Cho dù cổ phiếu giao dịch, tương lai, quyền chọn hoặc FX, nhà giao dịch phải đối mặt với câu hỏi quan trọng nhất: xu hướng giao dịch hoặc phạm vi? Và họ trả lời câu hỏi này bằng cách đánh giá môi trường giá cả; làm như vậy chính xác làm tăng đáng kể cơ hội thành công của một thương nhân. Xu hướng hoặc phạm vi là hai thuộc tính giá riêng biệt đòi hỏi tư duy gần như đối lập và kỹ thuật quản lý tiền. May mắn thay, thị trường FX rất phù hợp để phù hợp với cả hai phong cách, cung cấp cho các nhà giao dịch xu hướng và phạm vi có cơ hội kiếm lợi nhuận. Vì giao dịch theo xu hướng phổ biến hơn nhiều, trước tiên, hãy xem xét cách các nhà giao dịch theo xu hướng có thể hưởng lợi từ FX.
Khuynh hướng
Xu hướng là gì? Các định danh đơn giản nhất về hướng xu hướng là mức thấp cao hơn trong một xu hướng tăng và mức cao thấp hơn trong một xu hướng giảm. Một số định nghĩa xu hướng là độ lệch so với phạm vi như được chỉ định bởi các "dải" của Bollinger Band® (xem Sử dụng "Dải" của Bollinger Band® cho Xu hướng giao dịch trong FX ). Đối với những người khác, một xu hướng xảy ra khi giá được bao gồm bởi một đường trung bình động đơn giản (SMA) dốc lên hoặc xuống 20 kỳ.
Vào sớm
Bất kể người ta định nghĩa nó như thế nào, mục tiêu của giao dịch theo xu hướng là như nhau - tham gia di chuyển sớm và giữ vị trí cho đến khi xu hướng đảo ngược. Tư duy cơ bản của người giao dịch theo xu hướng là "Tôi đúng hay tôi ra ngoài?" Đặt cược ngụ ý tất cả các nhà giao dịch xu hướng thực hiện là giá sẽ tiếp tục theo hướng hiện tại của nó. Nếu nó không có ít lý do để giữ giao dịch. Do đó, các nhà giao dịch theo xu hướng thường giao dịch với các điểm dừng chặt chẽ và thường thực hiện nhiều bước đột phá vào thị trường để thực hiện giao dịch đúng.
Thanh khoản
Về bản chất, giao dịch theo xu hướng tạo ra nhiều giao dịch thua lỗ hơn so với giao dịch thắng và yêu cầu kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt. Nguyên tắc thông thường là các nhà giao dịch theo xu hướng không bao giờ nên mạo hiểm hơn 1, 5-2, 5% vốn của họ trên bất kỳ giao dịch nào. Trên tài khoản 10.000 đơn vị (10K) giao dịch các lô tiêu chuẩn 100K, điều đó có nghĩa là dừng ở mức nhỏ chỉ 15-25 pips sau giá nhập. Rõ ràng, để thực hành một phương pháp như vậy, một nhà giao dịch phải có niềm tin rằng thị trường giao dịch sẽ có tính thanh khoản cao.
Tất nhiên thị trường FX là thị trường thanh khoản nhất trên thế giới. Với 1, 6 nghìn tỷ đô la Mỹ doanh thu trung bình hàng ngày, thị trường tiền tệ lấn át thị trường chứng khoán và trái phiếu. Hơn nữa, thị trường FX giao dịch 24 giờ một ngày năm ngày một tuần, loại bỏ phần lớn rủi ro chênh lệch được tìm thấy trong các thị trường dựa trên trao đổi. Chắc chắn các lỗ hổng đôi khi xảy ra trong FX, nhưng không thường xuyên như chúng xảy ra trong thị trường chứng khoán hoặc trái phiếu, do đó, trượt rất ít là một vấn đề.
Đòn bẩy cao - Lợi nhuận lớn Khi các nhà giao dịch theo xu hướng chính xác về giao dịch, lợi nhuận có thể rất lớn. Động lực này đặc biệt đúng trong FX khi đòn bẩy cao giúp tăng đáng kể lợi nhuận. Đòn bẩy thông thường trong FX là 100: 1, có nghĩa là một nhà giao dịch chỉ cần đặt $ 1 tiền ký quỹ để kiểm soát $ 100 của tiền tệ. So sánh với thị trường chứng khoán nơi đòn bẩy thường được đặt ở mức 2: 1, hoặc thậm chí là thị trường tương lai, nơi ngay cả đòn bẩy tự do nhất cũng không vượt quá 20: 1.
Không có gì lạ khi thấy các nhà giao dịch theo xu hướng FX tăng gấp đôi số tiền của họ trong một thời gian ngắn nếu họ bắt được một động thái mạnh mẽ. Giả sử một nhà giao dịch bắt đầu với 10.000 đô la trong tài khoản của mình và sử dụng quy tắc dừng lỗ nghiêm ngặt là 20 pips. Người giao dịch có thể bị dừng năm hoặc sáu lần, nhưng nếu anh ta hoặc cô ta được định vị đúng cho một bước đi lớn - như giao dịch bằng EUR / USD trong khoảng thời gian từ tháng 9 đến tháng 12 năm 2004 khi cặp tiền tăng hơn 12 cent, hoặc 1.200 pips - đó là mua một lô có thể tạo ra thứ gì đó như lợi nhuận 12.000 đô la, tăng gấp đôi tài khoản của nhà giao dịch trong vài tháng.
Thị trường luôn thắng
Tất nhiên ít người giao dịch có kỷ luật để dừng lỗ liên tục. Hầu hết các nhà giao dịch, bị từ chối bởi một loạt các giao dịch xấu có xu hướng trở nên cứng đầu và chiến đấu với thị trường, thường không đặt dấu chấm hết. Đây là khi đòn bẩy FX có thể nguy hiểm nhất. Quá trình tương tự tạo ra lợi nhuận nhanh chóng cũng có thể tạo ra tổn thất lớn. Kết quả cuối cùng là nhiều nhà giao dịch vô kỷ luật phải chịu một cuộc gọi ký quỹ và mất phần lớn vốn đầu cơ của họ.
Xu hướng giao dịch với kỷ luật có thể vô cùng khó khăn. Nếu người giao dịch sử dụng đòn bẩy cao, anh ta hoặc cô ta sẽ để lại rất ít chỗ sai. Giao dịch với các điểm dừng rất chặt chẽ thường có thể dẫn đến 10 hoặc thậm chí 20 điểm dừng liên tiếp trước khi nhà giao dịch có thể tìm thấy một giao dịch với động lực và định hướng mạnh mẽ.
Giới hạn phạm vi
Vì lý do này, nhiều nhà giao dịch thích giao dịch các chiến lược giới hạn phạm vi. Xin lưu ý rằng khi tôi nói về 'giao dịch giới hạn phạm vi', tôi không đề cập đến định nghĩa cổ điển của từ 'phạm vi'. Giao dịch trong môi trường giá như vậy liên quan đến việc cô lập các loại tiền tệ đang giao dịch trong các kênh và sau đó bán ở đầu kênh và mua ở cuối kênh. Đây có thể là một chiến lược rất đáng giá, nhưng, về bản chất, nó vẫn là một ý tưởng dựa trên xu hướng - mặc dù dự đoán một xu hướng phản công sắp xảy ra. (Rốt cuộc thế nào là một xu hướng, ngoại trừ một xu hướng đi theo hướng khác?)
Phạm vi
Thương nhân thực sự không quan tâm đến hướng. Giả định cơ bản của giao dịch phạm vi là cho dù tiền tệ đi theo hướng nào, rất có thể nó sẽ quay trở lại điểm xuất phát. Trên thực tế, các nhà giao dịch phạm vi đặt cược vào khả năng giá sẽ giao dịch qua các mức tương tự nhiều lần và mục tiêu của các nhà giao dịch là thu hoạch những dao động đó để kiếm lợi nhiều lần.
Rõ ràng giao dịch phạm vi đòi hỏi một kỹ thuật quản lý tiền hoàn toàn khác nhau. Thay vì chỉ tìm đúng mục, các nhà giao dịch phạm vi thích sai ngay từ đầu để họ có thể xây dựng vị thế giao dịch.
Đưa nó vào thực tế
Ví dụ, hãy tưởng tượng rằng EUR / USD đang giao dịch ở mức 1.3000. Một nhà giao dịch phạm vi có thể quyết định rút ngắn cặp ở mức giá đó và cứ sau 50 pips cao hơn, sau đó mua lại khi nó di chuyển cứ sau 25 pips. Giả định của anh ấy hoặc cô ấy là cuối cùng cặp đôi sẽ trở lại mức 1.3000 đó một lần nữa. Nếu EUR / USD tăng lên 1.3500 và sau đó quay trở lại chạm 1.3000, nhà giao dịch phạm vi sẽ thu được lợi nhuận cao, đặc biệt là nếu tiền tệ di chuyển qua lại trong mức tăng lên 1.3500 và giảm xuống còn 1.3000.
Tuy nhiên, như chúng ta có thể thấy từ ví dụ này, một nhà giao dịch giới hạn phạm vi sẽ cần phải có những túi rất sâu để thực hiện chiến lược này. Trong trường hợp này, việc sử dụng đòn bẩy lớn có thể bị tàn phá vì các vị trí thường có thể đi ngược lại nhà giao dịch trong nhiều điểm liên tiếp và, nếu anh ta hoặc cô ta không cẩn thận, hãy kích hoạt lệnh gọi ký quỹ trước khi tiền tệ cuối cùng quay vòng.
Giải pháp cho thương nhân phạm vi
May mắn thay, thị trường FX cung cấp một giải pháp linh hoạt cho giao dịch phạm vi. Hầu hết các đại lý FX bán lẻ cung cấp các lô nhỏ 10.000 đơn vị thay vì 100 nghìn. Trong một lô 10 nghìn, mỗi pip riêng lẻ chỉ có giá trị 1 đô la thay vì 10 đô la, do đó, một nhà giao dịch giả định có tài khoản 10.000 đô la có thể có ngân sách dừng lỗ 200 pips thay vì chỉ 20 pips. Thậm chí tốt hơn, nhiều đại lý cho phép khách hàng giao dịch theo đơn vị tăng 1K hoặc thậm chí 100 đơn vị. Theo kịch bản đó, các nhà giao dịch phạm vi giao dịch 1K của chúng tôi có thể chịu được mức rút tiền 2.000 pip (với mỗi pip hiện chỉ có giá trị 10 xu) trước khi gây ra lệnh dừng lỗ. Tính linh hoạt này cho phép các nhà giao dịch phạm vi có nhiều chỗ để thực hiện các chiến lược của họ.
Trong FX, hầu như không có phí đại lý. Khách hàng chỉ cần trả tiền chênh lệch giá thầu. Hơn nữa, bất kể khách hàng muốn giao dịch cho 100 đơn vị hay 100.000 đơn vị, hầu hết các đại lý sẽ báo giá như nhau. Do đó, không giống như thị trường chứng khoán hoặc tương lai nơi khách hàng bán lẻ thường phải trả tiền hoa hồng cấm đối với các giao dịch có quy mô rất nhỏ, các nhà đầu cơ bán lẻ trong FX không gặp bất lợi như vậy. Trên thực tế, một chiến lược giao dịch phạm vi có thể được thực hiện ngay cả trên một tài khoản nhỏ 1.000 đô la, miễn là nhà giao dịch định cỡ đúng giao dịch của mình.
Điểm mấu chốt Cho dù nhà giao dịch muốn kiếm tiền bằng cách cố gắng nắm bắt xu hướng mạnh mẽ với đòn bẩy rất lớn hoặc đơn giản là đánh đơn và bunts bằng cách giao dịch một chiến lược phạm vi với quy mô rất nhỏ, thị trường FX rất phù hợp cho cả hai phương pháp. Chừng nào nhà giao dịch vẫn giữ kỷ luật về những tổn thất không thể tránh khỏi và hiểu được các phương án quản lý tiền khác nhau liên quan đến từng chiến lược, họ sẽ có cơ hội thành công trong thị trường này.
Để tìm hiểu thêm về giao dịch ngoại hối, hãy xem Sơ lược về thị trường ngoại hối , bắt đầu giao dịch ngoại hối và trình diễn trước khi bạn tham gia .
