Bạn cần có thông tin đường cong lãi suất phiếu mua hàng bằng không để tính tỷ giá kỳ hạn, ngay cả trong Microsoft Excel. Khi tỷ giá giao ngay dọc theo đường cong đó đã được biết (hoặc có thể được tính toán), hãy tính giá trị của các khoản đầu tư cơ bản sau khi tiền lãi đã được tích lũy và để lại trong một ô. Sau đó liên kết giá trị đó thành một công thức tỷ giá chuyển tiếp thứ cấp. Điều này tạo ra một tỷ lệ chuyển tiếp giữa hai giai đoạn đầu tư.
Giá trị tính toán của đầu tư dưới mức
Giả sử bạn đang xem khoản đầu tư 100 năm trong hai năm với lãi suất 7% hàng năm. Lãi suất một năm của nó chỉ là 4%. Trong mỗi trường hợp, thật dễ dàng để tính giá trị cuối cùng trong Excel.
Giá trị cuối cùng một năm cho khoản đầu tư phải bằng 100 x 1, 04. Điều này có thể được viết khác là "= (100 x 1.04)" trong Excel. Nó sẽ tạo ra $ 104.
Giá trị hai năm cuối cùng bao gồm ba lần nhân: đầu tư ban đầu, lãi suất cho năm đầu tiên và lãi suất cho năm thứ hai. Do đó, công thức Excel có thể được hiển thị là "= (100 x 1.07 x 1.07)." Giá trị cuối cùng phải là $ 114, 49.
Công thức tỷ giá kỳ hạn
Tỷ lệ kỳ hạn là lãi suất mà một nhà đầu tư sẽ phải được đảm bảo giữa thời gian đầu tư đầu tiên và thời gian đáo hạn thứ hai không phân biệt (ít nhất là về lợi nhuận) giữa việc chọn ngắn hơn hoặc dài hơn.
Nói cách khác, bạn cần một công thức sẽ tạo ra một tỷ lệ làm cho hai kỳ hạn một năm liên tiếp mang lại lợi nhuận tương đương với kỳ hạn hai năm. Bạn biết giá trị đáo hạn một năm đầu tiên là $ 104 và hai năm là $ 114, 49.
Để làm điều này, sử dụng công thức = (114, 49 / 104) -1. Điều này sẽ xuất hiện đến 0.10086, nhưng bạn có thể định dạng ô để thể hiện câu trả lời dưới dạng phần trăm. Nó sẽ hiển thị 10, 09%. Thông tin này có thể giúp bạn xác định chân trời đầu tư của bạn hoặc hoạt động như một chỉ số kinh tế.
