Mục lục
- Các vấn đề với thị trường chứng khoán nước ngoài
- Thiếu minh bạch
- Rủi ro tiền tệ
- Mua ở thị trường nước ngoài
- Biến động
- Biên lai lưu ký Hoa Kỳ
- Trao đổi quỹ giao dịch
- Quỹ tương hỗ
- Điểm mấu chốt
Đối với nhiều người, đầu tư vào thị trường chứng khoán nước ngoài có thể là một cách đầy thách thức để cân bằng danh mục đầu tư, mặc dù kết quả thường có thể mang lại kết quả xứng đáng. Các nhà đầu tư tham gia có cơ hội tham gia vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của nhiều thị trường mới nổi Các thị trường có tốc độ tăng trưởng nhanh hơn so với các quốc gia phát triển.
Đầu tư thành công đòi hỏi sự hiểu biết về rủi ro khi đầu tư vào các loại thị trường này và cách mua cổ phiếu ở thị trường nước ngoài.
Các vấn đề với thị trường chứng khoán nước ngoài
Đầu tư vào thị trường chứng khoán nước ngoài có rất nhiều thách thức, so với đầu tư vào thị trường trong nước. Các nhà đầu tư thành công biết những trở ngại này là gì và đã nghĩ ra các chiến lược để vượt qua chúng để cung cấp danh mục đầu tư của họ với lợi nhuận cao hơn. Dưới đây chúng tôi sẽ kiểm tra một số rủi ro phổ biến, bao gồm thiếu minh bạch, rủi ro tiền tệ, biến động và tìm cách mua trong các thị trường này.
Thiếu minh bạch
Nhiều thị trường mới nổi và một số thị trường phát triển không có cùng loại tiêu chuẩn báo cáo như Hoa Kỳ. Ví dụ, Đạo luật Chứng khoán và Giao dịch năm 1934 yêu cầu tất cả các công ty được liệt kê trên bất kỳ sàn giao dịch chứng khoán nào của Mỹ phải báo cáo thu nhập hàng quý và nộp tài liệu phù hợp với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch một cách thường xuyên.
Chúng có thể bao gồm 10K, 10Q và các loại tài liệu khác. Ở các quốc gia khác, các luật này không được áp dụng và rất khó để tìm thấy thông tin chính xác về công ty, không bao giờ bận tâm đến thực tế là thông tin tìm thấy có thể không bằng tiếng Anh.
Rủi ro tiền tệ
Khi đồng tiền của quốc gia nơi đầu tư được đánh giá cao so với đồng đô la Mỹ, giá trị của khoản đầu tư đáng giá hơn nhiều tiền. Mặt khác, khi nó mất giá so với đồng đô la Mỹ, giá trị của khoản đầu tư có thể là vô giá trị. Ngoài ra, một số quốc gia có thể áp đặt các hạn chế tiền tệ có thể trì hoãn hoặc ngừng khả năng "rút tiền" tiền tệ của quốc gia đó.
Mua ở thị trường nước ngoài
Mua cổ phiếu ở các thị trường khác nhau này có thể là thách thức, để nói rằng ít nhất. Các nhà môi giới không luôn có quyền truy cập vào các thị trường cụ thể và không thể thực hiện một số giao dịch nhất định. Khi các nhà môi giới có thể thực hiện giao dịch, thời gian báo cáo và thanh toán bù trừ có thể dài hơn ở thị trường Mỹ, khiến việc định cư lâu hơn. Ngoài ra, việc giữ an toàn cho các cổ phiếu có thể không được bảo vệ chống gian lận hoặc trộm cắp nếu ngân hàng hoặc công ty môi giới hoạt động.
Biến động
Thị trường chứng khoán nước ngoài có thể biến động đôi khi. Những thị trường này có thể có sự thay đổi lớn, lên và xuống. Điều này có thể cực đoan hơn so với các thị trường Mỹ, do giao dịch nội gián, thao túng hoặc các yếu tố khác. Một ví dụ tốt về điều này xảy ra ở Mexico vào năm 1994.
Từ năm 1989 đến năm 1993, Mexico đã có thể kiểm soát lạm phát và giảm nợ nước ngoài. Trước năm 1994, đồng peso đã được chốt ở mức cố định với đồng đô la Mỹ. Khi chính phủ quyết định mở rộng dải giao dịch từ 3, 47 lên 4, đã có một sự sụp đổ lớn trong peso, khiến cổ phiếu trên Bolsa Mexicana de Valores (thị trường chứng khoán Mexico) giảm tới 60%.
Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư ở các thị trường này là tập trung vào các yếu tố dài hạn. Trong khi thị trường có thể biến động vào các thời điểm, sự thay đổi lên xuống hàng ngày không nên ngăn cản các nhà đầu tư háo hức. Có nhiều cách để tham gia vào thị trường chứng khoán nước ngoài mà không phải đối phó với nhiều rủi ro trên, chẳng hạn như biên lai lưu ký của Mỹ (ADR), quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quỹ tương hỗ.
Biên lai lưu ký Hoa Kỳ
ADR là cổ phiếu nước ngoài giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ. Đây thường là những công ty lớn hơn, ổn định hơn, tuân theo các tiêu chuẩn niêm yết và báo cáo của Hoa Kỳ. Họ phải nộp tất cả các tài liệu phù hợp với SEC, để được liệt kê. ADR nên được đối xử giống như chứng khoán niêm yết thường xuyên cho đến khi rủi ro vốn có xảy ra với cổ phiếu giao dịch.
Trao đổi quỹ giao dịch
ETF là một quỹ giao dịch trên một sàn giao dịch chứng khoán Mỹ theo dõi một chỉ số cơ bản. Nó giao dịch như một cổ phiếu và có thể được mua và bán trong suốt một ngày giao dịch. Các quỹ ETF có thể được sử dụng để theo chỉ số tương quan với một quốc gia hoặc khu vực cụ thể. Điều này tạo ra sự đa dạng hóa hơn bằng cách phân tán rủi ro.
Các quỹ ETF được yêu cầu tuân theo các tiêu chuẩn báo cáo của Hoa Kỳ. Nhược điểm của ETF là chúng có thể trở nên biến động vào những thời điểm nhất định, vì chúng có thể theo chỉ số từ các quốc gia khác nhau.
Quỹ tương hỗ
Một quỹ tương hỗ là một công ty đầu tư gộp tiền từ nhiều nhà đầu tư. Tiền đó được sử dụng để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và các lĩnh vực khác. Ý tưởng cơ bản là các quỹ tương hỗ có thể cung cấp đa dạng hóa bằng cách cho phép các nhà đầu tư phân tán rủi ro giữa nhiều lĩnh vực khác nhau. Các quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư đi sâu vào thị trường nước ngoài theo nhiều cách, và các loại quỹ khác nhau.
Dưới đây là một số loại mà các nhà đầu tư có thể sử dụng:
- Các quỹ toàn cầu đầu tư chủ yếu vào các công ty nước ngoài, nhưng cũng có thể đầu tư vào các công ty Mỹ. Các quỹ quốc tế đầu tư vào các công ty cụ thể bên ngoài Hoa Kỳ. Quỹ khu vực và quốc gia đầu tư vào một khu vực hoặc quốc gia cụ thể. Các quỹ chỉ số quốc tế theo dõi chỉ số của thị trường chứng khoán của một quốc gia cụ thể.
Ngoài ra, các quỹ tương hỗ thường đa dạng hơn, vì vậy chúng có thể làm giảm bớt một số biến động tiềm năng.
Tuy nhiên, giống như với ADR và ETF, họ có thể phải chịu sự thay đổi lên xuống có thể xảy ra trong một thị trường. Đồng thời, các quỹ tương hỗ có xu hướng có nhiều khoản phí và tải có thể ngăn cản nhiều nhà đầu tư tiềm năng mua vào.
Điểm mấu chốt
Đầu tư vào thị trường chứng khoán nước ngoài có thể là thách thức và bổ ích, nhưng những thị trường này có những rào cản độc quyền của riêng họ. Mua ADR, ETF và quỹ tương hỗ có thể giúp giảm một số rủi ro này. Cả ba đều tuân theo các tiêu chuẩn niêm yết của Mỹ, giao dịch bằng đô la Mỹ và có thể được mua thông qua các nhà môi giới. Tuy nhiên, sự biến động của thị trường đôi khi có thể ảnh hưởng đến các khoản đầu tư này, vì vậy sự tập trung và thận trọng dài hạn vẫn rất quan trọng.
