụng để tạo ra nhiều khoản vay hơn, tạo ra nhiều tiền hơn từ việc đóng chi phí mà người vay phải trả.
Làm thế nào để người cho vay sử dụng toàn bộ khoản vay?
Nhiều người cho vay chọn gói và bán toàn bộ khoản vay của họ trên thị trường thứ cấp, cho phép giao dịch tích cực và thanh khoản thị trường. Người mua khác nhau có sẵn cho các loại cho vay khác nhau trong thị trường thứ cấp. Thị trường thế chấp có một trong những thị trường thứ cấp cho vay được thiết lập tốt nhất, với các cơ quan Freddie Mac và Fannie Mae phục vụ như những người mua toàn bộ cho vay. Toàn bộ các khoản vay thường được đóng gói và bán trên thị trường thứ cấp thông qua một quá trình gọi là chứng khoán hóa. Họ cũng có thể được giao dịch cá nhân thông qua các nhóm giao dịch cho vay tổ chức.
Toàn bộ thị trường thứ cấp cho vay là một loại thị trường thứ tư được sử dụng bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư tổ chức và được tạo điều kiện bởi các đại lý tổ chức. Người cho vay làm việc với các đại lý tổ chức để liệt kê các khoản vay của họ trên thị trường thứ cấp. Người cho vay có thể bán tất cả các loại cho vay, bao gồm các khoản vay cá nhân, cho vay doanh nghiệp và cho vay thế chấp. Các nhà quản lý danh mục cho vay thường là những người mua tích cực nhất trong toàn bộ thị trường thứ cấp cho vay.
Người cho vay cũng có tùy chọn để đóng gói và bán các khoản vay trong một thỏa thuận chứng khoán hóa. Loại thỏa thuận này được hỗ trợ bởi một ngân hàng đầu tư quản lý quy trình đóng gói, cấu trúc và bán hàng của một danh mục chứng khoán hóa. Người cho vay thường sẽ gói các khoản vay có đặc điểm tương tự trong một danh mục đầu tư chứng khoán hóa với các đợt khác nhau được đánh giá cho các nhà đầu tư.
Các khoản vay thế chấp dân cư và thương mại có một thị trường thứ cấp được thiết lập tốt thông qua người mua đại lý Freddie Mac và Fannie Mae, thường mua các danh mục cho vay được chứng khoán hóa từ các nhà cho vay thế chấp. Freddie Mac và Fannie Mae có các yêu cầu cụ thể đối với các loại khoản vay họ mua trên thị trường thứ cấp, điều này ảnh hưởng đến việc bảo lãnh cho các khoản vay thế chấp cho người cho vay.
Ví dụ về bán toàn bộ khoản vay
Giả sử người cho vay XYZ bán toàn bộ khoản vay cho Freddie Mac. XYZ không còn kiếm được tiền lãi từ khoản vay nói trên, nhưng nó kiếm được tiền từ Freddie Mac để thực hiện các khoản vay bổ sung. Khi XYZ đóng trên các khoản vay bổ sung đó, nó kiếm được tiền từ phí gốc, điểm và các chi phí đóng khác được trả bởi người vay. XYZ cũng giảm rủi ro mặc định khi bán toàn bộ khoản vay cho Freddie Mac. Về cơ bản, họ đã bán khoản vay cho một người vay mới, người phục vụ khoản vay và cho biết khoản vay được xóa khỏi bảng cân đối kế toán của XYZ.
