Mục lục
- Mức giá là bao nhiêu?
- Tại sao nó thay đổi?
- Tài chính
- Thế chấp
- Thẻ tín dụng
- Tài khoản tiết kiệm
- Tài khoản CD và thị trường tiền tệ
- Tiên TẠO niêm vui
- Điểm mấu chốt
Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) của Cục Dự trữ Liên bang họp thường xuyên để quyết định, nếu có bất cứ điều gì, sẽ làm gì với lãi suất ngắn hạn. Các nhà giao dịch chứng khoán hầu như luôn vui mừng khi Fed cắt giảm lãi suất nhưng liệu lãi suất có cắt giảm tin tốt tương đương cho tất cả mọi người không? Nó có thể là một tàu lượn siêu tốc. Đọc tiếp để biết tại sao.
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác
Mức giá là bao nhiêu?
Khi Fed "cắt giảm lãi suất", điều này đề cập đến quyết định của FOMC nhằm giảm lãi suất mục tiêu của quỹ liên bang. Tỷ lệ mục tiêu là một hướng dẫn cho tỷ lệ thực tế mà các ngân hàng tính phí lẫn nhau cho các khoản vay dự trữ qua đêm. Tỷ lệ cho các khoản vay liên ngân hàng được đàm phán bởi các ngân hàng cá nhân và thông thường, gần với tỷ lệ mục tiêu. Tỷ lệ mục tiêu cũng có thể được gọi là "tỷ lệ quỹ liên bang" hoặc "tỷ lệ danh nghĩa".
Tỷ lệ quỹ liên bang rất quan trọng vì nhiều tỷ giá khác, trong nước và quốc tế, được liên kết trực tiếp với nó hoặc tiến gần với nó.
Tại sao nó thay đổi?
Tỷ lệ quỹ liên bang là một công cụ chính sách tiền tệ được sử dụng để đạt được các mục tiêu ổn định giá (lạm phát thấp) và tăng trưởng kinh tế bền vững của Fed. Thay đổi tỷ lệ quỹ liên bang ảnh hưởng đến nguồn cung tiền, bắt đầu với các ngân hàng và cuối cùng đánh lừa người tiêu dùng.
Fed hạ lãi suất để kích thích tăng trưởng kinh tế. Chi phí tài chính thấp hơn có thể khuyến khích vay và đầu tư. Tuy nhiên, khi tỷ lệ quá thấp, chúng có thể thúc đẩy tăng trưởng quá mức và có thể là lạm phát. Lạm phát ăn mất sức mua và có thể làm suy yếu tính bền vững của việc mở rộng kinh tế mong muốn.
Mặt khác, khi có quá nhiều tăng trưởng, Fed sẽ tăng lãi suất. Tăng lãi suất được sử dụng để làm chậm lạm phát và đưa tăng trưởng trở lại mức bền vững hơn. Tỷ lệ không thể quá cao, bởi vì tài chính đắt đỏ hơn có thể dẫn nền kinh tế vào thời kỳ tăng trưởng chậm hoặc thậm chí co lại.
Tài chính
Lãi suất mục tiêu của Fed là cơ sở cho vay ngân hàng. Các ngân hàng lãi suất tính phí khách hàng doanh nghiệp đáng tin cậy nhất của họ được gọi là lãi suất cho vay chính. Thường được gọi là "số nguyên tố", tỷ lệ này được liên kết trực tiếp với tỷ lệ mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang. Prime được chốt ở mức 300 điểm cơ bản (3%) so với tỷ lệ mục tiêu.
Người tiêu dùng có thể mong đợi trả tiền gốc cộng với phí bảo hiểm tùy thuộc vào các yếu tố như tài sản, nợ phải trả, thu nhập và uy tín của họ.
Việc cắt giảm lãi suất có thể giúp người tiêu dùng tiết kiệm tiền bằng cách giảm các khoản thanh toán lãi cho một số loại tài chính nhất định có liên quan đến lãi suất cơ bản hoặc lãi suất khác, có xu hướng di chuyển song song với lãi suất mục tiêu của Fed.
Thế chấp
Việc cắt giảm lãi suất có thể chứng minh lợi ích với tài chính gia đình, nhưng tác động phụ thuộc vào loại thế chấp mà người tiêu dùng có, cố định hay điều chỉnh và tỷ lệ thế chấp được liên kết với.
Đối với các khoản thế chấp có lãi suất cố định, việc cắt giảm lãi suất sẽ không ảnh hưởng đến số tiền thanh toán hàng tháng. Lãi suất thấp có thể tốt cho các chủ nhà tiềm năng, nhưng các khoản thế chấp có lãi suất cố định không di chuyển trực tiếp với thay đổi lãi suất của Fed. Việc cắt giảm lãi suất của Fed làm thay đổi lãi suất cho vay ngắn hạn, nhưng hầu hết các khoản thế chấp có lãi suất cố định đều dựa trên lãi suất dài hạn, vốn không dao động nhiều như lãi suất ngắn hạn.
Nói chung, khi Fed ban hành lệnh cắt giảm lãi suất, các khoản thanh toán thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM) sẽ giảm. Số tiền mà một khoản thanh toán thế chấp thay đổi sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ thế chấp sử dụng khi đặt lại. Nhiều ARM được liên kết với lãi suất Kho bạc ngắn hạn, có xu hướng di chuyển với Fed hoặc Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR), không phải lúc nào cũng di chuyển với Fed. Nhiều khoản vay vốn chủ sở hữu nhà và dòng tín dụng vốn chủ sở hữu nhà (HelOCs) cũng được liên kết với vốn chính hoặc LIBOR.
Thẻ tín dụng
Tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với nợ thẻ tín dụng cũng phụ thuộc vào việc thẻ tín dụng có lãi suất cố định hay thay đổi. Đối với người tiêu dùng có thẻ tín dụng có lãi suất cố định, việc cắt giảm lãi suất thường không dẫn đến thay đổi. Nhiều thẻ tín dụng có lãi suất thay đổi được liên kết với lãi suất cơ bản, do đó việc cắt giảm lãi suất quỹ liên bang thường sẽ dẫn đến chi phí lãi suất thấp hơn.
Điều quan trọng cần nhớ là ngay cả khi thẻ tín dụng có lãi suất cố định, các công ty thẻ tín dụng có thể thay đổi lãi suất bất cứ khi nào họ muốn, miễn là họ cung cấp thông báo nâng cao (kiểm tra các điều khoản của bạn để biết thông báo cần thiết).
Tài khoản tiết kiệm
Khi Fed cắt giảm lãi suất, người tiêu dùng thường kiếm được ít tiền lãi từ khoản tiết kiệm của họ. Các ngân hàng thường sẽ hạ lãi suất thanh toán bằng tiền mặt được giữ trong chứng chỉ tiền gửi ngân hàng (CD), tài khoản thị trường tiền tệ và tài khoản tiết kiệm thông thường. Việc cắt giảm lãi suất thường mất vài tuần để được phản ánh trong lãi suất ngân hàng.
Tài khoản CD và thị trường tiền tệ
Tiền gửi được đặt vào tài khoản thị trường tiền tệ (MMA) sẽ thấy hoạt động tương tự. Các ngân hàng sử dụng tiền gửi MMA để đầu tư vào các tài sản an toàn truyền thống như đĩa CD và tín phiếu kho bạc, do đó việc cắt giảm lãi suất của Fed sẽ dẫn đến tỷ lệ thấp hơn cho các chủ tài khoản thị trường tiền tệ.
Tiên TẠO niêm vui
Không giống như tài khoản thị trường tiền tệ, quỹ thị trường tiền tệ (MMF) là một tài khoản đầu tư. Mặc dù cả hai đều trả lãi suất cao hơn các tài khoản tiết kiệm thông thường, nhưng họ có thể không có cùng phản ứng với việc cắt giảm lãi suất.
Phản ứng của lãi suất MMM đối với việc cắt giảm lãi suất của Fed phụ thuộc vào việc quỹ này chịu thuế hay miễn thuế (giống như đầu tư vào trái phiếu đô thị). Các quỹ chịu thuế thường điều chỉnh theo Fed, vì vậy trong trường hợp cắt giảm lãi suất, người tiêu dùng có thể mong đợi được thấy các mức giá thấp hơn được cung cấp bởi các chứng khoán này.
Do tình trạng được miễn thuế của họ, lãi suất trên các quỹ thị trường tiền tệ thành phố đã giảm xuống dưới các đối tác chịu thuế của họ và có thể không nhất thiết phải theo Fed. Các quỹ này cũng có thể được liên kết với các tỷ lệ khác nhau, chẳng hạn như LIBOR hoặc Chỉ số hoán đổi thành phố của Hiệp hội thị trường tài chính và công nghiệp bảo mật (SIFMA).
Điểm mấu chốt
Cục Dự trữ Liên bang sử dụng tỷ lệ mục tiêu của mình như một công cụ chính sách tiền tệ và tác động của việc thay đổi tỷ lệ mục tiêu phụ thuộc vào việc bạn là người vay hay người tiết kiệm. Đọc các điều khoản của thỏa thuận tài chính và tiết kiệm của bạn để xác định mức giá nào phù hợp với bạn để lần sau khi Fed cắt giảm lãi suất, bạn sẽ biết chính xác việc cắt giảm có ý nghĩa gì với ví của bạn.
