Thiện chí là gì?
Đôi khi tài sản quý giá nhất của công ty là không thể chạm hoặc nhìn thấy. Những tài sản này được gọi là tài sản vô hình và bao gồm thương hiệu của công ty, cơ sở khách hàng trung thành hoặc đội ngũ quản lý xuất sắc của tập đoàn.
Nếu một công ty muốn mua lại một công ty khác, họ sẽ không chỉ mua tài sản cố định của công ty như tài sản, nhà máy và thiết bị, mà còn cả tài sản vô hình. Ví dụ, hãy tưởng tượng nếu Pepsi muốn mua Coca-Cola. Giá trị của Coca-Cola vượt xa giá trị của các nhà máy sản xuất, thiết bị và các công ty đóng chai mà họ có thể sở hữu. Thương hiệu của Coke có giá trị.
Kết quả là, người thâu tóm phải tính đến những phẩm chất khó nắm bắt hơn này. Số tiền người mua trả vượt quá giá trị sổ sách của các tài sản có thể nhận dạng này được ghi lại dưới dạng một tài sản riêng gọi là thiện chí.
Cách làm việc thiện chí
Vì thiện chí là một tài sản vô hình, nên nó được ghi trên bảng cân đối kế toán là tài sản không lưu hành có nghĩa là tài sản dài hạn tương tự như tài sản cố định như tài sản, nhà máy và thiết bị. Có những hướng dẫn được quy định bởi Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính trong việc xác định giá trị thiện chí cho một công ty.
Giả sử một nhà bán lẻ quần áo, Teal Orchid hư cấu có tài sản trị giá 750.000 đô la bao gồm giá trị hiện tại của bất động sản, hàng tồn kho, tiền mặt và các khoản phải thu. Một công ty lớn hơn, Samantha & Steve Fashions, mua quần áo và đồng ý trả 850.000 đô la. Tại sao? Có lẽ đó là vì danh tiếng mạnh mẽ và sự công nhận thương hiệu của Teal Orchid trong lĩnh vực mà nó hoạt động. Công ty mua lại hy vọng họ có thể sử dụng thương hiệu Teal Orchid để tăng lợi nhuận trong dài hạn và cuối cùng kiếm đủ tiền để bù thêm 100.000 đô la mà nó đã trả cao hơn giá trị tài sản cố định của công ty.
100.000 đô la vượt quá giá trị của các tài sản khác của nó được hạch toán theo thiện chí trên bảng cân đối kế toán. Nếu giá trị của thiện chí giữ nguyên hoặc tăng, số tiền nhập vào đó vẫn không thay đổi.
Số tiền có thể thay đổi, tuy nhiên, nếu thiện chí này giảm. Nếu đó là trường hợp, công ty trải qua những gì được gọi là suy giảm thiện chí của Hồi giáo. Có lẽ, một năm sau khi mua lại, bộ phận Teal Orchid chỉ có tổng trị giá 800.000 đô la (so với 850.000 đô la ban đầu). Không chỉ số tiền của tài sản bị ảnh hưởng, mà thu nhập của Samantha & Steve cũng vậy. Đó là bởi vì bây giờ nó phải ghi nhận rằng suy giảm 50.000 đô la như là một chi phí trên báo cáo thu nhập của nó.
Mặc dù những bài viết như vậy không phải lúc nào cũng thu hút được nhiều sự chú ý từ cộng đồng đầu tư, họ có thể nói rất nhiều về việc thành công của nhà sáp nhập hay thiếu nó. Nếu công ty mẹ phải tiếp tục điều chỉnh số tiền thiện chí của mình, thì đó thường là dấu hiệu cho thấy họ đã trả quá cao cho một doanh nghiệp khác và không thấy lợi nhuận dự kiến.
Điểm mấu chốt
Theo định nghĩa, các công ty có số lượng lớn thiện chí thu hút giá mua cao hơn. Nếu số tiền thiện chí được ghi lại sau khi mua lại, đó có thể là một dấu hiệu cho thấy việc mua lại không diễn ra theo kế hoạch. Nói tóm lại, suy giảm thiện chí là một thông điệp cho thị trường rằng giá trị của các tài sản mua lại đã giảm xuống dưới mức mà công ty ban đầu đã trả.
Thiện chí được tính toán một chút khác biệt so với tài sản vô hình nói chung.
