Một niên kim được bảo vệ lạm phát (IPA) là gì?
Một niên kim được bảo vệ lạm phát (IPA) là một niên kim đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận thực tế bằng hoặc cao hơn lạm phát. Tỷ lệ hoàn vốn thực tế là lợi nhuận danh nghĩa, trừ tỷ lệ lạm phát, do đó bảo vệ người đăng ký và nhà đầu tư hưởng lợi khỏi lạm phát.
Các niên kim được bảo vệ lạm phát đang trở nên phổ biến hơn với các nhà đầu tư niên kim, những người lo lắng về rủi ro lạm phát làm giảm sức mua của tiền khi họ già đi.
Làm thế nào hàng năm được bảo vệ lạm phát
Hợp đồng niên kim là một thỏa thuận bằng văn bản giữa một công ty bảo hiểm và một khách hàng nêu rõ nghĩa vụ của mỗi bên trong một thỏa thuận niên kim. Một tài liệu này sẽ bao gồm các chi tiết cụ thể của hợp đồng, chẳng hạn như cấu trúc của niên kim (biến hoặc cố định), bất kỳ hình phạt nào đối với việc rút tiền sớm, vợ chồng và các điều khoản thụ hưởng, như điều khoản còn sống và tỷ lệ bảo hiểm vợ chồng, v.v.. Rộng hơn, một hợp đồng niên kim có thể chỉ đơn giản đề cập đến bất kỳ niên kim.
IPA tương tự như một niên kim tức thời thông thường, nhưng các khoản thanh toán của nó được lập chỉ mục theo tỷ lệ lạm phát. Tuy nhiên, đôi khi có giới hạn và các nhà đầu tư không nhận được khoản thanh toán vượt quá tỷ lệ lạm phát này.
Lạm phát chỉ đơn giản là tăng giá và là kẻ thù của những người về hưu với thu nhập cố định. Vì hầu hết lương hưu không được lập chỉ mục tăng theo tỷ lệ lạm phát chung và mức tăng An sinh xã hội có xu hướng thấp hơn lạm phát chung, nên có nguy cơ thực sự là người già sẽ sống lâu hơn tiền của họ. Đó là nơi IPA đến.
Sự chỉ trích về hàng năm được bảo vệ bởi lạm phát
Tuy nhiên, bảo vệ lạm phát không miễn phí. IPA cung cấp các khoản thanh toán ban đầu thấp hơn cho các nhà đầu tư so với các loại niên kim khác. Điều này là do tiền đầu tư sẽ tăng giá trị theo lạm phát và gộp ít nhất là hàng năm với lạm phát, do đó, các khoản thanh toán ban đầu sẽ thấp hơn đáng kể so với các khoản thanh toán sau này có lẽ ít hơn 20% đến 30% so với niên kim tức thời.
Những khoản đầu tư này không phổ biến trong những năm gần đây vì lạm phát đã dưới 3% hàng năm kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009.
Có nhiều cách khác để bảo vệ chống lại lạm phát là tốt. Chúng bao gồm Chứng khoán bảo vệ lạm phát Kho bạc (TIPS), là trái phiếu chính phủ được lập chỉ mục cho lạm phát để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các tác động tiêu cực của lạm phát. Cổ phiếu trả cổ tức là một hàng rào tốt khác vì cổ tức có xu hướng tăng theo lạm phát chung. Các tài sản cứng như hàng hóa và vàng cũng có xu hướng tăng giá trị hơn khi lạm phát cao hơn.
