General Electric Company (GE) đã loại bỏ đáy của danh sách hiệu suất trung bình công nghiệp Dow Jones năm 2017 và đã giảm 25% cho đến năm 2018, nhưng việc loại bỏ nó khỏi mức trung bình đáng kính có thể báo hiệu mức đáy dài hạn. Đổi lại, người khổng lồ sa ngã có thể xây dựng sự hỗ trợ ở tầng lớp thấp đến trung niên và tăng mạnh hơn, đưa lợi nhuận vượt trội vào thập kỷ mới. Sự quay vòng này có thể gây ngạc nhiên cho những con gấu lâu năm đã chạm khắc bia mộ và cáo phó bằng văn bản.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ bán dài hạn vào đầu năm 2016 và rơi vào mức bán quá mức vào tháng 7 năm 2017. Nó đã đăng bài đọc giảm giá mạnh nhất kể từ ít nhất là những năm 1960 vào tháng 3 năm 2018 và tăng cao hơn, từ bỏ mua lớn tín hiệu khi nó vượt qua trở lại trên đường quá bán trong tuần này. Mặc dù không có gì đảm bảo, chu kỳ tăng mới có thể đánh dấu mức thấp thế hệ trước xu hướng tăng nhiều năm.
Việc loại bỏ Dow đã trùng khớp với tín hiệu mua, tạo ra một sự thay đổi trái ngược mà những người câu cá đáy có thể thấy không thể cưỡng lại. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch ngay trên mức hỗ trợ điều hòa sâu ở mức thoái lui Fibre.786 của xu hướng tăng 2009 đến 2016. Đổi lại, điều này cho thấy rằng những người chơi bên lề vẫn có thể có cơ hội mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn một chút và ngủ ngon vào ban đêm. (Để biết thêm, hãy xem: Cổ phiếu điện nói chung ở dưới đáy dài hạn .)
Biểu đồ dài hạn của GE (1998 - 2018)
Các cổ phiếu đã in một đỉnh nhiều năm trong mức thấp hơn $ 40 vào tháng 10 năm 2007, sau khi xu hướng tăng năm năm ra khỏi mức thấp của thị trường gấu năm 2002. Sự đảo ngược đó đã mở ra gần 20 điểm dưới mức cao nhất mọi thời đại năm 2000 ở mức 60, 75 đô la, báo hiệu chặng tiếp theo trong một xu hướng giảm dài hạn. Nó đã phá vỡ mô hình gấp đôi 11 năm trong năm 2008, giảm xuống mức thấp nhất 17 năm ở mức 5, 73 đô la vào tháng 3 năm 2009, và biến cao hơn sang thập kỷ mới.
Cuộc biểu tình bị đình trệ ở mặt dưới của đỉnh bị phá vỡ trong những năm 20 đô la thấp hơn vào năm 2011 và xóa bỏ rào cản đó vào năm 2013, nhưng tiến trình tăng không thể phù hợp với hành động tăng giá rộng rãi trong các điểm chuẩn chính. Xu hướng tăng đã bị đình trệ trong gần hai năm ở mức trên 20 đô la trước khi bước lên cầu thang xuống mức thấp 30 đô la trong năm 2016 và một lần nữa rơi vào tình trạng hợp nhất đi ngang. Nó đã phá vỡ hỗ trợ mới vào tháng 7 năm 2017, bước vào một xu hướng giảm tàn khốc tái lập mức kháng cự trong mức thấp $ 20.
Áp lực bán giảm trong tháng 3 năm 2018 chỉ hơn một điểm so với mức thoái lui Fibre.786 của xu hướng tăng trong thập kỷ này, mang lại mức tăng lên 15, 59 đô la vào tháng Năm. Người bán đã quay trở lại ở mức đó, thả cổ phiếu vào một thử nghiệm ở mức thấp trong quý đầu tiên, đúng lúc để loại bỏ chỉ số Dow. Một phản ứng bán tin ban đầu đã nổ ra, và cổ phiếu tăng cao với khối lượng lớn một vài phiên sau đó trong một phản ứng tăng giá đối với công ty có kế hoạch loại bỏ chăm sóc sức khỏe và bán các bộ phận năng lượng.
Biểu đồ ngắn hạn của GE (2017 - 2018)
Khối lượng cân bằng (OBV) giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2009 vào tháng 3 năm 2018 và biến cao hơn thành tháng Năm. Nó giữ trên mức thấp quý đầu tiên trong thời kỳ suy thoái gần đây, đăng một sự phân kỳ tăng trong khi cho vay trọng số cho một cuộc gọi dưới cùng gấp đôi. Quan trọng hơn, áp lực bán đã kết thúc ở mức thoái lui Fibre.618 của sóng tích lũy giữa năm 2009 và 2016. Thật hiếm khi chỉ báo này xếp ngang với các mức hài hòa và nó thường có ý nghĩa khi nó xảy ra.
Đáy cần có thời gian để hình thành, và không có kết quả kỳ diệu nào trong công việc ở đây. Thay vào đó, người bán đã bán, và công ty đang tham gia vào một nỗ lực phục hồi lớn sẽ mất thời gian để thưởng cho các cổ đông mới. Tuy nhiên, nhược điểm có vẻ cực kỳ hạn chế vào thời điểm này, hỗ trợ phơi sáng lâu có thể được mở rộng theo thời gian, đặc biệt là nếu cổ phiếu chuyển sang cao trào bán tại hỗ trợ Fibonacci gần 11, 50 đô la.
Điểm mấu chốt
Các chu kỳ dài hạn cho thấy rằng cổ phiếu General Electric cuối cùng đã chạm đáy và sẽ bước vào một xu hướng tăng mới sau khi nó hoàn thành mô hình cơ sở ở mức thấp đến trung niên. (Để đọc thêm, hãy xem: Giảm giá trị nợ của GE: Oppenheimer .)
