Các quỹ giao dịch trao đổi, hoặc các quỹ ETF, và các quỹ chỉ số rất phổ biến với các nhà đầu tư hiện nay; cả hai đều cung cấp lợi thế so với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Câu hỏi về việc có nên đưa chúng vào danh mục đầu tư của bạn hay không phần lớn được quyết định bởi liệu chúng có phù hợp với phong cách, chiến lược và mục tiêu đầu tư cá nhân của bạn hay không.
Quỹ Index là gì?
Các quỹ chỉ số là các quỹ tương hỗ được thiết kế để phản ánh hiệu suất của một chỉ số thị trường như S & P 500. Vì về cơ bản, nó trùng lặp với các động thái của chỉ số, một quỹ chỉ số có thể được quản lý một cách thụ động; nói cách khác, không có nhà quản lý quỹ nào phải đưa ra quyết định chủ động về việc đầu tư vào đâu và như thế nào.
Hai lợi thế chính của quỹ chỉ số được quản lý thụ động so với quỹ tương hỗ được quản lý tích cực là (1) tỷ lệ chi phí quản lý thấp hơn, thường thấp hơn một nửa đến hai phần ba so với phí quản lý của quỹ thông thường và (2) thực tế là quỹ chỉ số có trong lịch sử vượt trội so với phần lớn các quỹ được quản lý tích cực.
Tuy nhiên, có một số quỹ được quản lý tích cực tạo ra lợi nhuận đầu tư cao hơn đáng kể so với các quỹ chỉ số. Nhược điểm chính của các quỹ chỉ số là sự thiếu linh hoạt tự động khiến họ không thể đạt được mức tăng đáng kể so với hiệu suất thị trường trung bình.
ETF là gì?
Một quỹ ETF là một khoản đầu tư vốn cổ phần. Được xây dựng để theo dõi một hàng hóa, chỉ số, lĩnh vực thị trường hoặc rổ tài sản, đó là một quỹ được giao dịch giống như một cổ phiếu riêng lẻ (nghĩa là giá của nó thay đổi trong suốt cả ngày khi cổ phiếu được mua và bán; giá của họ thiết lập một lần một ngày). Các quỹ ETF đã tăng vọt về mức độ phổ biến với các nhà đầu tư kể từ khi xuất hiện trên sân khấu đầu tư vào những năm 1990 (xem "Lịch sử tóm tắt về các quỹ giao dịch trao đổi). Việc so sánh các quỹ ETF với các quỹ tương hỗ liên quan đến một số yếu tố, nhưng trong số những lợi thế đáng chú ý, các quỹ ETF cung cấp các yếu tố sau:
- Vì chúng có thể được giao dịch như cổ phiếu, các quỹ ETF mang lại lợi thế là thanh khoản cao hơn. Chúng có thể được mua hoặc bán bất cứ lúc nào trong giờ giao dịch. Họ linh hoạt hơn. Chúng có thể được bán ngắn; Các quỹ ETF thậm chí còn được miễn trừ khỏi quy tắc tăng giá đối với bán khống áp dụng cho cổ phiếu. Họ cũng có thể được mua trên lề, mua với các đơn đặt hàng giới hạn và được bảo hiểm với các tùy chọn.ETF có phí quản lý thấp hơn. Họ thuận lợi hơn về thuế; bằng cách mua và bán trong "trao đổi tương tự", các quỹ ETF tránh được sự kiện chịu thuế, tránh chi phí mua lại hàng ngày gây ra và giảm thiểu thuế lãi vốn. Các nhà đầu tư dễ tiếp cận hơn vì họ cho phép mua cổ phiếu riêng lẻ, trong khi họ cho phép mua cổ phiếu riêng lẻ, trong khi nhiều quỹ tương hỗ có khoản đầu tư tối thiểu từ 2.500 đô la trở lên. Tuy nhiên, điều này có thể là một bất lợi về chi phí giao dịch, vì mua ETF có nghĩa là trả tiền hoa hồng môi giới.ETFs cung cấp quyền truy cập dễ dàng hơn vào các khoản đầu tư thay thế, tạo ra cơ hội đầu tư rộng hơn. Có những quỹ ETF đầu tư vào hàng hóa và ngoại tệ, và cung cấp khả năng đầu tư rộng rãi vào các thị trường quốc tế và mới nổi.
Một nhược điểm của các quỹ ETF là họ không thể tái đầu tư cổ tức vì các quỹ tương hỗ có thể.
So sánh quỹ ETF và quỹ chỉ số
Các quỹ chỉ số thường phù hợp hơn với các nhà đầu tư ít rủi ro hơn, không thích rủi ro hơn, những người có tầm nhìn đầu tư dài hạn. Ví dụ, những người đang sử dụng đầu tư vốn cổ phần như một phần của kế hoạch nghỉ hưu và thích giữ mọi thứ đơn giản, giảm thiểu chi phí đầu tư và tìm kiếm lợi nhuận hợp lý - hưởng lợi từ xu hướng lịch sử của giá trị cổ phiếu tăng theo thời gian.
Các quỹ ETF hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư có phong cách đầu tư thực tế hơn, những người tích cực tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn cao hơn cho các khoản đầu tư và các nhà đầu tư tinh vi muốn tiếp cận nhiều hơn với các khoản đầu tư thay thế như thị trường ngoại hối và tương lai.
