Các ngân hàng thương mại đã hành động kém cho đến năm 2018, bị ảnh hưởng bởi những cơn gió đôi của lãi suất tăng và căng thẳng thương mại trên toàn thế giới. Nhóm đã đứng đầu vào tháng 1 và thất bại trong nhiều nỗ lực đột phá vào cuối quý hai, mặc dù có nhiều sức mạnh trong các lĩnh vực chu kỳ khác. Các cổ phiếu ngân hàng hiện đã giảm xuống mức hỗ trợ phù hợp với các đường trung bình động dài hạn và có thể bị phá vỡ trong những tuần tới, bước vào sự điều chỉnh trung gian.
Ngân hàng biểu diễn hàng đầu năm 2017 của Bank of America Corporation (BAC) đã dẫn đầu nhược điểm trong giai đoạn này và hiện đang giao dịch ở mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2017. Nó cũng đã hoàn thành mô hình đứng đầu tiềm năng, với sự cố nhắm mục tiêu hỗ trợ dài hạn ở mức thấp $ 20 S. Bulls phải bảo vệ các mức đó bằng mọi giá hoặc có nguy cơ xu hướng giảm dài hạn làm giảm lợi nhuận được đăng kể từ cuộc bầu cử tháng 11 năm 2016.
Biểu đồ dài hạn của BAC (1995 - 2018)
Các cổ phiếu đã vượt qua ngưỡng kháng cự sáu năm ở độ tuổi thanh thiếu niên vào năm 1995 và bước vào một xu hướng phát triển mạnh mẽ, đứng đầu ở mức 44, 22 đô la trong cuộc cạnh tranh châu Á năm 1998. Sự biến động tăng vọt mạnh mẽ vào thiên niên kỷ mới, khắc họa một mô hình đứng đầu đã phá vỡ nhược điểm vào cuối năm 2000. Làn sóng bán ra báo hiệu một sự kiện cao trào, đưa ra mức thấp trong bốn năm ở mức 18, 16 đô la, trước khi tăng lên đến mức cao nhất của thập kỷ trước năm 2003
Một đột phá năm 2004 đã không đạt được lực kéo, tạo ra hai năm hành động đi ngang trước khi đưa vào một xu hướng tăng khiêm tốn, đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 55, 08 đô la trong quý IV năm 2006. Cổ phiếu đã giảm xuống vào năm 2007 và sụp đổ với nhóm ngân hàng trong Nửa cuối năm 2008, chạm mức thấp 26 năm vào tháng 2 năm 2009. Sự phục hồi tiếp theo đã đưa ra những thành tựu tốt đẹp trong thập kỷ mới, đứng đầu trong giới thượng lưu ngay trước khi xảy ra vụ tai nạn chớp nhoáng vào tháng 5 năm 2010.
Một sự suy giảm thứ cấp đã đưa ra mức thấp cao hơn trong năm 2011, mang lại một xu hướng tăng đã đạt đến ngưỡng kháng cự năm 2010 trong năm 2014. Nhiều nỗ lực đột phá vào năm 2016 đã thất bại trong khi cổ phiếu in mức thấp thứ hai so với mức thấp lịch sử năm 2009. Nó đã tăng kháng cự một lần nữa vào tháng 11 năm 2016 và đã nổ ra, khắc một bước tiến năm sóng Elliott có thể đã kết thúc với một phạm vi giao dịch năm 2018 trên đỉnh của sự thoái lui của thị trường gấu. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã bước vào một chu kỳ bán trong cùng thời kỳ, đạt mức vượt bán trong tháng Sáu.
Biểu đồ ngắn hạn của BAC (2016 - 2018)
Xu hướng tăng bị đình trệ ngay dưới mức thoái lui của thị trường gấu 50% và giảm bớt hành động đi ngang có khắc đặc điểm của một tam giác giảm dần hoặc nêm giảm. Hành động giá trong những tuần tới sẽ xác định đội hình nào đang diễn ra, với sự sụt giảm vào giữa những năm 20 đô la xác nhận sự phá vỡ tam giác, trong khi hành động hai mặt xung quanh đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) xác nhận mức giảm giá thấp hơn. Stochastic hàng tháng được chôn sâu trong mức quá bán và sẽ hỗ trợ một trong hai kết quả.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã đứng đầu năm 2010 (đường màu đỏ) và bước vào một làn sóng phân phối tiếp tục vào năm 2012. Làn sóng tích lũy tiếp theo bị đình trệ ở mức cao trước đó vào tháng 3 năm 2017, tạo ra một đợt giảm giá, sau đó là một đợt tăng giá vào tháng 2 kết thúc ở mức kháng cự đó. Một sự đảo ngược tháng Năm đánh dấu nỗ lực đột phá thứ ba thất bại, với các cổ đông thất vọng hiện đang từ bỏ con tàu trong một làn sóng bán ổn định và chuyển sang các cơ hội hiệu quả hơn.
Sự suy giảm di chuyển được đo lường sẽ khiến cổ phiếu rơi vào mức thoái lui.786 của xu hướng tăng sáu tháng vào năm 2018. Mức đó cũng đánh dấu sự hỗ trợ sâu sắc ở đầu phạm vi giao dịch được đăng giữa tháng 3 và tháng 10 năm 2017, báo hiệu cơ hội mua tiềm năng. Quan trọng hơn, phạm vi hỗ trợ gần $ 22 đã phù hợp với các EMA 50 và 200 tháng, làm tăng tỷ lệ cược rằng sự cố sẽ báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng giảm trong nhiều năm. (Để biết thêm, hãy xem: Tại sao cổ phiếu ngân hàng có thể giảm thêm 8% .)
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Bank of America đang giao dịch trong màu đỏ cho năm 2018 và có thể phá vỡ hỗ trợ ở mức trên 20 đô la, mở ra cơ hội trượt dốc hơn nhiều. (Để đọc thêm, hãy xem: Tập trung vào các ngân hàng lớn là một sai lầm: Dick Bove .)
