Quỹ tăng trưởng và thu nhập là gì?
Quỹ tăng trưởng và thu nhập là loại quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có chiến lược kép về cả tăng giá vốn (tăng trưởng) và thu nhập hiện tại được tạo ra thông qua cổ tức hoặc thanh toán lãi. Một quỹ tăng trưởng và thu nhập chỉ có thể đầu tư vào cổ phiếu hoặc kết hợp cổ phiếu, trái phiếu, ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) và các chứng khoán khác.
Quỹ tăng trưởng và thu nhập là một loại quỹ pha trộn, đầu tư vào cả cổ phiếu tăng trưởng và giá trị.
Chìa khóa chính
- Quỹ tăng trưởng và thu nhập là một quỹ tương hỗ hoặc chiến lược ETF nhằm tìm kiếm tổng lợi nhuận cho các nhà đầu tư bao gồm lãi vốn và thu nhập hiện tại. Mục tiêu của quỹ tăng trưởng và thu nhập là tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng, tận dụng tiềm năng tăng vốn của phân khúc tăng trưởng và thu nhập cổ tức và sự ổn định của phân khúc giá trị. Bởi vì các quỹ này có nhiều cấu hình, nhà đầu tư nên nghiên cứu từng chiến lược quỹ tiềm năng và sử dụng hộp kiểu để phân loại dễ dàng hơn.
Hiểu về quỹ tăng trưởng và thu nhập
Các quỹ tăng trưởng và thu nhập rất phổ biến đối với các nhà đầu tư có khẩu vị vừa phải (nhưng không quá mức) đối với rủi ro - "nhà đầu tư cân bằng" phổ biến. Mặc dù lợi nhuận thường sẽ tụt lại so với các quỹ tăng trưởng thuần túy, đôi khi các cổ phiếu có năng suất cao trở nên được ưa chuộng trên thị trường chứng khoán, thúc đẩy tăng trưởng và quỹ thu nhập đạt hiệu suất cao. Sự ổn định của các quỹ này có vẻ hấp dẫn nhất khi nền kinh tế rộng dường như đang suy yếu.
Tăng trưởng và thời gian
Các nhà đầu tư vào danh mục đầu tư tăng trưởng và thu nhập ủng hộ sự ổn định mà không từ bỏ lợi nhuận mà vượt quá lạm phát. Tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư cân bằng được thông qua bởi các cá nhân tránh hoàn toàn biến động hoặc thu hẹp lại các mục tiêu tăng trưởng khi tiếp cận hưu trí. Khi hoạch định chiến lược đầu tư, tuổi của nhà đầu tư rất quan trọng trong việc xác định phân bổ tài sản và chấp nhận rủi ro. Một nhà đầu tư 25 tuổi ban đầu gia nhập lực lượng lao động giữ một khoảng thời gian dài hơn so với một người nghỉ hưu 70 tuổi. Các cố vấn đầu tư cho rằng bất kể tuổi tác, tiếp xúc với cổ phiếu là cần thiết cho bất kỳ danh mục đầu tư.
Tuy nhiên, tỷ lệ phần trăm tiếp xúc vốn chủ sở hữu thay đổi khi thời gian rút ngắn. Một nguyên tắc nhỏ giữa các chuyên gia tài chính cho rằng phân bổ tăng trưởng giảm khi nhà đầu tư già đi. Nếu các cá nhân trừ đi tuổi của họ từ 100, phần còn lại đại diện cho tỷ lệ phần trăm cổ phiếu họ nên nắm giữ, với số dư trong trái phiếu và tiền mặt ít biến động.
Các nhà đầu tư có thể chọn từ nhiều quỹ đáp ứng các mục tiêu cân bằng. Các danh mục đầu tư như Quỹ cân bằng John Hancock ("SVBAX") minh họa cho sự biến động thấp với lợi nhuận trung bình hàng năm là 5, 49% trong 10 năm cho đến ngày 31 tháng 12 năm 2018, giảm so với chỉ số S & P 500, trở lại 8, 5% so với cùng thời điểm khung.
Thu nhập và nhu cầu nghỉ hưu
Mục tiêu đầu tư của một người về hưu liên quan đến nhu cầu thu nhập, một kịch bản trong đó thu nhập được thay thế bằng tiết kiệm cá nhân và thu nhập cổ tức và lãi. Các cố vấn tài chính khuyên rằng những người về hưu thay thế 75% tiền lương làm việc bằng các chứng khoán tạo thu nhập như trái phiếu và cổ phiếu trả cổ tức lớn.
Một quỹ cân bằng nắm giữ một sự phân bổ đáng kể trái phiếu doanh nghiệp và chính phủ cung cấp các khoản thanh toán lãi nửa năm trong khi tìm cách bảo toàn vốn. Bản chất ít biến động của Kho bạc và trái phiếu cấp đầu tư của Hoa Kỳ có tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu, mang lại thu nhập và tỷ lệ tăng giá trị tiềm năng để chống lại giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng lên, đảm bảo rằng một cá nhân không vượt quá mức tiết kiệm hưu trí của mình. Quỹ tăng trưởng và thu nhập hoàn thành cả hai mục tiêu trong một bảo mật duy nhất.
Ví dụ về Quỹ tăng trưởng và thu nhập
Quỹ cân bằng Dodge và Cox ("DODBX") đã đạt mức lợi nhuận trung bình năm năm là 16, 3% và lợi tức 12 tháng kéo dài 1, 94% vào ngày 31 tháng 12 năm 2018, một biện pháp vượt quá 15, 79% của S & P 500 sự phát triển. Tuy nhiên, sản lượng của nó giảm xuống dưới mức lãi suất của Kho bạc 10 năm, kết thúc năm khoảng 2, 409%. Do đó, các quỹ tăng trưởng và thu nhập hoàn thành các mục tiêu đầu tư kép dưới một mái nhà trong một số trường hợp nhất định, chẳng hạn như khi lãi suất thấp.
Mặc dù có cùng mục tiêu tăng trưởng và thu nhập, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng, cũng giống như các loại quỹ tương hỗ khác, mỗi quỹ sẽ có sự thiên vị trong chiến lược đầu tư của mình. Chẳng hạn, Quỹ cân bằng Dodge & Cox dựa vào các cổ phiếu giá trị, tìm kiếm các chứng khoán dường như bị định giá thấp bởi thị trường. Các quỹ khác có thể nêu bật khía cạnh tăng trưởng hoặc thu nhập của phương trình, hoặc có mức độ tiếp xúc với trái phiếu cao hơn. Ngoài ra, mặc dù các quỹ này được coi là một loại biến động thấp, một số có nhiều hơn những người khác. Ví dụ, Cổ phiếu của Nhà đầu tư Quỹ Thu nhập và Tăng trưởng Vanguard ("VQNPX") liệt kê một rủi ro chính là sự biến động do tiếp xúc hoàn toàn với thị trường chứng khoán.
