Giao dịch định lượng là gì
Giao dịch định lượng bao gồm các chiến lược giao dịch dựa trên phân tích định lượng, dựa trên các tính toán toán học và khủng hoảng số để xác định các cơ hội giao dịch. Giá và khối lượng là hai trong số các đầu vào dữ liệu phổ biến hơn được sử dụng trong phân tích định lượng làm đầu vào chính cho các mô hình toán học.
Vì giao dịch định lượng thường được sử dụng bởi các tổ chức tài chính và quỹ phòng hộ, các giao dịch thường lớn và có thể liên quan đến việc mua và bán hàng trăm ngàn cổ phiếu và các chứng khoán khác. Tuy nhiên, giao dịch định lượng đang trở nên phổ biến hơn được sử dụng bởi các nhà đầu tư cá nhân.
Khái niệm cơ bản về giao dịch định lượng
Giá và khối lượng là hai trong số các đầu vào dữ liệu phổ biến hơn được sử dụng trong phân tích định lượng làm đầu vào chính cho các mô hình toán học.
Các kỹ thuật giao dịch định lượng bao gồm giao dịch tần số cao, giao dịch thuật toán và chênh lệch thống kê. Những kỹ thuật này rất nhanh và thường có thời gian đầu tư ngắn hạn. Nhiều nhà giao dịch định lượng quen thuộc hơn với các công cụ định lượng, chẳng hạn như đường trung bình di động và bộ dao động.
Hiểu giao dịch định lượng
Các nhà giao dịch định lượng tận dụng lợi thế của công nghệ hiện đại, toán học và sự sẵn có của cơ sở dữ liệu toàn diện để đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.
Các nhà giao dịch định lượng thực hiện một kỹ thuật giao dịch và tạo ra một mô hình của nó bằng toán học, và sau đó họ phát triển một chương trình máy tính áp dụng mô hình này vào dữ liệu thị trường lịch sử. Mô hình sau đó được backtested và tối ưu hóa. Nếu đạt được kết quả thuận lợi, hệ thống sẽ được triển khai trong thị trường thời gian thực bằng vốn thực.
Cách thức mô hình giao dịch định lượng có thể được mô tả tốt nhất bằng cách sử dụng một sự tương tự. Hãy xem xét một báo cáo thời tiết trong đó nhà khí tượng học dự báo 90% khả năng mưa trong khi mặt trời đang chiếu sáng. Nhà khí tượng học rút ra kết luận trái ngược này bằng cách thu thập và phân tích dữ liệu khí hậu từ các cảm biến trên toàn khu vực.
Một phân tích định lượng trên máy vi tính cho thấy các mẫu cụ thể trong dữ liệu. Khi các mô hình này được so sánh với các mô hình tương tự được tiết lộ trong dữ liệu khí hậu lịch sử (backtesting) và 90 trong số 100 lần kết quả là mưa, thì nhà khí tượng học có thể tự tin đưa ra kết luận, do đó tỷ lệ dự báo là 90%. Các nhà giao dịch định lượng áp dụng quy trình tương tự này vào thị trường tài chính để đưa ra quyết định giao dịch.
Chìa khóa chính
- Giao dịch định lượng là một chiến lược sử dụng các chức năng toán học để tự động hóa các mô hình giao dịch. Trong loại giao dịch này, dữ liệu backtested được áp dụng cho các tình huống giao dịch khác nhau để phát hiện cơ hội kiếm lợi nhuận. Ưu điểm của giao dịch định lượng là cho phép sử dụng tối ưu dữ liệu được kiểm tra lại và loại bỏ việc ra quyết định theo cảm tính trong quá trình giao dịch. Nhược điểm của giao dịch định lượng là nó có hạn sử dụng. Chiến lược giao dịch định lượng sẽ mất hiệu quả khi điều kiện thị trường thay đổi.
Ví dụ về giao dịch định lượng
Tùy thuộc vào nghiên cứu và sở thích của người giao dịch, các thuật toán giao dịch định lượng có thể được tùy chỉnh để đánh giá các tham số khác nhau liên quan đến một cổ phiếu. Hãy xem xét trường hợp của một nhà giao dịch tin tưởng vào đầu tư đà. Cô ấy có thể chọn viết một chương trình đơn giản để chọn ra những người chiến thắng trong một đà tăng trưởng trên thị trường. Trong giai đoạn thị trường tiếp theo, chương trình sẽ mua những cổ phiếu đó. Đây là một ví dụ khá đơn giản về giao dịch định lượng. Điển hình là một loại tham số, từ phân tích kỹ thuật đến giá trị cổ phiếu đến phân tích cơ bản, được sử dụng để chọn ra một hỗn hợp phức tạp của các cổ phiếu được thiết kế để tối đa hóa lợi nhuận. Các thông số này được lập trình thành một hệ thống giao dịch để tận dụng các biến động của thị trường.
Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch định lượng
Mục tiêu của giao dịch là tính toán xác suất tối ưu để thực hiện giao dịch có lợi nhuận. Một nhà giao dịch điển hình có thể theo dõi, phân tích và đưa ra quyết định giao dịch một cách hiệu quả trên một số lượng chứng khoán hạn chế trước khi lượng dữ liệu đến áp đảo quá trình ra quyết định. Việc sử dụng các kỹ thuật giao dịch định lượng làm sáng tỏ giới hạn này bằng cách sử dụng máy tính để tự động hóa việc theo dõi, phân tích và quyết định giao dịch.
Vượt qua cảm xúc là một trong những vấn đề phổ biến nhất với giao dịch. Có thể là sợ hãi hoặc tham lam, khi giao dịch, cảm xúc chỉ phục vụ để kìm hãm suy nghĩ hợp lý, điều này thường dẫn đến thua lỗ. Máy tính và toán học không sở hữu cảm xúc, vì vậy giao dịch định lượng loại bỏ vấn đề này.
Giao dịch định lượng có vấn đề của nó. Thị trường tài chính là một số thực thể năng động nhất tồn tại. Do đó, các mô hình giao dịch định lượng phải năng động để luôn thành công. Nhiều nhà giao dịch định lượng phát triển các mô hình mang lại lợi nhuận tạm thời cho điều kiện thị trường mà họ đã phát triển, nhưng cuối cùng họ thất bại khi điều kiện thị trường thay đổi.
