Bank of America Corporation (BAC) báo cáo thu nhập vào tuần tới, với các nhà phân tích dự kiến công ty sẽ báo cáo lợi nhuận quý IV là 64 cent mỗi cổ phiếu (EPS) trên doanh thu 22, 6 tỷ đô la. Gã khổng lồ tài chính đánh bại ước tính lợi nhuận và doanh thu quý ba vào tháng 10, gây ra sự phục hồi trong hai ngày sau đó là sự phá vỡ mức thấp mới, cho thấy rằng các công ty thị trường sẽ miễn cưỡng cam kết vốn đầu cơ bất kể số liệu hàng quý.
Ngành ngân hàng đã rút lui hoàn toàn trong nhiều tháng nay, phản ứng với một loạt các đợt tăng lãi suất của Fed cũng như sự hoài nghi sâu sắc về tăng trưởng kinh tế của Mỹ trong thập kỷ tới. Chứng khoán Bank of America đã bị giảm mạnh kể từ khi đứng đầu vào tháng 3 năm 2018, giảm gần 30% xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2017. Sự lạc quan được tái tạo vào năm 2019 đã tạo ra một sự phục hồi mạnh mẽ từ các mức hỗ trợ dài hạn, tăng tỷ lệ tăng thêm có thể tăng đạt mức trên 20 đô la.
Biểu đồ dài hạn của BAC (1990 - 2018)
TradingView.com
Cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm ở mức 4, 22 đô la được điều chỉnh chia tách vào tháng 10 năm 1990 và tăng mạnh, bước vào một xu hướng tăng mạnh kết thúc vào giữa những năm 40 đô la trong cuộc tranh chấp châu Á năm 1998. Nó đã bán hết vào cuối năm 2000, tìm kiếm sự hỗ trợ ở thanh thiếu niên phía trên, trong khi sự tăng trưởng tiếp theo phải mất bốn năm để hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên đỉnh cao trước đó. Một đột phá vào năm 2005 đã đạt được tiến bộ hạn chế, bất chấp bong bóng bất động sản và tài chính, bị đình trệ vào giữa những năm 50 đô la trong quý IV năm 2006.
Một sự sụt giảm mạnh đã đạt đến mức hỗ trợ 2000 vào tháng 8 năm 2008, mang lại một làn sóng phục hồi mạnh mẽ, sau đó là một sự cố lịch sử khiến cổ phiếu rơi xuống mức thấp nhất trong 13 năm ở mức 2, 53 đô la. Nó đã bật lên trong vòng 14 xu $ 20, 00 trong năm 2010, đánh dấu mức kháng cự dốc mà phải mất gần bảy năm để vượt qua. Những nỗ lực đột phá trong năm 2014 và 2015 đã thất bại trong giai đoạn này, trong khi sự sụt giảm khắc sâu mức thấp hơn gần $ 5, 00 và $ 11, 00.
Một đột phá sau cuộc bầu cử tổng thống năm 2016 đã bốc cháy, tạo ra hai đợt tăng giá vào mức cao nhất trong chín tháng 3 năm 2018 ở mức 33, 05 đô la, sau đó là một cuộc suy thoái đã bốc hơi vào cuối tháng 12. Việc bán tháo đã đạt đến mức thoái lui.382 của xu hướng giảm ba năm vào năm 2009, phù hợp với các đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 và 200 tháng (EMA), đánh dấu hỗ trợ dài hạn có chứa nhược điểm thông qua quý đầu tiên.
Tuy nhiên, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng tách khỏi quan điểm tích cực này, nghiền qua giai đoạn thứ hai của chu kỳ bán bắt đầu vào tháng 3 năm 2018 (khu vực bóng mờ). Do đó, các cổ đông bị đánh đập có thể phải chịu đựng một cao trào bán giảm giá dưới sự hỗ trợ hoặc đòn roi dễ bay hơi trong khoảng từ thấp đến trung bình là 20 đô la. Xác định mục nhập rủi ro thấp nhất có thể khó khăn với xung đột kỹ thuật này, vì vậy các nhà giao dịch nên bước đi nhẹ nhàng cho đến khi chỉ báo chạm mức quá bán quá mức hoặc chuyển sang chu kỳ mua mới.
Biểu đồ ngắn hạn của BAC (2016 - 2018)
TradingView.com
Ngoài ra, mô hình giá ba năm cho thấy rằng tăng giá năm 2019 cuối cùng sẽ thất bại, mang lại giá thậm chí thấp hơn. Cổ phiếu đã khắc một cuộc biểu tình năm sóng Elliott được thiết lập từ tháng 1 năm 2016 đến tháng 3 năm 2018, trong khi sự suy giảm vào tháng 12 đã hoàn thành mức thoái lui 100% của đợt tăng cuối cùng. Cấu trúc giảm giá này làm tăng tỷ lệ cược rằng xu hướng tăng dài hạn đã chấm dứt và sự phục hồi sẽ thất bại sau khi thực hiện các bài đọc kỹ thuật quá bán.
Khoảng cách chưa được lấp đầy của tháng 12 giữa $ 25, 50 và $ 26, 75 đánh dấu mục tiêu tăng giá hợp lý, hiện được căn chỉnh hoàn hảo ở mức kháng cự EMA 50 ngày. Cổ phiếu đã không giữ được mức hỗ trợ trung bình di chuyển kể từ tháng 9, nhưng hiệu ứng tháng 1 có thể gây thêm áp lực mua khiêm tốn đạt đến đường EMA 200 ngày, kết thúc nỗ lực tăng tháng 11 và tháng 12. Đổi lại, vùng giá giữa mức thoái lui 50% ở mức 27, 50 đô la đến 28 đô la có thể mang lại doanh số ngắn hạn rủi ro thấp cũng như là điểm tốt để các nhà đầu tư thoát khỏi các vị thế dài hạn.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Bank of America đã đạt được sự hỗ trợ sâu sắc và có thể phục hồi sau ngày 16 tháng 1. Tuy nhiên, phân tích sóng Elliott dự đoán rằng xu hướng tăng dài hạn đã chấm dứt, tạo tiền đề cho mức giá thậm chí thấp hơn vào cuối năm 2019.
