Thương mại đầu-giả là gì?
Giao dịch giả mạo là khi giá của chứng khoán bảo đảm di chuyển theo một hướng, nhưng sau đó đảo ngược hướng đi và di chuyển theo hướng ngược lại. Giao dịch giả mạo lấy tên từ một chiến thuật thường được sử dụng bởi một cầu thủ bóng rổ hoặc bóng đá để loại bỏ phe đối lập, bằng cách dẫn đầu để giả vờ rằng họ đang di chuyển theo một hướng nhưng sau đó di chuyển theo hướng ngược lại. Giao dịch giả mạo xảy ra thường xuyên nhất tại các điểm đột phá quan trọng, chẳng hạn như các mức hỗ trợ hoặc kháng cự chính, hoặc theo dõi sát các đường trung bình như đường trung bình động đơn giản 50 ngày hoặc 200 ngày (SMA).
Chìa khóa chính
- Giao dịch giả mạo di chuyển theo một hướng, nhưng sau đó đảo ngược tiến trình và di chuyển theo hướng ngược lại. Giao dịch giả mạo xảy ra thường xuyên nhất tại các điểm đột phá quan trọng, chẳng hạn như các mức hỗ trợ hoặc kháng cự chính, hoặc theo dõi sát các đường trung bình. thương mại có thể dẫn đến những tổn thất đáng kể vì chúng thường xảy ra trước khi bắt đầu một xu hướng chính theo hướng ngược lại.
Hiểu về giao dịch giả
Hãy xem xét một tình huống mà một chỉ số thị trường lớn đã tạo ra những đỉnh cao mới trong bối cảnh nền kinh tế đang xấu đi. Các thương nhân đang tìm cách rút ngắn chỉ số sẽ theo dõi chặt chẽ các mức kỹ thuật quan trọng để đánh giá xem liệu tiến bộ có bắt đầu bị phá vỡ hay không. Giả sử các chỉ số tạm ứng gian hàng và bắt đầu trôi xuống thấp hơn, giao dịch dưới mức trung bình động ngắn hạn quan trọng. Những con gấu có thể lao vào thời điểm này, dựa trên quan điểm giao dịch của chúng rằng sự sụt giảm chỉ số đã bắt đầu, nhưng nếu sau đó chỉ số đảo ngược tiến trình và tăng cao hơn, đây sẽ là một giao dịch giả cổ điển.
Những người tương phản thường cố gắng kiếm lợi từ các giao dịch giả mạo, vì triết lý giao dịch của họ chấp nhận sẵn sàng chống lại đám đông. Họ lập luận rằng các nhà giao dịch tổ chức đẩy giá bảo mật thông qua các khu vực hỗ trợ / kháng cự được theo dõi chặt chẽ để tìm thanh khoản bổ sung để đáp ứng các đơn đặt hàng lớn hơn với mức giá tốt hơn cho khách hàng của họ, đặc biệt là trong thị trường ngoại hối, nơi không có cơ quan quản lý tập trung.
Các thương nhân và nhà đầu tư rơi vào giao dịch giả mạo có thể phải chịu những tổn thất đáng kể vì chúng thường xảy ra trước khi bắt đầu một xu hướng lớn theo hướng ngược lại. Tuân thủ các giới hạn dừng lỗ nghiêm ngặt trong những trường hợp như vậy giúp giảm thiểu rủi ro.
Giao dịch giả và đột phá
Một đột phá ban đầu thường được theo sau bởi một số mức độ pullback. Khi giá giảm về mức đột phá ban đầu hoặc xa hơn một chút, người giao dịch sẽ rời đi để xác định liệu pullback có phải là khởi đầu của một giả mạo giả hay không, đó là tạm thời, và thị trường sẽ sớm tiếp tục theo hướng đột phá. Trong trường hợp thứ hai, pullback có thể đưa ra một cơ hội khác để bước vào một bước đi đột phá.
Flash Crash Head-Fake Trade
Thị trường tăng trưởng kỷ lục bắt đầu vào tháng 3 năm 2009 đã tạo ra nhiều giao dịch giả mạo trong thập kỷ qua. Có lẽ ví dụ nổi tiếng nhất là "Sự cố Flash" vào ngày 6 tháng 5 năm 2010, trong đó Chỉ số công nghiệp trung bình (JonesIA) đã giảm gần 1.000 điểm trong vài phút trong giao dịch trong ngày trước khi xóa phần lớn tổn thất đó đóng. Các thương nhân đã đặt cược giảm giá dài hạn vào các chỉ số vốn cổ phần của Hoa Kỳ, dựa trên quan điểm rằng "Sự cố Flash" mang lại một thị trường gấu mới, đã phải chịu đựng nỗi đau khi chứng kiến các chỉ số này tiếp tục đạt mức cao kỷ lục trong những năm tiếp theo.
Ví dụ thực tế thương mại Head-Fake
Giá cổ phiếu PayPal Holdings Inc. đã tổ chức một giao dịch giả mạo trong sách giáo khoa vào ngày 3 tháng 6 năm 2019, giảm xuống dưới cả SMA 50 ngày và ngày 13 tháng 5, xoay quanh một khu vực hỗ trợ quan trọng. Giá cổ phiếu tăng 3% vào ngày giao dịch tiếp theo để đóng cửa trở lại trên khu vực hỗ trợ, đưa ra manh mối đầu tiên về giao dịch giả mạo có thể xảy ra. Cổ phiếu PayPal tiếp tục tăng cao hơn trong các phiên giao dịch tiếp theo, với giao dịch giả mạo được xác nhận vào ngày 10 tháng 6, khi giá đóng cửa trên mức cao nhất trước đó.
StockCharts.com.
