Mẫu SEC D là gì?
Mẫu đơn D là hồ sơ gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Nó được yêu cầu cho một số công ty, bán chứng khoán trong quy định miễn trừ Quy định (Reg) D hoặc với các điều khoản miễn trừ Mục 4 (6).
Mẫu D là một thông báo ngắn, chi tiết thông tin cơ bản về công ty cho các nhà đầu tư trong đợt phát hành mới. Thông tin như vậy có thể bao gồm kích thước và ngày cung cấp, cùng với tên và địa chỉ của nhân viên điều hành của công ty. Thông báo này thay cho các báo cáo dài hơn, truyền thống hơn khi nộp đơn phát hành không được miễn trừ.
Mẫu D phải được nộp không muộn hơn 15 ngày sau lần bán chứng khoán đầu tiên.
Hiểu về mẫu đơn D
Mẫu D còn được gọi là Thông báo bán chứng khoán và là một yêu cầu theo Quy định D, Mục 4 (6) và / hoặc Miễn trừ giới hạn cung cấp đồng nhất của Đạo luật trao đổi chứng khoán năm 1933.
Đạo luật này, thường được gọi là luật "sự thật trong chứng khoán", yêu cầu các mẫu đăng ký này, cung cấp thông tin cần thiết, được nộp để tiết lộ thông tin quan trọng về thỏa thuận cho chủ sở hữu một phần - ngay cả trong hình thức đăng ký chứng khoán ít truyền thống này của công ty. Mẫu D giúp SEC đạt được các mục tiêu của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1933, yêu cầu các nhà đầu tư nhận được dữ liệu phù hợp trước khi mua. Nó cũng giúp ngăn chặn gian lận trong bán hàng.
Mẫu SEC D và các vị trí riêng tư
Quy định D chi phối các vị trí chứng khoán tư nhân. Việc phát hành riêng lẻ là một sự kiện huy động vốn liên quan đến việc bán chứng khoán cho một số lượng nhỏ các nhà đầu tư được lựa chọn. Những nhà đầu tư này thường được công nhận và có thể bao gồm các ngân hàng lớn, quỹ tương hỗ, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, văn phòng gia đình, quỹ phòng hộ, và các cá nhân có giá trị ròng cao và cực cao. Vì các nhà đầu tư này thường có nguồn lực và kinh nghiệm đáng kể, các tiêu chuẩn và yêu cầu cho một vị trí riêng tư thường rất nhỏ - trái ngược với một vấn đề công cộng.
Trong một vấn đề công khai hoặc IPO truyền thống, công ty phát hành (công ty tư nhân sẽ công khai) hợp tác với một ngân hàng đầu tư hoặc công ty bảo lãnh phát hành. Công ty hoặc tổ chức này của các công ty giúp xác định loại bảo mật nào sẽ phát hành (ví dụ: cổ phiếu phổ thông và / hoặc cổ phiếu ưu đãi), lượng cổ phiếu phát hành, giá chào bán tốt nhất cho cổ phiếu và thời điểm hoàn hảo để đưa thỏa thuận ra thị trường. Vì các IPO truyền thống thường được mua bởi các nhà đầu tư tổ chức (những người sau đó có thể phân bổ một phần cổ phần cho các nhà đầu tư bán lẻ), điều quan trọng là các đợt phát hành công khai đó cung cấp thông tin kỹ lưỡng để giúp các nhà đầu tư ít kinh nghiệm hiểu đầy đủ các rủi ro và phần thưởng khi sở hữu một phần Công ty.
