Mục lục
- Mô phỏng Monte Carlo là gì
- Hạn chế để xem xét
- Cách lên kế hoạch thực tế
- Điểm mấu chốt
Không có cách nào dễ dàng để dự đoán tương lai, nhưng một mô phỏng Monte Carlo cho phép khả năng thực sự của thảm họa có thể đưa ra một bức tranh rõ ràng hơn về việc rút bao nhiêu tiền một cách an toàn từ tiền tiết kiệm hưu trí.
Đây là cách phương pháp Monte Carlo hoạt động và cách áp dụng nó vào kế hoạch nghỉ hưu. Điều quan trọng nữa là phải hiểu nơi nào có thể thiếu và cách khắc phục cho điều đó.
Chìa khóa chính
- Một mô phỏng Monte Carlo có thể được sử dụng để kiểm tra xem một người có đủ thu nhập trong suốt thời gian nghỉ hưu hay không. Không giống như một máy tính hưu trí truyền thống, phương pháp Monte Carlo kết hợp nhiều biến số để kiểm tra kết quả danh mục đầu tư hưu trí có thể. Nguyên tắc tuyên bố phương pháp này có thể đánh giá thấp các sự cố thị trường lớn, nhưng có nhiều cách để bù đắp.
Hiểu mô phỏng Monte Carlo
Mô phỏng Monte Carlo là một mô hình toán học được sử dụng để đánh giá rủi ro được đặt tên theo thánh địa cờ bạc của Monaco. Những người cố gắng lên kế hoạch cho nghỉ hưu an toàn và không có khả năng mất tiền tiết kiệm, họ không muốn có cơ hội với tiền của họ. Vậy tại sao lại chuyển sang mô phỏng Monte Carlo để được hướng dẫn?
Mặc dù tên này để tính toán có vẻ mỉa mai, nhưng đây là một kỹ thuật lập kế hoạch được sử dụng để tính xác suất phần trăm của các kịch bản cụ thể dựa trên các giả định đã đặt và độ lệch chuẩn. Phương pháp Monte Carlo thường được sử dụng trong kế hoạch đầu tư và nghỉ hưu để dự đoán khả năng đạt được các mục tiêu tài chính hoặc nghỉ hưu, và liệu một người về hưu sẽ có đủ thu nhập cho một loạt các kết quả có thể xảy ra trên thị trường.
Không có tham số tuyệt đối cho loại hình chiếu này. Các giả định cơ bản cho các tính toán này thường bao gồm các yếu tố như lãi suất, tuổi của khách hàng và thời gian dự kiến nghỉ hưu, số tiền của danh mục đầu tư đã chi hoặc rút mỗi năm và phân bổ danh mục đầu tư. Mô hình máy tính sau đó chạy hàng trăm hoặc hàng ngàn kết quả có thể sử dụng dữ liệu tài chính lịch sử.
Kết quả phân tích này thường có dạng đường cong hình chuông. Giữa đường cong mô tả các kịch bản có ý nghĩa thống kê và lịch sử có khả năng xảy ra nhất. Các kết thúc của ĐTC hay đuôi đuôi của chúng tôi đo lường khả năng giảm dần của các kịch bản cực đoan hơn có thể xảy ra.
Hạn chế để xem xét
Bất ổn thị trường đã bộc lộ một điểm yếu dường như ảnh hưởng đến phương pháp này.
Các kịch bản thông qua mô phỏng Monte Carlo có thể đưa ra một bức tranh rõ ràng hơn về rủi ro, chẳng hạn như liệu một người về hưu có tồn tại lâu hơn tiết kiệm hưu trí hay không.
Những người ủng hộ chỉ ra rằng mô phỏng Monte Carlo thường cung cấp các kịch bản thực tế hơn nhiều so với các dự đoán đơn giản giả định tỷ lệ hoàn vốn nhất định. Các nhà phê bình cho rằng phân tích Monte Carlo không thể chính xác đưa các sự kiện không thường xuyên nhưng triệt để, chẳng hạn như sự cố thị trường, vào phân tích xác suất của nó. Nhiều nhà đầu tư và các chuyên gia đã sử dụng phương pháp này đã không cho thấy khả năng thực sự của hiệu suất thị trường như một cuộc khủng hoảng tài chính, theo nghiên cứu.
Trong bài viết "Máy tính hưu trí từ địa ngục", William Bernstein đã minh họa cho sự thiếu sót này. Anh ta sử dụng một ví dụ về một loạt các lần tung đồng xu để chứng minh quan điểm của mình, trong đó người đứng đầu tương đương với mức tăng thị trường là 30% và đuôi là mất 10%.
- Bắt đầu với danh mục đầu tư 1 triệu đô la và tung đồng xu mỗi năm một lần trong 30 năm, một người tiết kiệm sẽ kết thúc với tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 8, 17%. Điều đó có nghĩa là họ có thể rút 81.700 đô la mỗi năm trong 30 năm trước khi cạn kiệt tiền gốc. Tuy nhiên, nếu người tiết kiệm lật đuôi mỗi năm trong 15 năm đầu tiên, tuy nhiên, chỉ có thể rút 18.600 đô la mỗi năm. Một người tiết kiệm đủ may mắn để lật đầu 15 lần đầu tiên hàng năm có thể lấy ra $ 248, 600.
Và trong khi tỷ lệ lật đầu hoặc đuôi 15 lần liên tiếp có vẻ xa vời về mặt thống kê, Bernstein tiếp tục chứng minh quan điểm của mình bằng cách sử dụng một minh họa giả thuyết dựa trên danh mục đầu tư trị giá 1 triệu đô la được đầu tư vào năm kết hợp khác nhau của các cổ phiếu vốn hóa lớn và nhỏ và Kho bạc năm năm vào năm 1966. Năm đó đánh dấu sự khởi đầu của một giai đoạn kéo dài 17 năm của thị trường bằng không khi một yếu tố trong lạm phát.
Lịch sử cho thấy tiền sẽ cạn kiệt trong vòng chưa đầy 15 năm với tỷ lệ rút tiền trung bình dựa trên toán học là 81.700 đô la. Trên thực tế, việc rút tiền phải được cắt giảm một nửa trước khi số tiền kéo dài đủ 30 năm.
Cách lên kế hoạch thực tế
Có một vài điều chỉnh cơ bản mà các chuyên gia đề xuất để giúp khắc phục những thiếu sót của các dự báo Monte Carlo. Đầu tiên là chỉ cần thêm vào một sự gia tăng căn bản cho khả năng thất bại tài chính mà các con số cho thấy, chẳng hạn như 10% hoặc 20%.
Một cách khác là vạch ra các dự báo sử dụng tỷ lệ phần trăm tài sản mỗi năm thay vì số tiền được đặt ra, điều này sẽ giúp giảm đáng kể khả năng hết tiền gốc.
Điểm mấu chốt
Mô phỏng Monte Carlo có thể được sử dụng để giúp lập kế hoạch cho nghỉ hưu. Nó dự đoán các kết quả khác nhau sẽ ảnh hưởng đến mức độ an toàn khi rút tiền tiết kiệm hưu trí trong một khoảng thời gian nhất định. Các nhà phê bình cho rằng nó có thể đánh giá thấp các thị trường gấu lớn. Tuy nhiên, các chuyên gia đề xuất một vài cách để khắc phục những thiếu sót của mô hình.
Xem thêm về phương pháp này thông qua nhiều công cụ trực tuyến, bao gồm một công cụ miễn phí được cung cấp bởi Công cụ lập kế hoạch nghỉ hưu linh hoạt hoặc bằng cách tham khảo ý kiến cố vấn tài chính.
