Sau hơn một năm tăng trưởng thị trường chứng khoán ổn định, các nhà đầu tư tự mãn đã bị xáo trộn bởi một sự điều chỉnh quá hạn và tăng đột biến về giá. Họ sẽ làm tốt để xem xét lại các chiến lược của mình, báo cáo của Barron, cho rằng môi trường vĩ mô cũng đang thay đổi: tăng trưởng GDP toàn cầu tăng; tỷ lệ thất nghiệp tại các nền kinh tế OECD tiên tiến thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008; kích thích tài khóa từ càn quét cải cách thuế ở Mỹ; xây dựng áp lực lạm phát; và một doanh thu lãnh đạo lớn trong Cục Dự trữ Liên bang, trong số các lực lượng chủ chốt khác.
Russel Kinnel, giám đốc nghiên cứu của dịch vụ xếp hạng quỹ Morningstar Inc., gợi ý bốn chiến lược đầu tư để các nhà đầu tư cân nhắc tiến lên, trong nhận xét của Barron. Đó là: cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ; cổ phiếu cao; bảo vệ lạm phát; và giảm thiểu rủi ro. Gần 27 triệu độc giả của Investopedia trên toàn thế giới gần đây đã cho thấy mức độ lo lắng rất cao về thị trường chứng khoán, được đo bằng Chỉ số Lo âu của Investopedia (IAI). (Để biết thêm, xem thêm: Các nhà đầu tư chứng khoán nên thắt chặt dây an toàn để có nhiều cú hích hơn .)
Giá trị vốn hóa nhỏ
Cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn đã vượt trội so với các cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ nhờ biên độ lớn nhất kể từ năm 2007, Kinnel nói với Barron, lưu ý rằng cũng có một khoảng cách hiệu suất tương đương vào năm 1999, trong Bong bóng Dotcom. Ngay lúc đó, anh tin rằng đã đến lúc các nhà đầu tư bị ám ảnh bởi công nghệ phải thay đổi hướng đi ngay bây giờ. Ông đặc biệt thích Quỹ đầu tư đặc biệt Royce (RYSEX), lưu ý rằng nó "giữ riêng trong các cuộc biểu tình của thị trường nhưng tỏa sáng trong thời kỳ suy thoái", như Barron nói. Các lựa chọn hàng đầu khác của Kinnel là Quỹ chỉ số giá trị vốn hóa nhỏ Vanguard (VSIAX) và Quỹ giá trị vốn nhỏ Beacon của Mỹ (AVPAX), theo dõi chỉ số khá chặt chẽ, ông nói.
Người trả cổ tức
Việc cắt giảm thuế đã làm tăng triển vọng tăng cổ tức và lợi suất trái phiếu vẫn còn thấp, mặc dù đang tăng, Kinnel nhận xét. Ông có thể nói thêm rằng, trong khi lãi suất coupon trên hầu hết các trái phiếu là cố định, cổ phiếu trả cổ tức mang đến triển vọng thanh toán tăng theo thời gian. Ông nói rằng Quỹ đầu tư tương hỗ Washington (AWSHX) của Mỹ nắm giữ rất tốt sự sụt giảm thị trường, với danh mục đầu tư chất lượng cao của các công ty cấp đầu tư có hồ sơ theo dõi tăng cổ tức. Quỹ thu nhập công bằng thế kỷ của Mỹ (TWEIX) cũng có tính chất phòng thủ và Kinnel làm tròn các lựa chọn của mình với Quỹ chỉ số đánh giá cổ tức Vanguard (VDADX). Lợi tức hiện tại của các quỹ này lần lượt là theo Barron, 1, 74%, 2, 31% và 2, 14%. (Để biết thêm, xem thêm: 10 ngân hàng có khoản thanh toán cổ tức tăng vọt .)
Bảo vệ lạm phát
Các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu lớn dễ bị tổn thất vốn do sự kết hợp của lạm phát và lãi suất làm tăng lạm phát. Kinnel không khuyến nghị làm cho việc bảo vệ lạm phát trở thành một phần lớn của danh mục đầu tư và cảnh báo rằng các lựa chọn của anh ta không hiệu quả về thuế, vì vậy họ không nên bị giữ trong một tài khoản hoãn thuế như IRA hoặc 401 (k). Quỹ chiến lược hoàn trả hàng hóa thực tế của Pimco (PCRDX) cũng nắm giữ trái phiếu liên quan đến lạm phát và có lợi suất cao là 8, 54%. Quỹ chỉ số chứng khoán bảo vệ lạm phát ngắn hạn (VTIPX) của Vanguard có lợi suất thấp hơn, 1, 5%, nhưng cũng có tỷ lệ chi phí thấp hơn nhiều, 0, 15% so với 1, 19% cho quỹ Pimco.
Giảm thiểu rủi ro
Quỹ miễn thuế ngắn hạn Vanguard (VWSTX) mang lại 1, 32% và Kinnel coi đây là một trong những quỹ có rủi ro thấp nhất xung quanh. Quỹ thu nhập Vanguard Wellesley (VWINX) mang lại 3, 26% và là một quỹ cân bằng bao gồm cả trái phiếu chất lượng cao và cổ phiếu giá trị. Quỹ Lưỡi liềm FPA (FPACX) mang lại 1, 48% và có tổng lợi nhuận 7, 26% trong 52 tuần qua. "Trong một quãng đường dài, anh ấy đã rất giỏi trong việc pha trộn khả năng phòng thủ với sự gây hấn", Kinnel nói với Barron, thêm "Trả lại đất ở vùng phân rã hàng đầu trong khoảng thời gian 10 và 15 năm." (Để biết thêm, xem thêm: Bán hết cổ phiếu có những điểm tương đồng đáng lo ngại với cuộc khủng hoảng năm 2008. )
