Báo cáo thương mại và công cụ tuân thủ là gì?
Công cụ báo cáo và tuân thủ thương mại (TRACE) là một chương trình được phát triển bởi Hiệp hội đại lý chứng khoán quốc gia (NASD) cho phép báo cáo các giao dịch ngoài quầy (OTC) liên quan đến chứng khoán thu nhập cố định đủ điều kiện. Các nhà môi giới, là thành viên của NASD và giao dịch với các chứng khoán có thu nhập cố định cụ thể, được yêu cầu báo cáo các giao dịch của họ theo các quy tắc của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).
Hiểu công cụ báo cáo và tuân thủ thương mại
Từ năm 1998-2001, SEC đã phê duyệt các quy tắc được NASD áp dụng liên quan đến các giao dịch trong tất cả các trái phiếu doanh nghiệp Mỹ và các giao dịch thu nhập cố định OTC thứ cấp. Những quy tắc này được phát triển để mang lại sự minh bạch về giá cao hơn cho thị trường trái phiếu. Sau đó, TRACE đã được đưa vào hoạt động vào năm 2002 để tuân thủ các quy tắc mới được phê duyệt. Chương trình đã thay thế Hệ thống Định giá Thu nhập Cố định (Trin) trước đây được sử dụng từ năm 1994.
TRACE được vận hành bởi Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA). Chương trình này cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân và các chuyên gia thị trường quyền truy cập vào thông tin về gần như tất cả các hoạt động giao dịch thu nhập cố định công cộng và tư nhân OTC. Chương trình TRACE cung cấp tổng hợp dữ liệu giao dịch cho trái phiếu doanh nghiệp công cộng và tư nhân, nợ đại lý và các sản phẩm được chứng khoán hóa. Điều đó bao gồm chứng khoán bảo đảm bằng tài sản và chứng khoán được thế chấp.
Những gì TRACE cung cấp cho thị trường và cơ quan quản lý
FINRA nói rằng các dịch vụ của TRACE tăng cường hơn nữa tính toàn vẹn của thị trường. Các nhà đầu tư nhận được quyền truy cập vào dữ liệu thời gian thực như vậy để hiểu rõ hơn và đánh giá hiệu suất của các giao dịch môi giới của họ. Hơn nữa, FINRA khẳng định rằng TRACE hỗ trợ các cơ quan quản lý giám sát thị trường, giá cả và chất lượng thực hiện.
Có các tầng dịch vụ khác nhau có sẵn thông qua TRACE được trả tiền và không trả tiền. Truy cập cá nhân, phi thương mại là miễn phí cho hiển thị dữ liệu thời gian thực của thông tin giao dịch. Truy cập cho một người dùng chuyên nghiệp cá nhân hoặc giấy phép cấp doanh nghiệp cho những màn hình đó yêu cầu thanh toán. Truy cập để hiển thị dữ liệu TRACE có sẵn thông qua các nhà cung cấp dữ liệu thị trường lớn và một số trang web tài chính.
Các dịch vụ và nguồn cấp dữ liệu khác có sẵn thông qua TRACE bao gồm các báo cáo hoạt động và giao dịch cuối ngày, các chỉ số hoạt động và hiệu suất thị trường và dữ liệu lịch sử nâng cao.
Ví dụ: dữ liệu lịch sử nâng cao của TRACE bao gồm thông tin cấp độ giao dịch, chẳng hạn như giá của giao dịch, ngày và thời gian thực hiện, quy mô giao dịch và sản lượng. Dữ liệu cũng bao gồm các thông tin như chỉ số mua / bán và thông tin đối tác. Những chi tiết này trước đây không có sẵn cho công chúng.
Theo FINRA, việc sử dụng chương trình TRACE có nghĩa là để thiết lập một sân chơi bình đẳng cho tất cả những người tham gia thị trường. Điều này được thực hiện bằng cách cung cấp cho họ quyền truy cập thời gian thực vào thông tin giá trái phiếu một cách toàn diện. Việc phân phối dữ liệu giao dịch kịp thời nhằm đảm bảo có quyền truy cập như nhau vào thông tin trái phiếu đáng tin cậy về các sản phẩm của công ty, đại lý và có cấu trúc.
