Giao dịch luôn luôn đi xuống thời gian. Để thực sự đánh giá cao điều này, chúng tôi chỉ cần lưu ý rằng một trong những mức tăng lớn nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán xảy ra vào ngày 19 tháng 10 năm 1987, trong ngày sụp đổ lớn nhất của nó. Vào ngày hôm đó, chứng khoán đã giảm 23% vào cuối ngày, nhưng vào khoảng 1 giờ 30 phút chiều, họ đã tổ chức một cuộc biểu tình rầm rộ chứng kiến các chỉ số Dow Jones và S & P 500 thẳng đứng xuống đáy, tăng hơn 10% trước khi hết hơi và quay xuống để kết thúc một ngày ở mức thấp.
Trong khi hầu hết các nhà giao dịch ngày hôm đó bị mất tiền, những người đã mua đáy đó lúc 1:30 chiều và bán vị thế của họ một giờ sau đó đã được thưởng một số lợi nhuận ngắn hạn tốt nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán. Ngược lại, các nhà giao dịch không may bị rút ngắn lúc 1:30 chiều chỉ trong lúc hoảng loạn một giờ sau đó đã có sự phân biệt đáng ngờ về việc mất tiền trên quần short trong ngày suy giảm lớn nhất của thị trường chứng khoán.
Nếu không có gì khác, sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1987 đã chứng minh rằng giao dịch là tất cả về thời gian. Thời gian là khó để làm chủ, nhưng bạn vẫn có thể nắm bắt được lợi nhuận đáng kể trên một giao dịch không đúng lúc nếu bạn tuân theo một vài quy tắc đơn giản.
Ưu điểm của việc tránh ký quỹ
Điều gì xảy ra với các thương nhân là những người hẹn giờ khủng khiếp? Các nhà giao dịch là những người có thời gian kém có thể thành công trong khi thị trường tiền tệ, nơi đòn bẩy cực cao và hành động giá dừng lại thường buộc các lệnh gọi ký quỹ không?
Câu trả lời là có.
Một số thương nhân giỏi nhất thế giới, bao gồm cả phù thủy thị trường Jim Rogers, vẫn có thể thành công. Rogers CHUYỆN và giao dịch ngắn nổi tiếng về vàng của anh ấy rất đáng để xem xét chi tiết hơn. Vào năm 1980, khi vàng tăng vọt để đạt mức cao kỷ lục nhờ vào lạm phát hai con số và bất ổn địa chính trị, Rogers đã bị thuyết phục rằng thị trường cho kim loại màu vàng đang trở nên hưng thịnh. Ông biết rằng giống như tất cả các thị trường parabol, sự gia tăng của vàng không thể tiếp tục vô tận. Thật không may, như thường thấy với Rogers, anh ta đã sớm đến giao dịch. Ông đã rút ngắn vàng ở mức khoảng 675 đô la một ounce trong khi kim loại quý tiếp tục tăng lên đến 800 đô la. Hầu hết các nhà giao dịch sẽ không thể chịu được sự biến động giá bất lợi như vậy ở vị trí của họ, nhưng Rogers, một sinh viên sắc sảo của thị trường mà biết rằng lịch sử đứng về phía anh ta và không chỉ xoay sở, mà còn thu lợi nhuận, cuối cùng cũng bao trùm ngắn gần 400 đô la một ounce.
Ngoài những phân tích sắc sảo và một quyết tâm dứt khoát, chìa khóa thành công của Rogers là gì? Ông không sử dụng đòn bẩy trong giao dịch của mình. Bằng cách không sử dụng ký quỹ, Rogers không bao giờ tự đặt mình vào thị trường và do đó có thể thanh lý vị trí của mình khi anh ta chọn làm như vậy thay vì khi một cuộc gọi ký quỹ buộc anh ta phải rời khỏi giao dịch. Bằng cách không sử dụng đòn bẩy vào vị trí của mình, Rogers không chỉ có thể ở lại giao dịch mà anh ta còn có thể thêm vào đó ở mức cao hơn, tạo ra một mức giá pha trộn tổng thể tốt hơn.
Chậm và Thấp là con đường để đi
Đối với các nhà giao dịch tiền tệ, giao dịch vàng của Rogers nắm giữ nhiều bài học. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm quen thuộc với việc bị dừng hoặc ký quỹ được gọi từ một vị trí đang đi theo cách của họ. Điều làm cho giao dịch trở thành một nghề khó khăn như vậy là thời gian rất khó để làm chủ. Bằng cách sử dụng ít hoặc không sử dụng đòn bẩy, Rogers đã tự cung cấp cho mình một mức chênh lệch lớn hơn nhiều và do đó, không cần phải đúng với đồng xu để thu được lợi nhuận lớn. Các nhà giao dịch tiền tệ không thể xác định chính xác thời gian thị trường sẽ được khuyên nên tuân theo chiến lược của mình và tự hủy bỏ. Giống như câu nói nấu ăn thông thường, thành công trong giao dịch FX dựa trên ý tưởng rằng "chậm và thấp là con đường để đi". Cụ thể, các nhà giao dịch nên tham gia vào vị trí của họ từ từ, với số vốn rất nhỏ và chỉ sử dụng đòn bẩy nhỏ nhất để bắt đầu giao dịch.
Để minh họa rõ hơn điểm này, chúng ta hãy nhìn vào hai nhà giao dịch. Cả hai nhà giao dịch bắt đầu với 10.000 đô la vốn đầu cơ và cả hai đều cảm thấy rằng EUR / USD được định giá quá cao và quyết định rút ngắn nó ở mức 1.3000. Nhà giao dịch A sử dụng đòn bẩy 50: 1, bán cặp EUR / USD trị giá 500.000 đô la so với 10.000 đô la vốn trong tài khoản đầu cơ của mình. Trên tài khoản ký quỹ 1% tiêu chuẩn, Trader A chỉ cho phép mình có 100 điểm chậm trễ trước khi anh ta bị ký quỹ và buộc phải rời khỏi thị trường. Nếu tỷ giá EUR / USD tăng lên 1.3100, Trader A sẽ bị lỗ lớn. Mặt khác, Trader B sử dụng đòn bẩy bảo thủ hơn nhiều: 5: 1 chỉ bán $ 50.000 EUR / USD ngắn ở mức 1.3000. Khi cặp tiền này tăng lên 1.3100, Trader B xuất hiện tương đối vô tư, chỉ chịu một khoản lỗ nhỏ là 500 đô la. Hơn nữa, khi cặp đôi tăng lên 1.3300, anh ta có thể thêm vào vị trí ngắn của mình và đạt được mức giá pha trộn tốt hơn là 1.3100. Nếu sau đó cặp tiền cuối cùng quay xuống và chỉ đơn giản là giao dịch trở lại mức đầu vào ban đầu của mình, Trader B đã có lãi. Cả hai thương nhân thực hiện giao dịch giống nhau. Cả hai đều hoàn toàn sai về thời gian, nhưng kết quả không thể khác hơn.
Không dừng lại? Vấn đề lớn!
Cách tiếp cận chậm và thấp của Rogers đối với giao dịch, trong khi rõ ràng thành công, phải chịu một lỗ hổng rõ ràng: nó không sử dụng điểm dừng. Mặc dù phương pháp mua giá trị và bán hysteria của Rogers đã hoạt động tốt trong nhiều năm qua, nhưng nó rất dễ bị tổn thương trước một sự kiện thảm khốc có thể đưa giá đến cực đoan không tưởng tượng và xóa sạch ngay cả chiến lược giao dịch bảo thủ nhất. Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch tiền tệ có thể muốn kiểm tra các phương pháp của một phù thủy thị trường khác, Gary Bielfeldt. Người miền Trung nói chuyện đơn giản này đã tạo ra một tài sản giao dịch trái phiếu kho bạc vào những năm 1980 khi lãi suất tăng lên mức lãi suất kỷ lục là 14%.
Bielfeldt đã đi tương lai trái phiếu kho bạc một khi lãi suất đạt đến những mức đó, tin rằng lãi suất cao như vậy là không bền vững về kinh tế và sẽ không tồn tại. Giống như Rogers, Bielfeldt không phải là một bộ đếm thời gian tuyệt vời. Anh ta bắt đầu giao dịch của mình với giao dịch trái phiếu ở cấp 63, nhưng chúng tiếp tục giảm, cuối cùng giao dịch giảm xuống còn 56. Tuy nhiên, Bielfeldt không cho phép các khoản lỗ của mình vượt khỏi tầm kiểm soát. Anh ta chỉ đơn giản dừng lại mỗi khi vị trí di chuyển một nửa hoặc một điểm so với anh ta. Anh ta đã bị chặn lại nhiều lần khi các liên kết chậm chạp và đau đớn khắc sâu xuống đáy. Tuy nhiên, ông không bao giờ dao động trong phân tích của mình và tiếp tục thực hiện giao dịch tương tự mặc dù liên tục mất tiền. Khi giá trái phiếu cuối cùng đã quay đầu, cách tiếp cận của anh đã được đền đáp khi giá trị của anh tăng vọt và anh có thể thu được lợi nhuận vượt xa số lỗ lũy kế của mình.
Phương pháp giao dịch của Bielfeldt có nhiều bài học cho các nhà giao dịch tiền tệ. Cũng giống như Rogers, Bielfeldt là một nhà giao dịch thành công, gặp khó khăn trong việc định thời điểm thị trường. Tuy nhiên, thay vì mất điều dưỡng, anh ta sẽ tự dừng lại một cách có phương pháp. Điều làm cho anh ta trở nên độc đáo là sự tự tin không lay chuyển trong phân tích của anh ta, cho phép anh ta tham gia giao dịch tương tự hết lần này đến lần khác, trong khi nhiều nhà giao dịch nhỏ hơn bỏ cuộc và bỏ đi cơ hội lợi nhuận. Cách tiếp cận thử thách của Bielfeldt đã phục vụ anh ta tốt bằng cách cho phép anh ta tham gia vào giao dịch trong khi hạn chế thua lỗ. Sự kết hợp mạnh mẽ giữa kỷ luật và kiên trì này là một ví dụ tuyệt vời cho các nhà giao dịch tiền tệ muốn thành công trong giao dịch nhưng không thể thực hiện đúng thời gian giao dịch của họ.
Một chút trợ giúp kỹ thuật
Mặc dù cả Rogers và Bielfeldt đều sử dụng phân tích cơ bản làm cơ sở cho các giao dịch của họ, nhưng cũng có những chỉ số kỹ thuật mà các nhà giao dịch tiền tệ có thể sử dụng để giúp họ giao dịch hiệu quả hơn. Một công cụ như vậy là chỉ số sức mạnh tương đối, hoặc RSI. Chỉ số RSI so sánh mức độ tăng gần đây của cặp tiền tệ với mức độ tổn thất gần đây của nó và biến thông tin đó thành một số trong khoảng từ 0 đến 100. Giá trị từ 70 trở lên được coi là quá mua và giá trị từ 30 trở xuống như bán quá mức. Một nhà giao dịch có quan điểm mạnh mẽ về hướng của một cặp tiền tệ cụ thể sẽ làm tốt để chờ đợi cho đến khi luận án của anh ta được xác nhận bởi các bài đọc của RSI. Ví dụ, trong biểu đồ sau, một nhà giao dịch muốn rút ngắn EUR / USD với tiền đề rằng cặp tiền được định giá quá cao sẽ chính xác hơn nhiều nếu anh ta hoặc cô ta đợi cho đến khi chỉ số RSI giảm xuống dưới 70, cho thấy hầu hết các đà mua đã đi từ cặp.
Điểm mấu chốt
Thời gian là một thành phần quan trọng để giao dịch thành công, nhưng các nhà giao dịch vẫn có thể đạt được lợi nhuận ngay cả khi họ là những người tính thời gian kém. Trong thị trường tiền tệ, chìa khóa thành công nằm ở việc nắm giữ các vị thế nhỏ bằng cách sử dụng đòn bẩy thấp để các giao dịch không đúng lúc có thể có nhiều chỗ để hấp thụ bất kỳ hành động bất lợi nào về giá. Để chắc chắn, giao dịch không có điểm dừng không bao giờ là một chiến lược khôn ngoan. Đó là lý do tại sao ngay cả những người tính thời gian kém cũng nên áp dụng một phương pháp thử nghiệm có phương pháp để giữ cho các giao dịch thua lỗ ở mức tối thiểu trong khi cho phép nhà giao dịch liên tục thiết lập lại vị thế. Cuối cùng, sử dụng ngay cả một chỉ báo kỹ thuật đơn giản như RSI có thể giúp các chiến lược cơ bản hiệu quả hơn nhiều bằng cách cải thiện các mục thương mại. Một số nhà giao dịch vĩ đại nhất trên thế giới đã chứng minh rằng người ta không cần phải là người hẹn giờ tuyệt vời để kiếm tiền trên thị trường, nhưng bằng cách sử dụng các kỹ thuật được thảo luận ở trên, cơ hội thành công sẽ cải thiện đáng kể.
