Là một phần của cuộc thảo luận bàn tròn đầu tư hàng năm của họ với các nhà phân tích, chiến lược gia và nhà quản lý quỹ hàng đầu, Barron's yêu cầu những người tham gia đặt tên cho cổ phiếu hàng đầu của họ cho năm mới. Sự gia tăng tầng bình lưu của thị trường tăng trưởng, một phần là kết quả của sự gia tăng lớn về định giá, khiến việc tìm kiếm giá rẻ ngày càng khó khăn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, tham luận viên của Barron đã tìm thấy một số cổ phiếu để giới thiệu ngay bây giờ. (Để biết thêm, xem thêm: 5 lý do thị trường Bull sẽ phát triển mạnh trong năm 2018. )
Trong số các cổ phiếu được đề xuất bởi các thành viên tham gia hội thảo là: Equachus Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Chemicals Corp (OXY), Lam Research Corp (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) và Orion Engineered Carbons SA (OEC).
Các Gurus
Các chuyên gia thị trường thực hiện những lựa chọn này là: Henry Ellenbogen, giám đốc danh mục đầu tư và giám đốc đầu tư cho tăng trưởng vốn chủ sở hữu của Hoa Kỳ với T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Mario Gabelli, người sáng lập, chủ tịch và CEO của Gamco Investors; Scott Black, người sáng lập và chủ tịch của Delphi Management; Meryl Witmer, đối tác chung với Eagle Capital Partners; và Abby Joseph Cohen, chiến lược gia đầu tư cao cấp, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Các cổ phiếu chọn từ các cựu chiến binh thị trường này đã được tóm tắt trong một loạt các báo cáo đặc biệt được xuất bản bởi Barron's vào ngày 20 tháng 1. Mỗi tên tham luận viên ở trên được liên kết với một trong những báo cáo này.
Henry Ellenbogen: 'Thử nghiệm độ bền'
Equachus đã mất rất nhiều nhiệt cho một vi phạm an ninh lớn, nhưng Ellenbogen nói rằng "bạn không bao giờ biết công ty hoạt động tốt như thế nào cho đến khi mô hình kinh doanh của nó được thử nghiệm dưới thời hạn lớn nhất". Ông lưu ý rằng, mặc dù có những bước đi sai lầm, công ty chỉ mất một lượng kinh doanh cận biên và chỉ có "một số lượng không đáng kể" người Mỹ đã phản ứng bằng cách khóa các báo cáo tín dụng của họ. Anh ta có một mục tiêu giá từ $ 160 đến $ 172, từ 28% đến 38% so với mức đóng cửa ngày 31 tháng 1.
Vail Resorts có một "doanh nghiệp tiếp thị cơ sở dữ liệu đẳng cấp thế giới" và đã giành được thị phần bằng cách hạ giá và cung cấp một "doanh nghiệp đăng ký" sáng tạo giúp làm giảm doanh thu trong cả năm. Công ty sở hữu một số khu nghỉ mát trượt tuyết ở miền tây Hoa Kỳ và Canada, có đòn bẩy thấp và dòng tiền tự do cao, và Ellenbogen nói với Barron rằng ông thấy "một lợi thế lớn từ luật thuế mới".
Mario Gabelli: Trò chơi trên
Bên cạnh "Đấu trường nổi tiếng nhất thế giới", Madison Square Garden Co. còn sở hữu đội khúc côn cầu Rangers, đội bóng rổ Knicks, Hội trường âm nhạc Radio City, Nhà hát Beacon ở thành phố New York và Diễn đàn ở ngoại ô Los Angeles, trong số các tài sản khác. "Millennials và dân số Gen Z thích giải trí trực tiếp", Gabelli nói với Barron. Một phần do nắm giữ bất động sản có giá trị tại Manhattan, Gabelli định giá MSG ở mức $ 280 đến $ 300, hoặc 30% đến 39% so với đóng cửa ngày 31 tháng 1.
MGM Resorts International là một nhà điều hành sòng bạc lớn ở Las Vegas và Macau, Trung Quốc, và đang mở một tài sản mới ở Springfield, Massachusetts. Theo phân tích của mình về các bộ phận của nó, Gabelli đặt giá trị cổ phiếu MGM ở mức hơn 42 đô la một cổ phiếu, cao hơn 15% so với mức đóng cửa ngày 31 tháng 1. (Để biết thêm, xem thêm: 3 cổ phiếu đánh bạc sẽ đánh bại nhà cái: Morgan Stanley .)
Scott Black: 'Powerhouse' trong Chips
Lam Research "là một cường quốc về thiết bị vốn bán dẫn", như Black nói với Barron, với thị phần lớn và đang tăng từ 40% đến 57% trong các loại thiết bị sản xuất chip chính. Đen ước tính EPS 2018 ở mức 15 đô la và tiền mặt ròng trên mỗi cổ phiếu là 22 đô la. Rút tiền mặt ra và Lam bán với mức thu nhập gấp 11, 3 lần (dựa trên ngày đóng cửa ngày 31 tháng 1), mà anh gọi là "tặng cho".
Hi-Crush là công ty dẫn đầu thị trường trong việc khai thác cát được sử dụng trong ngành kinh doanh đang phát triển nhanh chóng về fracking dầu khí, theo Black. Nó trả cổ tức 4, 6%, thị phần và doanh thu đang tăng trưởng nhanh và P / E dự phóng trên cổ phiếu rất rẻ, gấp 5, 6 lần ước tính đồng thuận.
Meryl Witmer: Không có Haggling
CarMax mua và bán xe ô tô đã qua sử dụng, cung cấp tài chính và bảo hành mở rộng, và chính sách "không mặc cả" của nó đã mang lại sự hài lòng cao cho khách hàng, Witmer nói với Barron. Trên thực tế, cả Ellenbogen và Witmer đều nói rằng họ hài lòng với khách hàng. Công ty đang mở rộng cơ sở cửa hàng của mình và Witmer có giá mục tiêu là 93 đô la, hoặc cao hơn 30% so với đóng cửa ngày 31 tháng 1.
Orion sản xuất muội than để sử dụng làm bột màu trong mực và sơn, và là thành phần chính trong nhiều loại sản phẩm, như chất kết dính, đường ống, pin, lốp xe và các sản phẩm cao su khác. Các đối thủ cạnh tranh đang rời khỏi doanh nghiệp, nhưng "xu hướng xe hybrid và xe điện là tuyệt vời cho màu đen carbon vì lốp xe đòi hỏi nhiều màu đen carbon hơn để chịu được trọng lượng nặng hơn", ông Witmer nói với Barron. Giá mục tiêu của cô là 40 đô la, cao hơn gần 36% so với đóng cửa ngày 31/1.
Abby Joseph Cohen: 'Tăng trưởng vượt trội'
Dầu khí ngẫu nhiên có thuế suất cao và do đó sẽ được hưởng lợi từ cải cách thuế, Cohen nói. Bà chỉ ra rằng công ty chủ yếu hấp dẫn về tỷ suất cổ tức, hiện là 4, 1%, "được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh".
Công ty công nghệ sinh học AbbVie "có một đường ống mạnh mẽ" và các dự án của Goldman sẽ tạo ra khoảng 180 đô la tiền mặt miễn phí trong 10 năm tới, trong đó "110 tỷ đô la hiện chưa được phân bổ cho cổ tức hoặc mua lại cổ phần", Cohen nói với Barron. "Mặc dù nó có một hồ sơ tăng trưởng vượt trội, cổ phiếu bán giảm giá cho các đồng nghiệp của nó, " cô nói thêm. Nó cũng trả cổ tức 2, 5%.
Cohen đã giới thiệu AbbVie cho Barron's vào giữa tháng 1 khi nó ở mức 101 đô la. Cổ phiếu đã tăng 22, 8% trong hai tuần tới trước thông báo ngày 29 tháng 1 về việc hợp tác để giảm chi phí chăm sóc sức khỏe nhân viên của CEO Warren Buffett của Berkshire Hathaway inc. (BRK.A), Jeff Bezos của Amazon.com Inc. (AMZN) và Jamie Dimon của JPMorgan Chase & Co. (JPM). Các cổ phiếu đã giảm 8, 9% cho đến cuối tháng trên tin tức đó.
