Khi nói đến đầu tư, trái phiếu nói chung là công cụ tài chính rủi ro thấp tốt nhất hiện có. Mặc dù họ có được số tiền lãi thấp, phần lớn trái phiếu có lợi thế là được chính phủ hỗ trợ. Trong thời kỳ thị trường biến động, sức hấp dẫn của trái phiếu đạt được đà vì độ tin cậy của chúng. Thông thường, các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn sau khi trải qua một cuộc suy thoái nhanh chóng trên thị trường chứng khoán. Do đó, nhiều nhà đầu tư sẽ đỗ tiền vào các chứng khoán như Kho bạc Hoa Kỳ, vốn thu được lợi nhuận bảo thủ nhưng ổn định.
Đầu tư an toàn
Trái phiếu được chính phủ hỗ trợ có dạng tín phiếu Kho bạc (tín phiếu), trái phiếu và trái phiếu. Hóa đơn T là chứng khoán ngắn hạn của chính phủ Hoa Kỳ với thời gian đáo hạn một năm hoặc ít hơn. Chúng có thể được mua thông qua một nhà môi giới, ngân hàng hoặc trực tiếp từ chính phủ. Khi đáo hạn, người mua hóa đơn T nhận được toàn bộ số tiền ghi trên chứng chỉ trái phiếu. Chênh lệch giữa số tiền mặt và số tiền mà trái chủ đã trả cho chứng chỉ được coi là tiền lãi thu được. Tiền lãi này được miễn thuế thu nhập của tiểu bang và địa phương, nhưng không phải từ thuế thu nhập liên bang.
Trái phiếu kho bạc có thời hạn dài hơn; chúng được phát hành trong thời gian hai, ba, năm, hoặc 10 năm, và lãi suất của chúng là cố định. Lưu ý kho bạc và chủ sở hữu trái phiếu nhận thanh toán lãi mỗi sáu tháng. Tiền lãi đó phải được báo cáo là thu nhập lãi trên tờ khai thuế liên bang. Chúng cũng có nhiều loại, bao gồm trái phiếu I, chứng khoán được bảo vệ lạm phát (TIPS) và trái phiếu tiết kiệm của chính phủ Hoa Kỳ như trái phiếu Series EE. (Một số yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất phải nộp phải được báo cáo; tìm hiểu thêm trong Quy tắc Thuế trái phiếu .)
Tôi trái phiếu
Trái phiếu tôi là trái phiếu tiết kiệm được hỗ trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ. Sự khác biệt giữa các trái phiếu này và trái phiếu kho bạc thông thường là ở lãi thu được. Tỷ lệ kiếm được trên các trái phiếu này thực sự là sự kết hợp của hai tỷ lệ: lãi suất cố định được đặt khi nhà đầu tư mua trái phiếu và lãi suất biến đổi nửa năm gắn với tỷ lệ lạm phát hiện tại. Khoản mua tối đa cho một trái phiếu I là 5.000 đô la mỗi năm và tiền lãi sẽ ngừng tích lũy sau 30 năm kể từ khi nó được phát hành. Thu nhập từ các trái phiếu này được miễn thuế tiểu bang và địa phương, và thuế liên bang có thể được hoãn lại cho đến khi trái phiếu được mua lại hoặc đến ngày đáo hạn. Một lợi ích quan trọng ở đây là nếu trái phiếu này được quy đổi thành tiền để trả chi phí giáo dục, nó hoàn toàn được miễn thuế. Tuy nhiên, nếu trái phiếu được mua lại trong vòng năm năm đầu tiên, người nắm giữ sẽ bị phạt lãi suất ba tháng trước đó. (ILB, chẳng hạn như TIPS và I-Bonds, cho phép các nhà đầu tư hạn chế các tác động ăn mòn của lạm phát và tăng đa dạng hóa danh mục đầu tư; xem Hedge Your Bets with Bondlation-Bond Bond .)
LỜI KHUYÊN
Để bảo vệ bản thân trước lạm phát, bạn cũng có thể mua lạm phát được lập chỉ mục $ 1.000 trái phiếu được gọi là TIPS. Các trái phiếu này đảm bảo đánh bại lạm phát vì tiền gốc được điều chỉnh sáu tháng một lần theo chỉ số giá tiêu dùng, vì vậy nếu lạm phát xảy ra, số tiền gốc sẽ tăng. Lãi suất của các trái phiếu này không bao giờ thay đổi và được đặt khi bảo đảm được mua. Thời hạn của các trái phiếu này là từ năm đến 30 năm và tiền lãi được trả cho các nhà đầu tư cứ sau sáu tháng cho đến khi đáo hạn.
Dòng EE
Trái phiếu tiết kiệm EE Series khác nhau ở chỗ chúng được phát hành với mức chiết khấu sâu so với mệnh giá và không phải trả lãi hàng năm vì nó được tích lũy trong chính trái phiếu và tiền lãi được trả khi trái phiếu đáo hạn. Thu nhập lãi được đánh thuế liên bang nhưng được miễn thuế nhà nước và địa phương. Nếu trái phiếu được mua lại cho mục đích tài trợ cho giáo dục đại học, tiền lãi được miễn thuế thu nhập liên bang. TrillionDirect có tỷ giá mới nhất trên tất cả các trái phiếu. (Tìm hiểu thêm trong phần Hạ thấp trái phiếu tiết kiệm và Quy tắc thuế trái phiếu .)
Trái phiếu doanh nghiệp - nợ dài hạn do một tập đoàn phát hành - cũng chịu lãi. Các công ty phát hành các trái phiếu này như một cách để tăng vốn công ty để tài trợ cho các dự án lớn. Đây là những trái phiếu chịu thuế dài hạn trả lãi suất cao nhất trong tất cả các trái phiếu, do rủi ro vỡ nợ tăng lên. Lợi thế cho nhà đầu tư là các công ty bắt buộc phải trả tiền cho các trái chủ trước, trước các chủ nợ ngắn hạn, trong thời điểm khó khăn tài chính.
Đặt tiền ở đâu
Khảo sát trái phiếu và tiêu chuẩn và người nghèo của Moody cũng có thể giúp bạn đưa ra quyết định về nơi đặt tiền của bạn. Những dịch vụ xếp hạng trái phiếu cấp dựa trên rủi ro tín dụng của công ty hoặc đô thị phát hành trái phiếu. Chất lượng và uy tín của công ty phát hành được thể hiện thông qua các xếp hạng trái phiếu này. Chẳng hạn, xếp hạng trái phiếu chất lượng cao của AAA từ Standard và Poor, có nghĩa là trái phiếu có chất lượng đầu tư cao nhất, cho thấy công ty sẽ có khả năng trả cả gốc và lãi khi đáo hạn. Ở phía đối diện của quang phổ, xếp hạng DDD có nghĩa là công ty bán trái phiếu mặc định. Đây được coi là trái phiếu rác và công ty rất có thể sẽ không thể trả lại tiền gốc hoặc tiền lãi khi đáo hạn cho trái chủ. Những loại trái phiếu được xếp hạng thấp này giống như trái phiếu có năng suất cao và đầu cơ, bởi vì chúng có rủi ro cao nhất và có thể mang lại lợi tức đầu tư cao nhất, nếu chúng được trả lại khi đáo hạn. (Để biết thêm, hãy xem Làm thế nào để các công ty như trái phiếu lãi suất của Moody? )
Nội địa hóa trái phiếu
Chính quyền địa phương cũng phát hành trái phiếu dài hạn dưới dạng trái phiếu đô thị gọi là "munis" - trái phiếu miễn thuế và miễn thuế. Chúng được chính quyền địa phương sử dụng để tài trợ cho các dự án cải tiến công cộng như đường, cầu và công viên. Thu nhập lãi từ các trái phiếu này không phải chịu thuế thu nhập liên bang và nếu bạn sống ở tiểu bang phát hành của mun, thu nhập lãi của trái phiếu cũng được miễn thuế tiểu bang và địa phương. Tăng vốn trên các trái phiếu này phải chịu thuế. Mặc dù các trái phiếu này cung cấp một mức lãi suất thấp hơn trái phiếu doanh nghiệp, vì những lợi thế được miễn thuế, munis có thể mang lại lợi nhuận sau thuế cao hơn trái phiếu doanh nghiệp. (Đầu tư vào các trái phiếu này có thể cung cấp một dòng thu nhập miễn thuế nhưng chúng không phải không có rủi ro; xem Cơ bản về trái phiếu thành phố .)
Bạn cũng có thể tìm và giao dịch nhiều loại trái phiếu thông qua các trang web nghiên cứu trái phiếu. Khi đưa ra quyết định mua trái phiếu nào, một nguồn tham khảo tốt là Standard và Poor. Ngoài xếp hạng trái phiếu, nó liệt kê hồ sơ của các công ty phát hành trái phiếu. Các nhà đầu tư có thể sử dụng thông tin này khi tìm kiếm các tập đoàn ổn định nhất về tài chính.
Điểm mấu chốt
Giống như cổ phiếu, đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp đòi hỏi các quyết định sáng suốt. Tìm ra xếp hạng và đọc báo cáo tài chính của các công ty sẽ dẫn đến một sự lựa chọn tự tin hơn. Nếu bạn quyết định về chứng khoán Kho bạc, hãy chắc chắn rằng bạn cảm thấy thoải mái với lợi nhuận và thời hạn của quyết định đầu tư của mình. Đặc biệt là trong thời điểm mức độ bất an cao của thị trường chứng khoán, nên xây dựng một danh mục đầu tư mạnh mẽ và ổn định hơn với nhiều loại trái phiếu. (Tìm hiểu các điều khoản cơ bản để phân tích khu vực đầu tư có vẻ phức tạp này; hãy đọc ABCs Of The Bond Market .)
